Аналитический обзор за 25.1.2011
РТС
Лидерами роста стали акции: Ижсталь (+49,59%), Нижнекамскшина (+25%), ТомскЭнергоСбыт ап (+10,83%), ГК Русское море (+10,32%), Красный котельщик (+7,61%).
Лидерами падения стали акции: Чусовской метзавод (-45,41%), ЗИЛ (-33,33%), Славнефть-ЯНОС (-22,67%), Архэнергосбыт (-18,18%), ГАЗ (-6%).
ММВБ
Лидерами роста стали акции: КорСсис (+39,97%) ап (+39,86%), Финанс-Лизинг (+12,21%), ДагестанЭнергоСбыт (+9,01%), Челябинский КПЗ (+7,69%).
Лидерами падения стали акции: СЗПароходство (-20%), Банк Москвы (-8,59%), Ермакинвест (-8,43%), Заволжский мотозавод (-7,05%), Донской завод радиодеталей (-6,91%).
Общий объем сделок на РТС составил $8 167 млн., на фондовом рынке - $465,4 млн., а на ММВБ - $9 955,74 млн. Индекс РТС подрос на 0,09% до уровня в 1 863,33 пунктов, индекс ММВБ потерял 0,26% до уровня в 1 716,24 пунктов.
Торги во вторник на российском рынке акций характеризовались ростом активности по сравнению с предыдущим днем. В течение всего дня российский рынок пытался понять правильное направление движения, но из-за высокой волатильности торгов настроения инвесторов были подвержены влиянию разнонаправленных факторов. Покупателям помогло продолжение ралли на американских площадках на фоне публикуемых неплохих корпоративных отчетов и неоднозначной статистики. Российские банки довольно удачно отчитались по РСБУ. Правда, были причины и продавать: снижение цен на нефть в связи со сделанным накануне прогнозом ОПЕК о возможном повышении квот на добычу, а также выход данных о снижении ВВП Великобритании в IV квартале 2010-го года, что потянуло за собой европейские индексы.
На нефтяном рынке цены стремительно проседали после того, как накануне цена нефти WTI упала до минимума за пять с половиной недель, а цена нефти Brent опустилась до своего двухнедельного минимума. Отрицательная динамика в ценах связана с ожиданиями недельного увеличения в США запасов сырой нефти и нефтепродуктов и начавшимся укреплением позиций доллара США на мировом валютном рынке. Ожидается, что по итогам прошлой отчетной недели коммерческие запасы сырой нефти в США могли увеличиться на 400-500 тыс. баррелей, запасы бензинов в США могли увеличиться за отчетную неделю на 2,5-2,6 млн. баррелей, тогда как запасы тяжелых дистиллятов практически не изменились. Многие эксперты опасаются, что на терминале Cushing в Оклахоме запасы сырой нефти, предназначенные для обеспечения сделок по фьючерсам Light Sweet, увеличились за неделю более существенно, чем в целом по стране.
Последнее время дисконт в цене барреля WTI по отношению к цене барреля Brent приблизился уже к $10, чего не наблюдалось с начала февраля 2009-го года. Слишком высокие запасы нефти в США продолжают оказывать давление на цены по марке WTI, тогда как Brent демонстрирует большую устойчивость на фоне оптимизма инвесторов в отношении восстановления мирового потребления нефти в этом году. В начале года на физическом рынке североморской нефти наблюдался определенный дефицит предложения, но с тех пор ситуация несколько улучшилась. В отсутствие сколько-нибудь значимых новостей на рынке не наблюдалось определенного тренда, и котировки Brent следовали в русле более широкого рынка. После достаточно нейтральных заявлений в начале прошлой недели, представители ОПЕК в лице Саудовской Аравии активизировались в свете подготовке 'почвы' для увеличения добычи, несмотря на недавние заявления об отсутствии такой необходимости.
По итогам дня цены Light Sweet Crude Oil составили $86,38, а цены по марке Brent составили $94,89.
На американском рынке торги завершились незначительными разнонаправленными изменениями основных индексов по причине не самых лучших финансовых отчетов, вышедших на рынке. Многие ведущие американские компании откровенно разочаровали. Некая сдержанность участников рынка в ходе торгов объяснялась открывшимся вчера двухдневным заседанием Федеральной резервной системы США, на котором будут обсуждаться очередные аспекты кредитно-денежной политики.
