Во вторник, 9 декабря, фондовые индексы США умеренно выросли на фоне активизации спроса в акциях фармацевтических компаний, использующихся в качестве защитных активов, а также после повышения брокерских рекомендаций по бумагам 3M и Sprint Nextel Corp.
Выборочные покупки акций позволили ослабить опасения по поводу возможных дефолтов дубайских компаний и дальнейшего снижения страновых рейтингов после того, как Fitch Ratings понизило кредитный рейтинг Греции до «BBB+» с «А-» с негативным прогнозом, мотивируя своё решение плохим состоянием государственных финансов.
Двумя неделями ранее мировые финансовые рынки были шокированы сообщением, что холдинговая компания Dubai World, управляемая правительством эмирата Дубай, обратилась к кредиторам с просьбой о реструктуризации долговых обязательств на сумму 26 млрд долл, 6 млрд долл из которых имеют отношение к исламским бондам, выпущенным девелоперской компанией Nakheel, подразделением Dubai World.
«Сейчас все смотрят на Nakheel, пытаясь понять, собирается ли компания объявить дефолт по долговым обязательствам на сумму 3.5 млрд долл, срок погашения которых истекает 14 декабря, - заявил Джулиан Брюс, директор по институциональным продажам компании EFG Hermes из Дубая. – Есть некоторые инвесторы, которые чувствуют, что там будет дефолт. Другие надеются, что будет некий комплекс мер по спасению. Но в настоящий момент никто не знает, что будет дальше».
В среду рейтинговое агентство Moody's Investors Service поставило на пересмотр суверенный рейтинг Арабских Эмиратов с возможным дальнейшим понижением. Днём ранее Moody's понизило рейтинг шести государственных компаний из Дубая.
Одним из наиболее заметных событий среды стала публикация данных, свидетельствующих о неожиданном росте оптовых запасов американских компаний в октябре после 13-месячного снижения, что свидетельствует о расширении объёмов производства в США. Отчёт Министерства торговли способствовал восстановлению фондовых индексов, обеспечив их переход в положительную область после первоначального снижения.
К закрытию NYSE индекс Dow Jones Industrial Average достиг отметки 10337.05, прибавив 0.5%. Индекс широкого рынка S&P 500 и индекс технологического сектора Nasdaq Composite выросли на 0.37% (до 1095.95) и 0.49% (до 2183.73) соответственно.
Наиболее сильное движение рынка произошло во второй половине дня, когда в течение двух часов до закрытия индекс DJIA прибавил 60 пунктов. По мнению аналитиков, инвесторы покупали акции в преддверии выхода данных по числу обращений за пособием по безработице (в четверг) и по розничным продажам (в пятницу).
Если отчёты окажутся лучше прогнозов, инвесторы воспримут их с оптимизмом, поскольку эти данные не только подтвердят факт улучшения ситуации на рынке труда, о чем свидетельствовал пятничный отчёт non-farm payrolls, но и станут барометром динамики потребительских расходов в ходе сезона рождественских распродаж.
Дополнительную поддержку рынку оказали некоторые технические факторы. В последнее время, больше чем когда-либо с начала кризиса, рынок полностью управляем диапазонной торговлей. Индекс S&P 500 двигается в коридоре с нижней границей в районе 1075 и верхней границей в области 1115 в условиях существенного сокращения торговых оборотов. В начале торговой сессии индекс приблизился к нижней границе этого диапазона, что было воспринято некоторыми трейдерами как сигнал для покупки.
С другой стороны, покупка защитных бумаг, таких как акции сферы здравоохранения и коммунальных компаний, свидетельствует о том, что повышательный тренд чрезвычайно слаб.
«То, что вам действительно нужно, это участие финансового, транспортного и технологического секторов, поскольку эти три сектора являются ключевыми для оценки возможностей дальнейшего продвижения вперёд, - отметил Куинси Кросби, аналитик компании Prudential Financial. – Когда они растут в тандеме, инвесторы говорят, что в мировой экономике есть сила».
Среди акций 30-ти компаний, входящих в индекс Dow Jones Industrial, 17 закрылись в положительной области. Лидером повышения стали акции многопрофильной промышленной компании 3M, подорожавшие на 3.4% до 74.72 долл после повышения рекомендаций по ним до «покупать» аналитиком Citigroup, заявившим, что компания имеет возможность расти быстрее своих конкурентов в ближайшие 12 месяцев. Прогноз по целевой стоимости акций 3M повышен до 92 долл.
Акции фармацевтических компаний Pfizer и Merck, использующиеся в качестве защитных активов в условиях сохраняющейся неопределённости на рынке, подорожали на 2.7% и 2.2% соответственно.
Акции ведущих банков Bank of America и JPMorgan снизились на 0.13% и 0.05%, несмотря на то, что в среду министр финансов США Тимоти Гайтнер уведомил Конгресс о продлении до октября 2010 года срока действия программы TARP в объёме 700 млрд долл, созданной для поддержки финансового сектора. Ранее TARP планировалось завершить 31 декабря текущего года. Гайтнер также заявил, что США должны «придерживаться денег на случай нового финансового шока».
Bank of America в среду сообщил о полной выплате кредита правительству в объёме 45 млрд долл, полученного в прошлом году в рамках программы TARP. На этой неделе банк продал 1.286 млрд штук обыкновенных равноценных ценных бумаг, получив дополнительный капитал в объёме 19.29 млрд долл. Эти деньги были использованы для выкупа привилегированных акций, переданных Казначейству при получении экстренного кредита. Кроме того, Bank of America выплатил накопленные дивиденды по привилегированным акциям на сумму 190 млн долл.
