Во вторник, 26 октября, ведущие фондовые индексы США закрылись с незначительным повышением на фоне покупок акций потребительского сектора, вызванных позитивной квартальной отчётностью ритейлерской компании Coach и автоконцерна Ford Motor, а также выходом данных индекса потребительского доверия, превысившего прогнозы аналитиков. Тем не менее, рост рынка был ограничен продажами акций производителей материалов, спровоцированными, в том числе, укреплением доллара США.
В начале торгов рынок существенно снизился после публикации слабой квартальной отчётности сталелитейных компаний, химического концерна DuPont, фармацевтической компании Bristol-Myers Squibb и швейцарского банка UBS, а также после выхода разочаровывающих данных по рынку недвижимости США от S&P/Case-Shiller. Однако позднее фондовые индексы компенсировали первоначальные потери благодаря сообщению исследовательской компании Conference Board о росте индекса потребительского доверия в США в октябре до 50.2 пункта против ожидаемого повышения до 49.3 пункта с 48.6 в сентябре.
К закрытию NYSE индекс Dow Jones Industrial Average достиг отметки 11169.46, прибавив 0.05%. Индекс широкого рынка S&P 500 и индекс Nasdaq Composite выросли на 0.02 пункта (до 1185.64) и 0.26% (до 2497.29) соответственно.
Пара EUR/USD к 00:00 мск достигла отметки 1.3851 против 1.3969 вечером в понедельник.
По мнению аналитиков, «замораживание» рынка на текущих уровнях связано с ожиданием важных событий следующей недели – заседания Комитета по открытым рынкам ФРС (FOMC), на котором будет вынесено решение относительно программ дополнительной покупки активов (QE-2); промежуточных выборов в американский парламент; и ключевого отчета по занятости за октябрь (non-farm payrolls, NFP).
«Сейчас рынок тянет время до следующей недели, - отметил Гэри Флэм, портфельный управляющий компании Bel Air Investment Advisors. – Нас ожидает много сообщений, как политических, так и экономических, которые окажут существенное влияние на следующее крупное движение рынка».
«На макроуровне, инвесторы оценивают данные предвыборных опросов, и слышится рокот того, что мы можем оказаться в ситуации «покупай слухи, продавай факты», - заявил Джад Пайл, аналитик компании PEAK6 Investments. - У нас был пробег наверх, когда инвесторы сделали ставку на победу республиканцев и на то, что мы будем снижаться в течение недели, начиная со следующей среды. Однако сегодня было серьёзное давление со стороны покупателей. Возможно, у нас будет небольшое снижение, но наличие сильной базовой поддержки по широкому спектру рынка будет ощущаться».
В свою очередь, известный инвестор Марк Фабер полагает, что рынок будет разочарован размером программы количественного смягчения и результатами выборов в Конгресс, поэтому эти два события станут катализатором снижения акций.
«Но я бы не сказал, что медвежий рынок неизбежен, - отметил Фабер. – В ходе коррекции будет хорошая возможность для покупки, и, может быть, мы получим бурный рост акций в процессе надувания инфляционного пузыря (crack-up boom)».
В пятницу среди акций 30-ти компаний, входящих в индекс Dow Jones Industrial, 15 закрылись в положительной области. Лидерами повышения стали акции корпорации Microsoft (+2.82%), оператора кредитных карт American Express (+2.04%), медиакомпании Walt Disney (+1.41%) и крупнейшей в мире розничной сети Wal-Mart Stores (+1.13%).
Хуже рынка выглядели акции химического концерна DuPont, производителя потребительских товаров Procter&Gamble и страховой компании Travelers, потерявшие по 1%.
Концерн DuPont сообщил о сокращении квартальной прибыли на 10% в результате резкого снижения доходов фармацевтического подразделения, вызванного окончанием срока действия некоторых патентов. Вместе с тем, совокупная прибыль и выручка компании превысили прогнозы аналитиков, кроме того Du Pont улучшил прогноз по прибыли на текущий год.
Давление на акции Procter&Gamble оказала квартальная отчётность компании Kimberly-Clark (-5.8%), производителя подгузников Huggies, сообщившей о меньшей, чем ожидалось, прибыли по итогам III квартала и понизившей прогноз по прибыли на текущий год.
Акции крупнейших банков JPMorgan и Bank of America подорожали на 0.35% и 1.25% соответственно, индекс финансового сектора в S&P 500 вырос на 0.13%.
Акции технологической компании IBM прибавили 0.59% после её сообщения о намерении расширить программу покупок собственных акций на 10 млрд долл в дополнение к 2.3 млрд долл, оставшимся на конец прошлого месяца от предыдущей программы выкупа.
