Аналитический обзор за 26.1.2011
РТС
Лидерами роста стали акции: Мурманская ТЭЦ (+34,97%), Башинформсвязь (+19,09%), НОК (+17,65%), ЦМТ (+15%), ТомскЭнергоСбыт (+13,64%).
Лидерами падения стали акции: Ижсталь (-9,34%), Черногорнефть (-7,41%), ИркутскЭнерго (-5,4%), КуйбышевАзот (-4,76%), ГАЗ (-2,46%).
ММВБ
Лидерами роста стали акции: ФинансЛизинг (+30,98%), ЦМТ (+19,89%), Салаватнефтеоргсинтез (+8,96%), СЗПароходство (+8,79%), ФСК ЕЭС (+8,62%).
Лидерами падения стали акции: КорСсис (-19,78%), УК Стратегия (-15,65%), ОМЗ (-5,54%), ПермЭнергоСбыт (-5,38%), ВогоградЭнергоСбыт (-4,38%).
Общий объем сделок на РТС составил $7 933,36 млн., на фондовом рынке - $532,29 млн., а на ММВБ - $10 361,09 млн. В результате по итогам торговой сессии индекс РТС вырос на 1,7% до уровня в 1 894,92 пунктов, индекс ММВБ поднялся на 1,77% до уровня в 1 716,24 пунктов.
Торги в среду проходили при относительно высокой активности участников рынка на фоне достижения привлекательных уровней для покупки в отсутствии отрицательных сигналов со стороны внешних рынков в преддверии решения ФРС США по ставке. На европейских площадках постепенно покупки увеличивались в свете восстановления спроса. За океаном вышли позитивные данные по рынку жилья США вкупе с заявлениями президента Обамы перед Конгрессом о необходимости стимулирования экономики. Что касается цен на сырье и на промышленные металлы, то они вчера тоже порадовали ростом на ожиданиях увеличения спроса со стороны Китая после обнародования прогнозов на 2011-й год по китайской нефтяной и химической промышленностям.
На нефтяном рынке котировки фьючерсов выросли, закрывшись с повышением после падения на протяжении шести дней подряд на фоне роста цен на топочный мазут и бензин. Фьючерсы на топочный мазут и фьючерсы на бензин продемонстрировали рост на 3% после того, как крупный нефтеперерабатывающий завод в США снизил производство нефти на фоне новых сигналов того, что спрос на нефть растет. В свете заявлений Федеральной резервной системы о том, что продолжит поддерживать восстановление экономики посредством покупок облигаций участники рынка снова решили покупать фьючерсы в свете роста спроса на нефть. Сейчас участники рынка говорят о том, что ситуация с запасами в других странах мира может быть еще более проблемной, что будет толкать цены на нефть марки Brent к недавно достигнутым максимумам выше $98 за баррель.
Цены на нефтепродукты росли на постоянной основе в последние несколько месяцев на фоне поддержки от повышения спроса на дизельное топливо со стороны Китая и улучшения экономических условий в США, которые также способствовали росту цен на нефть. Фьючерсы на мазут выросли почти на 20% с сентября, тогда как розничные цены на бензин выросли на $0,4 за прошлый год. В среду нефтеперерабатывающий завод компании Hovensa на Виргинских островах, который является крупнейшим поставщиком импортируемых нефтепродуктов в США, сообщил о том, что он надолго снизит производство нефти на 30% до 350 000 баррелей в день. Hovensa поставляет более 16% от общего объема нефтепродуктов на Восточное побережье США, торгующихся на NYMEX.
По итогам торгов на Нью-Йоркской товарной бирже котировки мартовских фьючерсов на нефть WTI выросли на 1,3% до уровня в $87,33 за баррель. Фьючерсы на нефть марки Brent выросли по итогам торгов на $2,61 до уровня в $97,86 за баррель.
На американском рынке торги завершились ростом основных индексов на фоне позитивных корпоративных новостей и решения Федеральной резервной системы о сохранении ключевой учетной ставки в диапазоне 0-0,25% годовых. Правда, это никого не удивило, поскольку прогнозировалось большинством участников рынка. Динамику котировок по-прежнему продолжают определять финансовые отчеты по итогам IV квартала и всего 2010-го года, которые еще до начала торгов представили сразу несколько крупных американских компаний. Части из них удалось произвести благоприятное впечатление на участников рынка, однако не для всех компаний сессия завершилась в положительной зоне.
