Стратегические инвесторы невыносимы.
Рынок акций США вчера завершил торги с небольшим повышением ведущих индексов DJIA /+0,17%/, S&P500 /+0,24%/, Nasdaq Composite /+0,16%/ благодаря росту котировок акций компаний потребительского сектора. При этом ведущие ведущие индексы США вновь поднялись в район двухлетних максимумов, а индекс волатильности американского фондового рынка VIX вчера снизился на 3,5%, опустившись ниже своего среднеквартального уровня. В то же время, цены на нефть вчера потеряли около 0,5%, но сегодня прибавляют 0,2-0,3%.
Волатильность нефтяного рынка вчера выросла на 1,3%. В этих условиях мартовский фьючерс на индекс РТС вчера в вечернюю торговую сессию прибавил 0,6%, поднявшись до отметки 191 805 пунктов. Примерно таким же повышением вчера вечером отметились и фьючерсы на отечественные ?голубые фишки?.
Индекс волатильности российского рынка акций RTSVX вчера прибавил 3,9%, что говорит о повышенном интересе инвесторов к хеджированию своих рисков.
Сегодня утром фьючерсы на ведущие фондовые индексы США изменяются в пределах 0,1%. На фондовых площадках в Азии отмечается разнонаправленная динамика, а ростом на 1,1% выделился японский Nikkei-225. В пределах 1% снижаются фондовые индексы Индии и Индонезии. Китайский фондовый рынок по-прежнему закрыт из-за новогодних каникул. Доллар США на глобальном валютном рынке не проявляет существенных изменений, индекс доллара изменяется от -0,1% до 0,1%. Начало торгов на европейских рынках акций мы ждем с повышением ведущих индексов на 0,3-0,6%.
График фьючерса на индекс РТС ? RTS-3.11 (Embedded image moved to file: pic54918.jpg)
Таким образом, общий фон для российского фондового рынка перед открытием торгов, по нашим оценкам, сложился слегка позитивным. Открытие российского рынка акций в сложившихся условиях мы ожидаем сегодня увидеть с преимущественным повышением котировок на 0,3-0,7% по спектру наиболее ликвидных ценных бумаг относительно закрытия предыдущего торгового дня.
Индекс ММВБ вчера постепенно сполз вниз, закрыв гэп, образовавшийся 2 февраля. При этом обороты торгов на ММВБ упали на треть, что говорит о коррекционном характере движения. Текущая зона поддержки для индекса ММВБ сейчас сформировалась в районе максимумов последней декады января, соответствующих отметке в 1750 пунктов. В аутсайдерах рынка вчера были акции нефтегазовых и металлургических компаний. В них отмечалось давление продаж на фоне снижения цен на сырье на товарных рынках. Сегодня акции этих компаний могут отыграть часть вчерашних потерь.
Газпром-ао /закрытие 207,0 руб., -1,2%/. После неудачной попытки продолжить рост в акциях Газпрома вчера началась коррекция, которая в ближайшей перспективе может иметь продолжение. Образовавшаяся вчера в акциях Газпрома фигура ?завеса из темных облаков?, как это видно из графика, в декабре и январе была прелюдией к развитию коррекционного движения. Однако на фоне предстоящей публикации финансовых результатов газового холдинга и ?Дня
инвестора? интерес к акциям Газпрома могут проявить стратегические
инвесторы, не обращающие внимания на фигуры технического анализа и
способные поднять котировки акций Газпрома еще выше. Ближайшие значимые зоны поддержки в акциях Газпрома, как мы предполагаем, сейчас сосредоточены около 205 руб. и 202 руб.
График акций Газпрома
(Embedded image moved to file: pic28436.jpg)
Лукойл-ао /закрытие 1951 руб., -0,2%/ Акции Лукойла натолкнулись на сконцентрировавшиеся возле отметки в 1980 руб. продажи и на фоне понижения мировых цен на нефть марки Brent скоректировались к уровню 1940 руб., который до этого в течение длительного времени не могли пройти вверх. Более вероятным вариантом развития дальнейших событий в акциях Лукойла в условиях отсутствия значительного падения цен на ?черное золото? нам представляется консолидация котировок в диапазоне 1940 - 2000 руб.
График акций Лукойла
(Embedded image moved to file: pic09425.jpg)
Существенное влияние на динамику рынка акций РФ сегодня будет оказывать развитие ситуации на мировых фондовых площадках, изменение мировых цен на сырье, поведение доллара США к рублю и на международном валютном рынке. В фокусе внимания инвесторов окажутся статистические показатели уровня безработицы и занятости в США /16:30 мск/, а также выступление главы ЕЦБ Ж.-К.Трише /14:30 мск/. Вчера на пресс-конференции по итогам заседания ЕЦБ, на котором было принято решение сохранить ставку в размере 1% годовых, Трише заявил, что базовая процентная ставка ЕЦБ в настоящее время "является адекватной" ситуации в экономике и выразил уверенность в том, что в среднесрочной перспективе "инфляционное давление удастся сдержать". Это существенно снизило вероятность повышения ЕЦБ ставки на ближайших заседаниях и спровоцировало продажи евро против доллара США. Сегодня состоится саммит Евросоюза. Кроме того, продолжится сезон квартальной отчетности, в рамках которого свои квартальные результаты представят Volvo, Aon и ряд других компаний. Кроме того, рынки продолжат следить за развитием взрывоопасной ситуации в Северной Африке и на Ближнем Востоке в целом.
Другая аналитика
