Аналитический обзор за 5.10.2010
РТС
Лидерами роста стали акции: Уфаоргсинтез (+15,15%), ОГК-3 (+15,13%), Уфанефтехим (+12,12%), БашкирЭн (+10,50%), Балтика (+10,03%).
Лидерами падения стали акции: Кузбасская топливная компания (-4,42%), ГАЗ (-2,48%), Башнефть (-1,31%).
ММВБ
Лидерами роста стали акции: ЦентрТелеграф (+10,94%), Заволжский мотозавод (+9,08%), Энергосбыт РостовЭн (+9,05%), ВолгоградЭнергоСбыт (+8,16%), ОГК-3 (+8,16%).
Лидерами падения стали акции: НижегородСбытКомпания (-13,73%), Башинформсвязь (-6,94%), Северо-Западное Параходство (-6,08%), МегионНГ (-5,35%), Останкинский МПК (-5,31%).
Суммарный объем торгов на РТС составил $6 585,46 млн., на фондовом рынке - $468,98 млн., а на ММВБ - 9 628,96 млн. руб. По результатам дня индекс РТС вырос на 0,7% до уровня в 1 542,58 пунктов, а индекс ММВБ увеличился на 0,65% до уровня в 1 465,09 пунктов.
Торги во вторник проходили при высокой активности курса рубля, следствием чего стал пророст стоимости наиболее ликвидных акций. В течение большей части торгов индексы не показывали какой-то ярко выраженной динамики движения, а формирование тренда стало проявляться ближе к закрытию. Основной причиной роста стали благоприятная статистика в США, новости о снижении Банком Японии учетной ставки до нуля, а также объявление главой американского Федрезерва программы по выкупу правительственного долга.
На нефтяных рынках фьючерсы во вторник достигли пятимесячного максимума на фоне ослабления доллара США и роста фондовых индексов. Инвесторы активно скупали деноминированные в долларах активы (золото и нефть) после того, как Япония снизила процентные ставки почти к нулевому уровню в рамках своей программы смягчения денежно-кредитной политики. Курс доллара резко снизился по отношению к японской иене и достиг своего самого низкого уровня против евро с февраля, дав возможность ценам на золото двигаться еще выше уровня в $1340 за унцию.
Многие участники рынка считают, что снижение курса доллара вкупе с ростом стоимости акций оказали сильную поддержку ценам на нефть, но они довольно осторожно относится к этому росту цен, поскольку он опередил фундаментальные экономические показатели и не оправдывает рост цен выше $80 за баррель. В свою очередь есть мнение, что рекордный рост цен на золото и ослабление доллара будут благоприятными для подорожания сырой нефти в краткосрочной перспективе. Цены на золото в этом году вполне могут достигнуть в $1500 за унцию, а цены на нефть достичь уровней конца сентября 2008-го года. Рост цен на нефть выше уровня в $83 за баррель был бы достаточно весомым аргументом в пользу устойчивого подорожания. Ожидается, что рынок будет ориентироваться на еженедельные данные по запасам нефти в США, которые выйдут сегодня.
По итогам торгов на Нью-йоркской товарной бирже котировки ноябрьских фьючерсов на нефть WTI выросли до $81,82 за баррель, что стало самым высоким уровнем с мая. Фьючерсы на нефть марки Brent выросли на 1,9% до уровня в $84,84 за баррель, что стало самым высоким уровня с 4 мая.
На американском рынке вчера были попытки начать нисходящую коррекцию, но сигналы очередного раунда монетарного стимулирования мировой экономики их остановили. Вчера глава ФРС Бен Бернанке анонсировал новую программу по выкупу правительственного долга, официально о которой будет объявлено на ближайшем заседании ФРС в начале ноября. Услышав о том, что американская экономика будет снова поддержана денежной массой, что поможет ускорить ее восстановление. После заявления г-на Бернанке скорые меры по стимулированию экономики осуществил японский регулятор, который решил по итогам очередного заседания по теме кредитно-денежной политики установить учетную ставку в рекордно низком диапазоне 0-0,1%. После этого многие валютные пары стали стремительно дешеветь, а многие инвесторы стали активно покупать акции и контракты на золото и сырье.
