По итогам торгов понедельника индекс
ММВБ снизился на 1,53% до уровня в 1322,09 пункта, индекс РТС потерял
2,63% до уровня в 1389,64 пункта. Объем торгов акциями на ММВБ составил
41,42 млрд. руб., объем торгов на всех рынках РТС в понедельник достиг
109,01 млрд. руб., из которых объем торгов акциями в РТС по итогам дня
составил 13,4 млрд. руб., в том числе в RTS Standard - 13,02 млрд. руб.
Торги в понедельник на открытии торгов сопровождались пессимистичными
настроениями, но уже к середине дня рынок добрался до своей самой нижней
точки, после чего предпринял некоторые попытки восстановительного
движения. А уж после открытия торгов в США волатильность довольно сильно
подросла, но по итогам торгов большинство российских бумаг все равно
показали негативную динамику. Что до макроэкономических данных, то их в
понедельник выходило не очень много, поэтому участники рынка
сконцентрировали все свое внимание на выступлениях финансовых чиновников
- главы ЕЦБ Жана-Клода Трише и главы ФРС США Бена Бернанке. Последние
спровоцировали довольно существенный рост доллара, что в свою очередь
негативно отразилось на стоимости нефти, следствием чего стало падение
котировок российских бумаг, даже несмотря на позитивное открытие торгов
в США. Объемы торгов на российских площадках были минимальными, что
говорит об отсутствии крупных игроков на рынке. Возможно, это было
вызвано заявлением ВЭБа о намерении продать часть своих акций на рынке,
однако уточнять эмиссии банк не стал. На нефтяных рынках цены на сырую
нефть продолжили падать, достигнув уже восьминедельного минимума на фоне
опасений относительно восстановления экономики и упорно низкого спроса
на нефть в США. Все опасения инвесторов относительно масштабов
восстановления экономики и его влияния на возможности роста спроса на
нефть оказали существенное понижательное давление на цены. Несмотря на
то, что мировые рынки на прошлой неделе отреагировали крайне позитивно
на новости о снижении уровня безработицы в США до 10% в ноябре с 10,2%,
она продолжает оставаться на исторических максимумах, что может
ограничить потребительские расходы, которые являются наиболее
значительным двигателем спроса на нефть. Отметим также, что доллар
изначально выступал в роли фактора снижения цен на нефть в течение всей
сессии и укреплялся до месячного максимума по сравнению с евро на фоне
ожиданий того, что США могут повысить процентные ставки раньше, чем
прогнозировалось ранее. Нефтяные цены вообще снижаются при росте
доллара, поскольку это делает ее более дорогой для держателей других
валют. Правда, ближе к закрытию доллар стал постепенно терять
завоеванные позиции после того, как председатель Федеральной резервной
системы США Бен Бернанке заявил о том, что американская
денежно-кредитная политика будет идти спокойно, без рваного темпа,
ровным курсом и в 2010-м году уровень безработицы в США будет падать
более медленными темпами, чем хотелось бы. Также заметим, что связь
между ценами на нефть и снижением доллара ослабла, что отражает
возвращение к непосредственным рыночным факторам, таким как избыточные
запасы нефти и рост нефтедобычи в странах ОПЕК. По итогам торгов на
Нью-йоркской товарной бирже котировки январских фьючерсов на легкую
малосернистую нефть снизились на 2% до уровня в $73,93 за баррель, а
фьючерсы на нефть марки Brent подешевели на 1,4% до уровня в $76,43 за
баррель. На американском рынке торги закрылись разнонаправленным
изменением ведущих индексов, поскольку заявление главы Федеральной
резервной системы США о том, что страна сталкивается со значительными
встречными 'ветрами' в экономике было воспринято без особого оптимизма.
Помимо этого рынок довольно активно ждет, что ФРС может пойти на
изменение учетной ставки уже в январе 2010-го года. После подобных
заявлений заметно просели акции компаний финансового сектора, в том
числе акции банков Wells Fargo & Co. (-2,2%), J.P.Morgan Chase & Co.
