Волатильность на месте как сигнал к движению
Второй раз в этом году индекс ММВБ закрылся выше значения в 1530 пунктов. Что так же, как и в апреле текущего года, привело к новому годовому максимуму. Подъем индекса ММВБ в понедельник составил 0,68%, объемы торгов возросли. Рост активности покупателей на российском рынке за два дня до важных событий и выходных говорит о многом.
Вновь напомнил о себе прежний лидер рынка – акции «ВТБ», которые в понедельник при повышении объемов выросли почти на 2,5%. В бумаге по-прежнему имеется изрядная доля «шорта», и «шортистов» здесь еще повозят. «Сбербанку» в отличие от «ВТБ» не удалось удержаться на максимальных значениях дня, как итог – прирост всего на 0,48%. Мы наблюдаем позитивную динамику в банковских «фишках», но качественно новые уровни не видим. Судя по всему, консолидация здесь будет продолжена.
Вот уж кто в понедельник продемонстрировал серьезное изменение в динамике последних дней, так это «Ростелеком». Подъем в обыкновенных акциях превысил полторапроцента. Бумага предприняла попытку выйти из консолидации последних двух месяцев. Объем здесь заметно возрос, утренний «геп» закрыт не был, что не характерно для бумаги. Ключевым сопротивлением по-прежнему остается район в 150 руб., прохождение которого кардинально изменит ситуацию в этой «фишке».
Продолжил накануне рост и «Лукойл», вновь прибавивший около одного процента. Динамика в бумаге поменялась на позитивную – это хороший знак. Таким образом, пробитие ключевой линии спроса оказалось ложным. Задача для «Лукойла» в оставшиеся до праздников два дня как можно ближе подойти к уровню предложения в 1820 руб. Такие мощные сопротивления пробиваются «гепом» вверх – так намного эффективнее. В свою очередь «Газпром» довольно быстро вернулся к ключевому для себя сопротивлению в районе 171,50-172 руб. В этом смысле к важному рубежу «Газпром» ближе, чем «Лукойл». Однако сейчас это скорее плюс для «Лукойла»: бумага в эти два дня имеет больше шансов порасти.
Серьезный всплеск волатильности накануне мы увидели за океаном. Например, индекс «фишек» Dow Jones проделал расстояние в 200 пунктов за одну только сессию. То есть изменение за день составило около 2%. Однако в итоге Dow Jones вновь прибавил символические 0,06%, S&P500 продемонстрировал почти аналогичный результат, Nasdaq просел на 0,1%. Что мы в итоге получаем? Серьезный всплеск волатильности, расширение коридора движения, но нулевой результат и те же ценовые уровни. Учитывая, что рынок за океаном консолидируется уже несколько недель, все это в совокупности говорит нам о близости сильного движения. Словно подтверждая это, индекс «фишек» Dow Jones завершает сессию понедельника красивым «доджем». Что еще хотелось бы отметить, анализирую динамику понедельника. Локальные минимумы растут вверх с каждым днем, сопротивления же остаются стабильными. Давление покупателей увеличивается с каждой торговой сессией, и прорвать их может в любой момент. Поддержки растут, сопротивления остается прежним – 11250 - пунктов по Dow Jones. Бразильская Bovespa накануне выросла на 1,26% и вплотную подошла к сопротивлению в 72000 пунктов.
Европа накануне продолжила консолидацию: FTSE подрос на малозначительные 0,34%, DAX ограничился символическим плюсом в 0,05%. DAX накануне обновил годовой максимум, но удержаться выше уровня предложения в 6650 пунктов не смог. Минимумы здесь идут вверх почти каждый день, сопротивление остается без изменений. На валютном рынке пара евро/доллар также свела до минимума какие-либо движения. Сектор промышленных металлов сегодня смотрится неплохо. Впервые за долгое время оживление продемонстрировал рынок нефти: Light вплотную подошел к сопротивлению в 84 доллара. Одним из главных бенефициаров предстоящего заседания ФРС США может стать как раз рынок нефти, который уже более года находится в консолидации. В Азии, как в Багдаде, все спокойно: китайский Shanghai Composite торгуется в нулях, но выше отметки в 3000 пунктов. Фьючерсы на американский спот консолидируются. Потенциал движения здесь порядка двух процентов.
Российский фондовый рынок в начале торгов отступит немного назад, но сильного снижения ожидать не стоит: выстрелившая вчера нефть практически не откорректировалась. В те моменты, когда рынок нефти оживает и начинает демонстрировать трендовое движение, отечественный рынок с большой охотой и желанием идет именно за «черным золотом», нежели за американским рынком. Индекс ММВБ проверит на прочность завоеванный уровень спроса в 1530 пунктов и, показав ложное движение на закрытие вчерашнего «гепа», может снова вернуться выше 1530 пунктов.
Сейчас на рынке сосредотачивается довольно приличный объем «кеша», однако в случае «гепа» вверх в следующий понедельник отложенный спрос придется реализовывать что называется «по рынку». Что же касается российского фондового рынка, то наше мнение остается неизменным: ему по-прежнему не хватает хорошего «гепа» вверх, который бы позволил кардинальным образом изменить ситуацию на рынке. Сейчас участников рынка приучают к тому, что все «гепы» закрываются. Значит, будет «геп», который останется не закрытым.
Другая аналитика