Вчера до начала торговой сессии успели отчитаться несколько крупных американских компаний, в числе которых была и американская Johnson & Johnson, сообщившая о том, что квартальная прибыль на акцию составила $0,7 (хотя рынок прогнозировали показатель на уровне $1,03 за акцию). На фоне не слишком удачного отчета Johnson & Johnson подешевели на закрытии торгов на 1,83%.
Между тем накануне были и более удачные отчеты. К таким можно отнести, например, отчеты корпорации Kimberly-Clark и американской телекоммуникационной компании Verizon, финансовые показатели которых превзошли прогнозы аналитиков. Последняя сообщила, что квартальная прибыль на акцию составила $0,93, хотя рынок ожидал, что она составит $0,55 за акцию. Бумаги Kimberly-Clark и Verizon Communications подорожали на 2,56% и 1,56% соответственно.
Котировки акций сталелитейной компании United States Steel, который является вторым по величине производителем стали в США, завершили торги в существенном "плюсе". Компания по итогам 2010-го года показала более хорошие результаты по сравнению с 2009-м годом, хотя так и не смогла выбраться из убытков. Чистый убыток US Steel сократился в 3 раза и составил $482 млн., тогда как годом ранее компания получила $1,4 млрд. убытков. Котировки акций компании поднялись на 5,25%.
По итогам торгов Dow Jones снизился на 0,03% до уровня в 11 977,19 пунктов, индекс S&P вырос на 0,03% до уровня в 1 291,18 пунктов, а индекс NASDAQ повысился на 0,06% до уровня в 2 719,25 пунктов.
Теперь к российскому рынку акций:
1. В нефтяном секторе бумаги пользовались спросом на фоне заокеанских бумаг аналогичного сектора. Многие российские инвесторы попытались купить просевших акций, но в основном наиболее ликвидных, позиции по которым можно закрыть с наименьшими потерями. По этой причине ключевые российские бумаги нефтегазовых компаний не сильно "просели", даже несмотря на снижение цен на нефть. Роснефть снизилась на 0,45%, Газпром подорожал на 0,95%, ЛУКОЙЛ - на 0,45%.
2. В металлургическом секторе бумаги смотрелись достаточно слабо из-за снизившихся цен на промышленные металлы. Чуть сильнее промышленных подешевели драгоценные металлы - золото потеряло почти 1,5% и достигло трехмесячного минимума. Пока на рынках продолжается ралли, инвестиции в золото не очень популярны. В результате бумаги Полюс золота и Полиметалла потеряли 1,55% и 2,84% соответственно. Что касается остальных представителей отрасли, то Северсталь подешевела на 0,5%, НЛМК - на 0,63%, ММК - на 1,09%, Норильский никель - на 0,23%.
3. В телекоммуникационном секторе неплохо смотрелись бумаги Ростелекома, как обыкновенные (+1,37%), так и привилегированные (+4,35%). Вчера Тройка Диалог представили свою оценку нового Ростелекома, посчитав стоимость оператора немного завышенной. Покупки бумаг Уралсвязьинформа выросли на 4,77%, Сибирьтелекома - на 1,74%, Северо-Западного Телекома - на 0,67%, Волгателекома - на 1,53%, Дальсвязи - на 1,35%, Центртелекома - на 0,12%, ЮТК - на 1,36%.
4. В банковском секторе бумаги выглядели плохо как из-за негативных заокеанских отчетов, так из-за сверхволатильной динамикой котировок Банка Москвы. Вчера бумаги просели на 8,56%. Просели бумаги банка Возрождение (-0,61%), а ВТБ не изменился. Сбербанк вырос на 2,01% после выхода отчетности по РСБУ за 2010-й год, которая превысила ожидания экспертов. Чистая прибыль банка достигла уровня в 183,6 млрд. руб., а просроченная задолженность по состоянию на декабрь сократилась с 5,2% до 5%.
ПРОГНОЗ: Сегодня мы ожидаем разнонаправленного движения: в первой половине дня возможен рост в свете спекулятивных покупок, после чего из-за ожидания заседания ФРС играть на отскоке вверх никто не рискнет, поскольку такие операции сейчас просто не имеют смысла.
Другая аналитика
