Во вторник, 15 декабря, фондовые индексы США умеренно снизились после выхода данных об увеличении банковских убытков по займам, предоставляемым посредством кредитных карт, а также публикации разочаровывающего прогноза по прибыли на следующий год компанией General Electric.
Дополнительное давление на рынок оказали данные о росте на 1.8% индекса цен производителей США в ноябре по сравнению с предыдущим месяцем, усилившие опасения по поводу возможного ужесточения тона заявления ФРС по итогам двухдневного заседания Комитета по открытым рынкам США, начавшегося во вторник.
Кроме того, ФРБ Нью-Йорка сообщил о неожиданном снижении индекса деловой активности в производственном секторе штата Нью-Йорк в декабре до 2.55 пункта против 23.51 в ноябре, что оказалось существенно хуже прогноза аналитиков, ожидавших роста индекса до 25.0 пунктов.
Позитивные данные по промышленному производству, объём которого в ноябре вырос на 0.8%, максимальными темпами за последние три месяца, не смогли придать рынку достаточный импульс для повышения. В преддверии объявления решения ФРС по процентной ставке инвесторы предпочли сократить длинные позиции в акциях промышленных, технологических и финансовых компаний.
К закрытию NYSE индекс Dow Jones Industrial Average достиг отметки 10452.0, потеряв 0.47%. Индекс широкого рынка S&P 500 и индекс технологического сектора Nasdaq Composite снизились на 0.55% (до 1107.93) и 0.5% (до 2201.05) соответственно.
Индекс доллара США, оценивающий его динамику относительно корзины из шести ведущих мировых валют, к окончанию торгового дня вырос на 0.8%, коснувшись в ходе торгов максимального за два с половиной месяца уровня. Пара EUR/USD к 00:00 мск достигла отметки 1.4531 против 1.4653 в понедельник вечером.
Среди акций 30-ти компаний, входящих в индекс Dow Jones Industrial, 22 закрылись в отрицательной области. Лидерами снижения стали акции ведущих банков JPMorgan Chase и Bank of America Corp., подешевевшие на 2.18% и 2.82% соответственно после выхода данных, свидетельствующих об увеличении в ноябре убытков по займам, предоставленных посредством кредитных карт, после двухмесячного снижения. Индекс финансового сектора в S&P 500 упал на 1.7%.
В представленном регуляторам отчёте JPMorgan сообщил, что доля безнадёжных кредитов, выданных по кредитным картам, в ноябре выросла до 8.81% против 8.02%. Банк Capital One Financial Corp. (-2.34%) сообщил о росте аналогичного показателя до 9.6% против 9.04% в октябре, банк Discover Financial Services (-2.91%) - об увеличении до 8.98% с 8.54%.
Bank of America Corp. сообщил, что доля безнадежных кредитов, выданных по кредитным картам, в ноябре уменьшилась до 13% с 13.22% в октябре. Вместе с тем, доля просроченной задолженности по кредитам, выданным Bank of America Corp., выросла до 7.69% против 7.59% в октябре.
Доля просроченной задолженности в JPMorgan в ноябре снизилась до 4.9% с 4.95%, в Discover Financial Services – до 5.65% с 5.72%, однако в Capital One выросла до 5.87% с 5.72%.
Компания American Express Co. стала единственным эмитентом кредитных карт среди шести, отчитавшихся во вторник, сообщившим о снижении как доли безнадёжных кредитов, так и просроченной задолженности. Тем не менее, акции AmEx подешевели на 0.78%.
Акции банка Citigroup снизились на 3.8%, потеряв накануне 6.3% после сообщения банка о намерении разместить допэмиссию акций и облигаций на сумму 20.5 млрд долл с целью выплаты правительственного кредита, полученного в рамках программы TARP.
Продажи акций региональных банков были спровоцированы сообщением банка UBS о снижении рекомендаций до «продавать» по акциям Marshall & Ilsley (-6.84%), City National Corp. (-0.39%), First Horizon National Corp. (-2.59%), Synovus Financial Corp. (-6.31%) и Zions Bancorp. (-5.16%).
Акции банковского сектора ускорили снижение после заявления лидера большинства в Палате представителей Стени Хойера, что конгрессмены рассматривают вопрос о восстановлении Акта Гласса-Стигала, жёстко регулировавшего банковскую деятельность, принятого в 1933 году и отменённого в 1999 году. Актом Гласса-Стигала предусматривалось разделение коммерческой и инвестиционной банковской деятельности, а также ограничивались сделки между банками и присоединенными финансовыми компаниями.
Лучше рынка выглядели акции банка Wells Fargo, подорожавшие на 0.67% до 25.66 долл. Во вторник банк сообщил, что намерен продать 426 млн новых обыкновенных акций по цене 25 долл за штуку, планируя получить 10.65 млрд долл для выплаты правительственного кредита в размере 25 млрд долл и выхода из программы TARP. Напомним, что в сентябре Wells Fargo уже озвучивал планы выхода из TARP, однако допэмиссия, приводящая к размыванию доли существующих акционеров, тогда не предусматривалась.