Хорошо выглядела вчера внутренняя макроэкономическая статистика: индекс деловой активности в сфере услуг США в сентябре вырос по сравнению с предшествовавшим месяцем на 1,7 пункта и составил 53,2 пункта, тогда как рынок ожидал рост только до 52 пунктов. После этого были проигнорированы негативные новости из Европы по снижению розничных продаж в Еврозоне и риску снижению суверенного рейтинга Ирландии.
Хуже рынка выглядели бумаги глобальной финансовой компании American Express, на которую подало в суд Министерство юстиции США за нарушение правил конкуренции. Компания подозревается в том, что она не позволяла своим продавцам предлагать приобретателям кредитные карты других компаний, а также карты, условиями пользования которыми предусмотрено небольшое процентное отчисление. Аналогичное обвинение предъявлено также MasterCard и Visa, но с этими компаниями удалось достичь соглашения о досудебном решении спора. В результате MasterCard и Visa подросли на 1,36% и 2,39% соответственно, а American Express потеряла 1,97%.
Из-за снижения курса доллара обновили исторические максимумы цены на золото, поскольку инвесторы понимают, что при текущей конъюнктуре металлы и дальше будут пользоваться спросом, и покупают акции добывающих и перерабатывающих предприятий. Бумаги Alcoa подорожали на 1,85%, AK Steel Holding - на 2,01%, Southern Copper - на 4,46%, Freeport-McMoRan Copper & Gold - на 4,52%, Arcelor Mittal - на 3,49%, Steel Dynamics - на 0,28%. Золотодобывающие компании Newmont Mining и Barrick Gold прибавили по 1,48% и 2,91% соответственно.
По итогам торгов индекс Dow Jones вырос на 0,72% до уровня в 10 751,27 пунктов, индекс NASDAQ вырос на 1,11% до уровня в 2 344,52 пунктов, индекс S&P вырос на 0,8% до уровня в 1 137,03 пунктов.
Теперь к российскому рынку акций:
1. В нефтяном секторе лучше остальных выглядели бумаги ЛУКОЙЛа (+0,65%) после сообщения об увеличении запасов месторождения "Западная Курна" в Ираке более чем вдвое - до 43,3 млрд. баррелей нефти. Результаты других компаний отрасли были примерно такими же: Газпром подрос на 0,23%, Сургутнефтегаз - на 0,54%, Газпром нефть - на 0,66%, Роснефть - на 0,78%. Хуже рынка смотрелись бумаги Татнефти (-0,74%) и НОВАТЭКа (-0,34%)
2. В металлургическом секторе стоит отметить неплохой результат отчетности ГМК Норильский никель по МСФО в I полугодии, согласно которой чистая прибыль выросла в 5,3 раза до уровня в $2,345 млрд., то есть компания за полугодие заработала почти столько же, сколько за весь минувший год. Мечел же получил чистой прибыли в I полугодии 2010-го года в размере $120,8 млн. по стандартам US GAAP. Тем не менее, обе компании все равно завершили день снижением из-за негативного отношения инвесторов к отрасли в целом: ГМК просел на 0,36%, Мечел снизился на 2,22%. Северсталь снизилась на 0,89%, НЛМК - на 2,98%, ММК - на 1,35%, ТМК - на 1,02%, Распадская - на 0,76%. Полюс золото (+0,43%) и Полиметалл (+2%) пользовались спрсом благодаря обновлению котировками золота исторического максимума ($1337 за унцию).
3. В машиностроительном секторе лидером роста стали бумаги АВТОВАЗа, благодаря которым индекс машиностроительной отрасли продемонстрировал наиболее внушительный подъем. Компания обрадовала инвесторов сильным отчетом по МСФО за I полугодие 2010-го года, согласно которому чистая прибыль составила 3,1 млрд. руб. по сравнению с убытком в 19,6 млрд. руб. за аналогичный период годом ранее. Все осознают, что прибыль стала возможна благодаря программе господдержки и, тем не менее, капитализация АВТОВАЗа выросла на 4,56%, Sollers подрос на 0,42%, КАМАЗ просел на 1,1%.
ПРОГНОЗ: Сегодня мы ждем роста, поскольку большинство участников российского рынка следуют мировой конъюнктуре на фоне монетарного стимулирования мировой экономики.
Другая аналитика
