Индекс RTS Standard в пятницу на вечерних торгах снизился на 0,46% и составил 9063,43 пункта. В ходе дневных торгов этот индикатор снизился еще на 1,51% до уровня 9105,13 пункта.
В лидерах "медвежьей" динамики, развивавшейся в рамках тенденции американских бирж, оказались обыкновенные акции Сбербанка, Газпрома и ГМК. Несколько лучше рынка, возможно, под влиянием технических факторов выглядели привилегированные акции Сберегательного Банка и обыкновенные акции Роснефти.
Информация о снижении в июне т.г. американского CPI до 1,1% в годовом исчислении, похоже, сыграла с рынком "злую шутку", поддержав спрос на "трежериз". В мае 2010 г. значение этого показателя составляло 2,1%. Стоит отметить, однако, что, в определяющей мере, указанное снижение было обусловлено сокращением цен на бензин, а также эффектом базы. Но спад в ценах на нефть в конце мая и начале июня т.г. уже отыгран "вверх". Характерно, что рынок практически не продавал в пятницу нефть, а цены фьючерсов на продукцию сельского хозяйства продолжили при этом довольно активный рост, начавшейся во второй половине текущей недели. Фьючерсы на пшеницу на CBOT, к примеру, с конца июня т.г. подорожали более чем на 30%.Учитывая также ожидаемое сохранение регуляторами чрезвычайно "мягкой" монетарной политики - что вполне может быть подтверждено в ходе намеченного на эту неделю очередного полугодового экономического доклада Б. Бернанке - последние изменения на рынке пока представляются во многом вызванными спекулятивными факторами. По-прежнему сомнительно, что рынок будет делать в таких условиях существенные ставки на дефляционный сценарий, тем более что ситуация с ликвидностью нормализовалась, а негативные среднесрочные макроэкономические прогнозы все еще носят достаточно сдержанный характер.
Опубликованные в пятницу данные EPS Bank of America и Citigroup, как и подавляющее большинство аналогичных показателей корпоративной статистики других американских компаний были заметно выше рыночных ожиданий. Однако, каких либо значимых комментариев, касающихся будущих изменений в кредитной политике этих банков по итогам данных публикаций сделано не было.
Торги характеризуются сезонным спадом ликвидности рынка, возможны, в данной связи, новые попытки "походов за стопами" быков. С точки зрения технических факторов сформированный в начале июля "бычий" тренд рынка акций пока остается в силе.
Другая аналитика