(-1,2%) и Bank of America (-2,4%). Чуть лучше выглядели ценные бумаги
крупнейшего в США оператора сети кредитных карт American Express (+0,3%)
и финансовой компании Discover Financial Services (+1,5%). На фоне
снижения цен на нефть плохо смотрелись и бумаги энергетического сектора.
Примерно 0,7% по итогам торгов потеряли бумаги крупнейшей в мире
нефтяной компании ExxonMobil, а акции энергетических компаний Apache и
Anadarko Petroleum просели на 0,9% и 3,2% соответственно. Примерно 1% и
0,4% соответственно по итогам торгов потеряли акции крупнейшей в мире
золотодобывающей компании Barrick Gold и золотодобытчика Newmont Mining
на фоне снижения падения цен на золото. На 13% и 7,1% соответственно
по итогам торгов выросли акции телекоммуникационного оператора и
медиакомпании Comcast, тогда как акции медиакомпаний Viacom и News
подорожали соответственно на 2,4% и 1,6%. Прибавили в цене и бумаги
производителя графических микропроцессоров Nvidia и второго в мире по
величине производителя микросхем для ПК Advanced Micro Devices. - на 13%
и 8,4% соответственно после заявления крупнейшего в мире производителя
микросхем для ПК в мире Intel о том, что корпорация не успевает
выпустить на рынок графическую платформу Larrabee в намеченные ранее
сроки. По итогам торгов индекс DOW JONES вырос на 0,01% до 10390,11
пункта, а индекс NASDAQ снизился на 0,22% до уровня в 2189,61 пунктов.
Теперь к российскому рынку акций: 1. В нефтяном секторе в бумагах
преобладали продажи, в результате чего бумаги Роснефти просели на 1,93%,
Транснефть потеряла 0,81%, Татнефть снизилась на 2,46%, Сургутнефтегаз
просел на 0,77%, ЛУКОЙЛ потерял 2,17%, а НОВАТЭК - 0,45%. Рост в секторе
продемонстрировали бумаги Газпром нефти, выросшие на 0,95%. Газпром
объявил об ожидании потерь в размере $1,3 млрд. от сокращения
потребления газа на Украине. Именно такой была бы минимальная годовая
выручка за газ, который НАК "Нафтогаз Украины" должен был взять и не
взял в 2009-м году. Бумаги монополии снова торговались вровень с рынком
и просели на 1,48%. 2. В банковском секторе отметим снижение бумаг
Сбербанка на фоне выхода отчетности по МСФО, согласно которой чистая
прибыль группы за 9 месяцев 2009-го года снизилась в 8,7 раза по
сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила 10,3 млрд.
руб. Активы банка составили 6,7 трлн. руб.(-0,4%), собственные средства
- 770 млрд. руб. (+ 2,7%), объем кредитного портфеля вырос на 5% до
уровня в 5,53 трлн руб. Объем плохих кредитов с начала года вырос в 4,5
раза и достиг 436,7 млрд. руб. Акции Сбербанка снижались, но выглядели
лучше рынка (-1,14%). 3. В металлургическом секторе за 9
месяцев по МСФО отчитался НЛМК. Согласно отчетности чистый убыток
составил $79 млн. по сравнению с $2,76 млрд. прибыли в прошлом году.
Признание доли в убытках совместного предприятия Steel Invest and
Finance в размере $344 млн. стало основным фактором, определившим убыток
группы по результатам отчетного периода. Выручка НЛМК снизилась на 55%
по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила $4,325
млрд., валовая прибыль потеряла 73% до $1,304 млрд., операционная
прибыль упала на 86% до $545 млн. Показатель EBITDA за отчетный период
снизился на 77% до уровня в $917 млн. Рынок позитивно отнесся к данным.
Акции НЛМК просели лишь на 0,22%. ПРОГНОЗ: Сильное снижение
объемов вчерашних торгов говорит об отсутствии желания покупать
российские акции по текущим ценам, но и продавцов было также немного.
Вероятно, что инвесторы решили просто воздержаться от участия в торгах,
ожидая более ясных перспектив по рынку. Сегодня инвесторы будут также
осторожны, но если ликвидность рынка останется на прежних низких
уровнях, то анонсированный выход на биржи ВЭБа может вызвать массовые
распродажи.
Другая аналитика