Акции ведущих нефтяных компаний Exxon Mobil Corp. и Chevron Corp. подорожали на 0.5% и 0.33% соответственно на фоне повышения стоимости декабрьского контракта на нефть марки WTI к закрытию Nymex на 3 цента до 82.55 долл за барр.
В числе наиболее пострадавших бумаг оказались акции сталелитейных компаний после сообщений ArcelorMittal (-5.4%) и U.S. Steel (-3.36%) о сокращении спроса на свою продукцию и о росте производственных издержек. Компания AK Steel (-4%) сообщила об убытках по итогам III квартала, прогнозируя операционный убыток и на текущий квартал.
Фармацевтическая компания Bristol-Myers Squibb (-1.1%) отчиталась о незначительном снижении прибыли, несмотря на сокращение производственных издержек. Слабые финансовые результаты Bristol-Myers были вызваны неизменностью показателей выручки по сравнению с прошлым годом, более низкими финансовыми поступлениями от партнеров, а также предоставлением высоких скидок на лекарства правительственным учреждениям по госпрограммам, осуществляемым в рамках реформы системы здравоохранения.
Швейцарский банк UBS сообщил о неожиданных убытках подразделения, оказывающего инвестиционно-банковские услуги, что привело к снижению стоимости депозитарных расписок на его акции в ходе торгов на NYSE на 5.25%.
Акции автоконцерна Ford подорожали на 1.48% после его сообщения о росте квартальной прибыли по итогам шестого квартала подряд. В III квартале прибыль Ford увеличилась на 68% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, что стало лучшей динамикой показателя, по меньшей мере, с 1990 года.
Акции крупнейшего в США производителя кожаных сумок и портфелей Coach подорожали на 11.92% после выхода данных о росте квартальной прибыли до 63 центов на акцию против прогноза в 55 центов на акцию. Акции ритейлерских компаний Abercrombie & Fitch и Macy's прибавили 4.8% и 2.2% соответственно.
Индекс потребительских компаний в S&P 500, предоставляющих услуги и товары индивидуального спроса, включая ритейлеров, операторов отелей и ресторанов, вырос на 1.1%, продемонстрировав лучшую динамику среди 10-ти ведущих отраслевых индексов, входящих в S&P 500.
Акции производителя принтеров Lexmark International упали на 21% после выхода разочаровывающей квартальной отчётности и слабого прогноза по доходам.
Депозитарные расписки на акции японской компании Sony выросли на 1.04% на слухах о том, что компания Apple (-0.26%) рассматривает Sony в качестве потенциальной цели поглощения.
Минфин США во вторник провёл аукцион по размещению двухлетних казначейских нот на сумму 35 млрд долл. По итогам аукциона доходность облигаций составила 0.40%, достигнув рекордно низкого уровня для размещений. Отношение величины инвестиционного спроса к предложенному объёму размещения составило 3.43 против 3.42 в среднем в ходе предыдущих четырёх аукционов по размещению аналогичных бумаг. Косвенные покупатели (группа инвесторов, в которую входят иностранные центральные банки) приобрели 40% выпуска в сравнении с 35.6% в среднем за четыре предыдущих аналогичных аукциона.
В среду, в 15:00 мск, Ассоциация ипотечных банков представит отчёт с данными индекса запросов на ипотечное кредитование в США на прошлой неделе. На предыдущей неделе индекс снизился на 10.5%.
В 16:30 мск Министерство торговли опубликует данные по объему заказов на товары длительного пользования в США за сентябрь. Прогноз: рост объема заказов на 1.7% после сокращения на 1.3% месяцем ранее.
В 18:00 мск Министерство торговли представит отчёт по продажам новых домов в США за сентябрь. Прогноз: увеличение продаж до 301 тыс. домов в годовом исчислении против 288 тыс. в августе.
В 18:30 мск Управление по энергетической информации Минэнерго (EIA) опубликует еженедельный отчёт по запасам нефти и нефтепродуктов в США. Согласно срединному прогнозу аналитиков, опрошенных агентством Platts, на прошлой неделе, окончившейся 22 октября, коммерческие запасы сырой нефти в США увеличились на 1.5 млн барр., запасы бензина выросли на 0.9 млн барр., запасы дистиллятов снизились на 1.5 млн барр.
В 21:00 мск Казначейство США объявит результаты аукциона по размещению 5-летних долговых обязательств на сумму 35 млрд долл.
Квартальную отчётность представят компании: Cliffs Natural Resources, Coca-Cola Enterprises, ConocoPhillips, Dr Pepper Snapple, Legg Mason, Procter & Gamble, Rayonier, Sprint Nextel, Visa, Whirlpool.
Подготовлено отделом аналитики МФД – ИнфоЦентра с использованием материалов Bloomberg, CNBC и The Wall Street Journal.
Другая аналитика