Из отчетов стоит выделить позитив от нефтегазовой корпорации ConocoPhillips, показавшей рост чистой прибыли в IV квартале 2010г. до $2,04 млрд. и совокупной выручки до уровня в $53,21 млрд. На этом фоне бумаги компании подорожали на закрытии торгов на 2,62%. Стоит отметить отчет крупнейшей в США независимой нефтеперерабатывающей компании Valero Energy, согласно которому чистые убытки на акцию в IV квартале составили $0,77, что оказалось значительно ниже аналогичного показателя прошлого года в размере $2,51 за акцию. Рынок отреагировал ростом котировок акций компании на 4,03%. На фоне удачных отчетов ConocoPhillips и Valero Energy вкупе с ростом цен на нефть при росте спроса со стороны Китая котировки акций Chevron и ExxonMobil также устремились вверх (+0,6% и +1,25% соответственно).
Также свои финансовые показатели опубликовала американская компания United Continental Holdings, образованная в результате слияния авиаперевозчиков United Airlines и Continental Airlines. В 2010-м году чистая прибыль составила $854 млн. по сравнению с чистыми убытками в $718 млн. за 2009-й год. Выручка объединенной авиакомпании достигла $34 млрд. Участники рынка весьма воодушевленно восприняли отчет United Continental, и бумаги компании взлетели в цене на 7,06%.
Менее удачно отчиталась американская многопрофильная корпорация United Technologies, чистая прибыль которой по итогам года выросла до $4,37 млрд., а объем продаж за тот же период повысился до $54,32 млрд. Однако, несмотря на рост прибыли, рынок ожидал от компании более внушительных результатов. На закрытии торгов акции компании подешевели на 0,4%.
По итогам торгов Dow Jones вырос на 0,07% до уровня в 11 985,44 пунктов, индекс S&P вырос на 0,42% до уровня в 1 296,63 пунктов, индекс NASDAQ вырос на 0,74% до уровня в 2 739,50 пунктов.
Теперь к российскому рынку акций:
1. В нефтяном секторе вчера продолжилась активная покупка "тяжеловесов" лучше всего себя чувствовал Газпром (+3,77%), НОВАТЭК подрос на 3%. Хорошо росли бумаги Роснефти (+2,66%), Сургутнефтегаза (+2,07%). Татнефть просела на 0,01%, несмотря на планы по расширению сети АЗС на территории России и Белоруссии. ЛУКОЙЛ подрос на 0,39% после заявления ConocoPhillips о том, что компания продолжает продавать бумаги российской компании и по состоянию на конец 2010-го года имела еще 2% в капитале ЛУКОЙЛа.
2. В металлургическом секторе стоит выделить рост бумаг ЧТПЗ на 1,86% после объявления диапазона цен первичного публичного размещения акций на LSE в размере $3,5-4,6 за акцию или GDR. Это предполагает рыночную капитализацию компании сразу после выпуска новых акций в диапазоне $2,0-2,7 млрд., тогда как в настоящее время компания стоит чуть более $1,5 млрд. Северсталь прибавила 1,47% в свете заключения соглашений с компанией "Renault в России" сроком на полгода на поставки металлопроката. Норникель прибавили 0,36% в свете известия о том, что 10% акций на собрании акционеров сможет голосовать группа пенсионных фондов "Норильский никель".
3. В энергетическом секторе стоит отметить динамику бумаг ФСК ЕЭС в свете прохождения компанией листинга на LSE в I квартале 2011-го года и продажи государственного пакета величиной 4% по цене не менее 0,5 рублей за акцию. Вчера бумаги подскочили на 7,88% и остановились на уровне 0,44 рублей за акцию. Высоким спросом пользовались также бумаги ОГК-6 (+4,48%) и Холдинга МРСК (+2,93%).
ПРОГНОЗ: Ждать позитива на российском рынке сегодня можно, но не нужно, ибо присутствующие на рынке инвестиционные идеи изрядно подвыдохлись, внешний фон пока особенно не балует, а проходящие листинг в Лондоне компании продолжат дорожать, дойдя до перекупленных уровней. Роста сегодня мы не ждем, а разгонять рынок будут бумаги Сбербанка и Газпрома.
Другая аналитика