Аналитики Deutsche Bank во вторник повысили рекомендации по акциям Wells Fargo до «покупать». Кроме того, Deutsche Bank присвоил рекомендацию «покупать» по бумагам банка BB&T (0%), мотивируя своё решение тем, что растущие убытки по коммерческим кредитам распределятся по времени, и этот период будет более продолжительным, чем ожидалось ранее, поэтому риски для региональных банков будут ограничены.
Акции промышленного конгломерата General Electric, часто рассматриваемого в качестве индикатора состояния американской экономики, подешевели на 1.25%. Во второй половине дня компания сообщила, что в следующем году прибыль в её финансовом и промышленном подразделениях, вероятно, не изменится, а доходы могут снизиться на 5% - 10%.
Акции авиастроительного концерна Boeing подешевели на 0.68%, несмотря на состоявшийся во вторник первый полёт авиалайнера Dreamliner, откладывавшийся на протяжении двух лет. Однако время полёта было сокращено в связи с ухудшением погодных условий.
Акции ведущих нефтяных компаний Exxon Mobil Corp. (-0.75%) и Chevron Corp. (+0.14%) закрылись разнонаправленно, почти не отреагировав на то, что цены на нефть прекратили снижение, наблюдавшееся на протяжении девяти предыдущих торговых сессий.
К закрытию Nymex январский контракт на нефть марки WTI подорожал на 1.18 (+1.7%) долл до 70.69 долл за барр. после заявления ОПЕК о повышении прогноза по мировому потреблению нефти на следующий год на 70 тыс. барр. в сутки до 85.13 млн барр. По мнению представителей ОПЕК, спрос со стороны развивающихся стран окажет поддержку рынку нефти, однако медленные темпы роста экономики развитых стран могут помешать восстановлению мирового спроса в целом.
Акции крупнейшей в США сети магазинов по продаже электроники Best Buy упали на 8.5% после сообщений, что компания была вынуждена снизить цены на ноутбуки и телевизионные панели с тем, чтобы составить конкуренцию магазинам Wal-Mart (-0.17%) и он-лайн ритейлерам, таким как Amazon.com (-0.88%).
Данные о росте квартальной прибыли Best Buy до 0.53 долл на акцию против 0.13 долл годом ранее и против 0.43 долл, прогнозировавшихся аналитиками, не оказали существенного влияния на рынок. Компания повысила прогноз по годовой прибыли, за исключением единоразовых статей баланса, до 3.0 – 3.15 долл на акцию против 2.7 – 3.0 долл, ожидавшихся ранее.
В среду в 15:00 мск Ассоциация ипотечных банков представит отчёт с данными индекса запросов на ипотечное кредитование в США на прошлой неделе. Неделей ранее индекс вырос на 8.5%.
В 16:30 мск Министерство труда опубликует данные индекса потребительских цен в США за ноябрь. Прогноз: рост на 0.4% по сравнению с предыдущим месяцем после повышения на 0.3% в октябре.
В 16:30 мск Министерство торговли опубликует отчёт по числу закладок новых домов и выданных разрешений на строительство жилья за ноябрь. Прогноз: рост числа закладок до 578 тыс. домов в годовом исчислении против 529 тыс. в октябре, увеличение числа выданных разрешений до 570 тыс. в годовом исчислении против 551 тыс. в октябре.
В 16:30 мск Министерство торговли представит отчёт с данными платёжного баланса США за III квартал. Прогноз: увеличение дефицита платёжного баланса до 108 млрд долл против 98.8 млрд во II квартале.
В 18:30 мск Управление по энергетической информации Минэнерго США (EIA) представит еженедельный отчёт по запасам нефти и нефтепродуктов в США. Согласно срединному прогнозу аналитиков, опрошенных отраслевой консалтинговой компанией Platts, на прошлой неделе, окончившейся 11 декабря, коммерческие запасы сырой нефти в США сократились на 2.0 млн барр., запасы бензина увеличились на 1.5 млн барр., запасы дистиллятов снизились на 0.75 млн барр.
В 22:15 мск Комитет по открытым рынкам ФРС (FOMC) обнародует решение по процентным ставкам и изменениям в монетарной политике.
Как ожидается, ставка по федеральным фондам останется в прежнем диапазоне 0.0% - 0.25%, и регуляторы вновь повторят фразу о намерении сохранять ставку на «чрезвычайно низком уровне в течение продолжительного времени». Вместе с тем, по мнению аналитиков, ФРС может объявить о дальнейшем изъятии избыточной ликвидности из финансовой системы, учитывая риски раздувания пузыря в активах.
Ранее Федрезерв уже начал отзыв стимулирующих программ, официально завершив в октябре покупку казначейских облигаций на сумму 300 млрд долл, а также установив на март следующего года срок окончания покупки агентских долговых обязательств, обеспеченных ипотечными кредитами, в объёме 1.43 трлн долл.
По мнению Financial Times, ФРС может объявить о некоторых изменениях в монетарной политике в части, касающейся предоставления ликвидности финансовому сектору.
Другая аналитика
