Аналитический обзор за 8.11.2010
РТС
Лидерами роста стали акции: Автоваз (+172,73%), ЮтЭйр (+37,84%), УралСибБанк (+13,12%), Кузбасская Топливная Компания (+12,91%), Подольский машзавод (+11,76%).
Лидерами падения стали акции: Ашинский метзавод (-16,67%), ТГК-1 (-7,89%), Вожская ТГК (-6,75%), Квадра (-6,67%), Холдинг МРСК (-4,78%).
ММВБ
Лидерами роста стали акции: Московский МПЗ (+31,9%), Автоваз (+14,92%), Дальневосточный банк (+14,43%), Красноярская ГЭС (+7,06%), РязаньЭнергоСбыт (+6,79%).
Лидерами падения стали акции: ПермЭнергоСбыт (-9,76%), Софринский ЭМЗ (-7,34%), МРСК Центра (-5,07%), ЭнергоСбыт РостовЭнерго (-4,96%), КостромаСбытКомпания (-4,43%).
Общий объем сделок на РТС составил $6 180 млн., на фондовом рынке - $382,33 млн., а на ММВБ - $9 909,38 млн. Индекс РТС вырос на 1,62%, закрывшись на уровне 1 628,42 пунктов, а индекс ММВБ поднялся на 1,83% до уровня в 1 568,26 пунктов.
Торги в понедельник проходили с ростом активности инвесторов на российском рынке по сравнению с закрытием прошлой недели. С самого начала торгов российский рынок акций начал активно наверстывать упущенное и догонять мировые фондовые площадки, которые росли в течение прошлой недели после заявлений ФРС США о новой политике по реабилитации мировой экономики и на положительной статистике с рынка труда США. За период выходных также существенно выросли цены на промышленные металлы, нефть и депозитарные расписки российских эмитентов на Западе. К середине дня запал покупателей несколько снизился, поскольку игроки обратили внимание на текущую конъюнктуру международных площадок, а внешний фон был неоднозначным.
На нефтяных рынках цены на сырую нефть выросли после достижения нового 2-летнего максимума, но рост был ограничен укреплением доллара. Цены на нефть колебались в достаточно узком диапазоне по причине укрепления доллара, что сначала привело к снижению цен, но нефть сменила направление после того, когда курс доллара ушел ниже внутридневных максимумов. Курс доллара сохранялся на одном уровне весь день, что ограничило рост. Росту курса доллара по сравнению с другими валютами поспособствовали опасения по поводу финансовой слабости экономик еврозоны.
Цены на нефть последнее время довольно часто колеблются в направлении, противоположном направлению курса доллара, хотя вчера эта тенденция была нарушена. Наблюдающееся на протяжении последних нескольких месяцев снижение доллара стало одной из главных причин роста цен на нефть в сторону $90 за баррель. Более слабый доллар снижает стоимость нефти в иностранных валютах. Вчера участники рынка не получили никаких важных макроэкономических данных. Сегодня выйдут данные по числу заявок на пособие по безработице и данные Министерства энергетики по запасам нефти за прошлую неделю.
Высокие уровни запасов в последнее время помогали активно сдерживать рост цен на нефть, даже, несмотря на то, что цены на другие сырьевые товары показывали резкий рост. Согласно прогнозу аналитиков, опрошенных Dow Jones, запасы нефти выросли на последней неделе на 800 000 баррелей. Запасы бензина сократились на 1 млн. баррелей, а запасы дистиллятов, включающих дизельное топливо и топочный мазут, должны были уменьшиться на 2,1 млн. баррелей. Вчера Саудовская Аравия, похоже, решила отказаться от сделанных на прошлой неделе утверждений о том, что она может допустить рост цен до максимума $90 за баррель - власти страны заявили, что по-прежнему считают диапазон 70-80 долларов приемлемым для цен.
По итогам торгов котировки декабрьских фьючерсов на легкую малосернистую нефть WTI выросли на $0,21 до уровня в $87,06 за баррель, снизившись с внутридневного максимума в $87,5. Фьючерсы на нефть марки Brent подорожали на 0,4% до уровня в $88,45 за баррель.
На американском рынке в понедельник покупатели решили сделать небольшую передышку после активных покупок в конце прошлой недели после объявления деталей программы количественного смягчения и хороших пятничных данных с рынка труда США. Индексы обновили свои двухлетние максимумы, но вместе с этим прекратилось и ослабление курса доллара, в результате чего вчера американская валюта относительно евро торговалась на уровне начала ноября. Этот фактор одним из основных для динамики движения рынка. На курс евро влияли и активные проблемы в европейских странах: Ирландия продолжает искать способы борьбы с дефицитом бюджета и рассматривает такие непопулярные меры как повышение налогов и сокращение госрасходов; снова появились разговоры о долговых проблемах Испании и Португалии.