Акции ведущих нефтяных компаний Exxon Mobil Corp. (-0.22%) и Chevron Corp. (+0.39%) закрылись разнонаправленно на фоне снижения январского контракта на нефть марки WTI к закрытию Nymex на 1.95 долл (-2.7%) до 70.67 долл за барр. За шесть последних торговых сессий цены на нефть упали более чем на 10%.
Акции сталелитейной компании AK Steel подорожали на 6.2%, продемонстрировав лучшую динамику в индексе S&P 500. Компания сообщила о повышении цен на продукцию из углеродистой стали в связи с увеличением спроса и ростом производственных издержек. Акции её конкурента, корпорации U.S. Steel, прибавили 5.7%. Индекс производителей сырьевых материалов в S&P 500 вырос на 1.3%.
Акции третьей по величине в США телекоммуникационной компании Sprint Nextel Corp. подорожали на 5.6% после повышения рекомендаций по ним до «покупать» аналитиком Citigroup Майклом Роллинзом. По его мнению, существует 55%-ная вероятность того, что в следующем году Sprint Nextel объединится с компанией T- Mobile, принадлежащей Deutsche Telekom. За последний месяц акции Sprint Nextel выросли более чем на 40%.
Акции технологической компании Apple к закрытию торгов подорожали на 4.2% после заявления аналитика Oppenheimer, что в феврале Apple намерен начать переналадку производственных мощностей для запуска производства планшетных компьютеров Apple Tablet в марте или в апреле.
Акции технологической компании Texas Instruments Inc. подешевели на 1.3% после её сообщения о сужении диапазона прогнозируемой прибыли на IV квартал до 0.47 – 0.51 долл на акцию в сравнении с предыдущим прогнозом 0.42 – 0.50 долл на акцию. Аналитики прогнозируют прибыль Texas Instruments на IV квартал на уровне 0.47 долл на акцию.
Акции производителя безалкогольных напитков PepsiCo Inc снизились на 2.7% после его сообщения о намерении выплатить своему конкуренту Dr Pepper Snapple 900 млн долл за лицензирование определённого бренда после завершения в начале следующего года сделки по покупке двух бутилировщиков Pepsi - Pepsi Bottling Group и PepsiAmericas.
Кроме того, PepsiCo снизил верхнюю границу прогноза по прибыли и доходам на 2009 год в связи с планируемым увеличением инвестиций в новые проекты на фоне падения продаж Pepsi на североамериканском рынке. Акции Dr Pepper подорожали на 1.3%.
Оператор сети магазинов по продаже мужской одежды Men's Wearhouse сообщил о росте прибыли в III квартале до 19.7 млн долл или до 0.37 долл на акцию против 14.6 млн долл или 0.28 долл на акцию годом ранее. Аналитики прогнозировали прибыль Men's Wearhouse на уровне 0.34 долл на акцию.
Компания также заявила, что ожидает получить убытки в IV квартале в размере 0.15 – 19 долл на акцию в связи с сокращением продаж в магазинах сети, открытых не менее года. Акции Men's Wearhouse снизились на 7.2%.
В среду Минфин США провёл второй на этой неделе аукцион, доразместив 10-летние казначейские облигации на сумму 21 млрд долл с доходностью 3.448% годовых, превысившей прогнозы аналитиков. В ноябре состоялось размещение первой части этого выпуска на сумму 28.109 млрд долл. Отношение предложения к его покрытию (коэффициент, характеризующий инвестиционный спрос) в среду составило 2.62 в сравнении с 2.92 в среднем за четыре предыдущих аукциона по размещению 10-летних нот. Косвенные покупатели – группа инвесторов, в которую входят иностранные центральные банки - приобрели 35% выпуска в сравнении с 45.2% в среднем за четыре предыдущих аналогичных аукциона.
В целом, на этой неделе Минфин США проведёт три аукциона по размещению долгосрочных долговых обязательств на общую сумму 74 млрд долл. Во вторник состоялось размещение 3-летних нот в объёме 40 млрд долл.
В четверг в 16:30 мск Бюро по статистике Министерства труда США опубликует еженедельный отчёт по числу обращений за пособием по безработице. Прогноз: рост числа первичных обращений до 465 тыс. против 457 тыс. неделей ранее.
В 16:30 мск Министерство торговли представит отчёт с данными торгового баланса США за октябрь. Прогноз: увеличение торгового дефицита до 36.7 млрд долл против 36.5 млрд в сентябре.
В 18:30 мск Управление по энергетической информации Минэнерго США (EIA) опубликует еженедельный отчёт по запасам природного газа в США.
Ипотечная компания Freddie Mac опубликует данные об изменении ставок по ипотечным кредитам в США за прошедшую неделю.
В 20:45 мск Управляющий ФРС Элизабет Дьюк выступит на конференции в Чикаго о политике Федерального резервного банка Чикаго в отношении ипотечных банкротств.
Казначейство США проведёт аукцион по доразмещению 30-летних казначейских нот на сумму 13 млрд долл. в дополнение к размещенному в ноябре аналогичному выпуску на сумму 17.989 млрд долл. Результаты аукциона будут обнародованы после 21:00 мск.
В 22:00 мск Казначейство США опубликует отчёт об исполнении федерального бюджета за ноябрь. Прогноз: дефицит бюджета в 135 млрд долл против дефицита в 176.4 млрд долл в октябре.
Квартальную отчётность представят компании Costco Wholesale Corp. и Smithfield Foods Inc.
Подготовлено с использованием материалов Bloomberg, Reuters и Associated Press.
Другая аналитика
