ФРС сохранит курс, но изменит ракурс.
Рынок акций США вчера завершил торги с незначительным и разнонаправленным
движением ведущих индексов DJIA /-0,03%/, S&P500 /+0,03%/, Nasdaq
Comp. /+0,06%/. При этом в лидерах повышения оказался телекоммуникационный
сектор на фоне отчета Verizon Communications, а аутсайдером стал
нефтегазовый сектор, оказавшийся под давлением продаж в контексте
наблюдавшегося снижения цен на ?черное золото?. При этом индекс
волатильности американского фондового рынка VIX вчера снизился на 0,3%, а волатильность нефтяного рынка подскочила на 10,6%. Цены на нефть марки WTI вчера потеряли еще 1,9%, а стоимость Brent упала на 1,4% на фоне появившихся ожиданий увеличения поставок со стороны ряда стран ОПЕК. В этих условиях мартовский фьючерс на индекс РТС вчера в вечернюю торговую сессию отыграл часть дневных потерь, прибавив 0,1%, и поднялся до отметки 185 745 пунктов. Тем не менее, фьючерс на индекс РТС, по-прежнему, находится в бэквордации, показывая, что инвесторы предпочитают хеджировать портфели своих акций через продажу фьючерса РТС. Незначительным повышением вчера
вечером также выделились и фьючерсы на ?голубые фишки?: Газпром:
GAZP-3.11 /+0,26%/; Сбербанк: SBER-3.11 /+0,11%/; Лукойл:
LKOH-3.11 /+0,11%/; Норникель: GMKN-3.11 /+0,07%/. Сегодня утром фьючерсы на фондовые индексы США повышаются на 0,2-0,4%. На фондовых площадках в
Азии преобладает смешанная динамика. Понижением выделяется японский
фондовый индекс, а повышением ? корейский и китайский. Начало торгов на европейских рынках акций мы ждем с повышением ведущих индексов на 0,3-0,6%.
Доллар США на глобальном валютном рынке слегка сдает свои позиции. Индекс доллара теряет 0,2%.
График фьючерса на индекс РТС ? RTS-3.11 (Embedded image moved to file: pic62211.jpg)
Таким образом, общий фон для российского фондового рынка перед открытием торгов, по нашим оценкам, сложился слегка позитивным. Открытие российского рынка акций в сложившихся условиях мы ожидаем с повышением котировок на 0,2-0,6% по спектру наиболее ликвидных ценных бумаг относительно закрытия предыдущего торгового дня. После легкого шока в понедельник, отправившего индекс ММВБ к отметке в 1720 пунктов, рынок акций РФ продолжает консолидироваться в районе этой отметки, накапливая силы для очередного броска. Ближайшие зоны сопротивления, которые нужно преодолеть рынку, чтобы возобновить подъем, по нашим оценкам, лежат около 1730 и 1755 пунктов по индексу ММВБ. Ключевая зона поддержки, ограничивающая дальнейшее снижение находится около 1700 пунктов по шкале индекса ММВБ.
График индекса ММВБ
(Embedded image moved to file: pic12980.jpg)
Газпром-ао /закрытие 190 руб., +0,5%/. Котировки акций Газпрома вчера немного отыграли понедельничные потери, но подъем котировок выглядел настороженно. Зону сопротивления, расположенную около 193 руб. взять не удалось, а в конце торгов по рынку прокатилась волна продаж, которая отбросила акции Газпрома практически на исходные позиции начала торгов.
Признаков завершения текущей волны снижения мы пока не видим, и нельзя исключать дальнейшего понижения котировок в район 187 руб. При этом ближайшие зоны сопротивления росту котировок в акциях Газпрома, как мы предполагаем, сейчас сосредоточены около 193 руб. и 196 руб.
График акций Газпрома
(Embedded image moved to file: pic65287.jpg)
Лукойл-ао /закрытие 1889,9 руб. +0,31%/ Акции Лукойла продолжают
неопределенные колебания в районе отметки 1900 руб., которая является серединой торгового диапазона 1850-1950 руб., обозначенного декабрьскими и январскими максимумами. Промежуточная поддержка сейчас сосредоточена в районе 1870 руб., а промежуточное сопротивление находится около 1915 руб.
Продолжение колебаний в рамках сложившегося бокового диапазона,
представляется нам более вероятным сценарием развития событий в ближайшей перспективе.
График акций Лукойла
(Embedded image moved to file: pic02619.jpg)
Сегодняшний день будет наполнен важными событиями. Внимание отечественных инвесторов привлечет начало Давосского форума, в котором примет участие Президент РФ Дмитрий Медведев. Ожидается, что глава российского государства прибудет на форум в Давос днем в среду и встретится с Международным деловым советом, куда входят более ста руководителей ведущих мировых компаний.
Однако в связи с трагедией в аэропорту "Домодедово" программа пребывания Президента РФ в Давосе будет значительно сокращена. Существенное влияние на динамику рынка акций РФ сегодня будет также оказывать развитие ситуации на мировых фондовых площадках, изменение мировых цен на сырье, поведение доллара США к рублю и на международном валютном рынке. В плане макроэкономических данных внимание рынков сегодня привлекут показатели ипотечного рынка США /15:00 мск/, продаж на первичном рынке жилья в США /18:00 мск/ и запасов нефти и нефтепродуктов в США /18:30 мск/.
Продлится сезон корпоративной отчетности американских компаний, в рамках которого свои квартальные результаты представят Boeing, United Technologies, ConocoPhillips, Valero Energy и ряд других компаний. ФРС США сегодня огласит свое решение по ставкам, и, по-видимому, сохранит прежний курс монетарной политики, но может изменить свой взгляд на перспективы экономики США на фоне последних сигналов ускорения экономического роста и улучшения ситуации на рынке труда.
Другая аналитика