Вчера началось двухдневное заседание по делу об экологической катастрофе в Мексиканском заливе. Иизвестно, что независимая комиссия при администрации президента США согласна на 90% с заключениями внутреннего расследования британской BP относительно причин и обстоятельств розлива нефти. Факты, подтверждающие расхожую версию, согласно которой менеджеры и сотрудники BP, ответственные за решения на взорвавшейся буровой платформе Deepwater, жертвовали безопасностью в угоду корыстным интересам, не обнаружены. Тем не менее, у инвесторов имеются другие ожидания в отношении итогов заседания, поскольку вчера BP дешевела на 1,28%, а Halliburton и Transocean, на которых компания переложила часть вины, дорожали на 4,73% и 4,85% соответственно.
Рост курса доллара спровоцировал снижение цен на промышленные металлы, поэтому металлургический сектор вчера также не блистал. Снижением завершили торги бумаги Southern Copper (-0,3%), Arcelor Mittal (-0,01%), Nucor (-0,3%), United States Steel (-1,65%) и Alcoa (-0,28%).
Хуже рынка выглядели бумаги банковского сектора после появления повода для продаж, поскольку веских причин для продолжения ралли в секторе пока нет. Goldman Sachs Group подешевела на 1,09%, Wells Fargo - на 0,62%, Citigroup - на 1,16%, U.S. Bancorp - на 1,53%, The Bank of New York Mellon - на 0,35%, PNC Financial Services Group - на 1,3%, Morgan Stanley - на 0,26%, JPMorgan Chase - на 1,05%.
По итогам торгов индекс Dow Jones снизился на 0,33% до уровня в 11 406,84 пунктов, индекс NASDAQ вырос на 0,04% до уровня в 2 580,05 пунктов, индекс S&P опустился на 0,21% до уровня в 1 223,25 пунктов.
Теперь к российскому рынку акций:
1. В нефтяном секторе бумаги несколько отстали от рынка, несмотря на то, что цены на нефть впервые с апреля подошли к уровню в $90 за баррель по марке Brent. Газпром вчера опубликовал неоднозначные финансовые результаты, отчитавшись о росте чистой прибыли по МСФО в I полугодии 2010-го года на 66% и ее снижении во II квартале на 12,4% относительно аналогичного периода 2009-го года. Правда, выручка от продаж растет, объем чистого долга снижается, поэтому участники рынка остались в целом довольны: по итогам торгов бумаги Газпрома подорожали на 2,29% и преодолели уровень в 170 рублей за акцию. Котировки остальных представителей сектора также выросли: ЛУКОЙЛ - на 1,02%, Роснефть - на 1,7%, Сургутнефтегаз - на 0,6%, Газпром нефть - на 2,62%, привилегированные акции Транснефти - на 0,7%.
2. В металлургическом секторе бумаги росли на фоне решения экспертов Citi пересмотреть финансовую модель Норильского никеля и повысить целевую цену акций эмитента на 25% до $300 за акцию на фоне роста прогнозов цен на никель и медь. ГМК Норильский никель, в отличие от индексов, в течение дня рос и завершил сессию подъемом на 4,54%. Бумаги НЛМК (+5,76%), ТМК (+4,07%), ММК (+2,88%) и Мечела (+4,69%) также подросли. Полиметалл (+2,52%) и Полюс золото (+2,83%) последовали примеру черных металлургов, поскольку золото с уровней начала прошедшей недели подорожало на $40 до $1400 за унцию.
3. В банковском секторе лучше других вели себя бумаги ВТБ. В течение дня его котировки росли и чуть опустились только под занавес торгов (+2,61%). Сбербанк не смог удержаться выше уровня в 100 рублей за акцию (+0,64%). Возрождение (+0,69%) выросло Банк Москвы (+0,02%) и Росбанк (-0,63%) динамики не показали.
ПРОГНОЗ: Пока желание участников рынка по покупкам превалирует над желанием зафиксировать часть полученной за праздники прибыли, но это не надолго - в текущих условиях нельзя ожидать продолжения ралли. Рост может быть только более менее плавным, поэтому покупать стоит исключительно на долгосрочную перспективу. Лучше рынка сегодня ожидаются металлургические и энергетические бумаги - из-за роста цен на рынках металлов и укрепления курса доллара стремление уйти в защитные бумаги понятно.
Другая аналитика
