Европейский фондовый рынок в пятницу продемонстрировал активный рост по основным индексам, что позволило достичь максимумов почти за 7 лет (EuroTOP100: +1.8%; DAX:+2.4%; CAC40: +2.2%). Триггером для переоценки стали сильные макроэкономические данные по экономикам Германии и США, а также ожидания запуска программы количественного смягчения в США. Сильнее всего подорожали акции банков и автомобильных компаний во главе с Intesa (+7%), Daimler (+3.6%) и VW (+3.0%).
Рынок акций США продемонстрировал умеренный рост (DJIA: +0.3%; S&P500: +0.2%) после сильных данных по рынку труда в США.
Торги на российском фондовом рынке в пятницу были достаточно волатильными. Укрепление курса рубля утром привело к росту индекса РТС, которое, впрочем, вскоре обернулось снижением рынка с тестом отметки 910 пунктов на фоне значительного снижения цен в рублевом сегменте рынка. Закрытие по индексам РТС (-1.1%) и ММВБ (-3.3%) прошло в районе локальных минимумов. В числе основных аутсайдеров сессии – акции Мечела оа (-10.6%) на фоне удовлетворения иска ВТБ о взыскании 3 млрд руб. долга. В металлургическом секторе сильно просели также акции Распадской (-10.6%), Белона (-11.8%) и ММК (-4.6%), лидировавших по темпам роста последние несколько сессий. Значительные продажи наблюдались также в нефтегазовом секторе во главе с бумагами НОВАТЭКа (-5.3%), Сургутнефтегаза па (-4.9%) и Транснефти (-5.5%) на фоне временной стабилизации цен на нефть и интервенций ЦБ РФ, проводимых на уровне около 60 руб. по бивалютной корзине. Таким образом, трейдеры начали фиксировать прибыль в акциях, наиболее выигрывающих ослабления нацвалюты на ожиданиях смены тренда/стабилизации на валютном рынке. Негативно отторговались акции банков, новость по Мечелу могла стать триггером к развороту по акциям ВТБ (-1.9%). Более 3% потеряли бумаги Сбербанка. В числе прочих бумаг отметим бурный рост акций Мостотреста (+10%), Протека (+3.8%) и ТГК-4 (+5.8%).
Российский рынок акций в четверг-пятницу начал корректироваться по индексу ММВБ, но локальное укрепление рубля пока сдерживает индекс РТС от падения ниже отметки 900 пунктов. Мы придерживаемся негативного взгляда на рынок в начале недели: сильная статистика по рынку труда в США может способствовать укреплению позиций доллара, что не пойдет на пользу рынку нефти. На наш взгляд, среднесрочно на долларовый индикатор может оказать давление как снижение рублевых цен на акции, так и вероятное возобновление давления на рубль с выходом выше 55 руб./долл. По нашим оценкам, потенциал снижения с текущих уровней по индексу РТС составляет 20-25%.
Сегодня к открытию торгов формируется умеренно позитивный внешний фон. Открытие торгов может состояться ростом индекса ММВБ в пределах 0.4%, при этом в условиях вероятного давления на рубль индекс РТС может на старте сессии упасть более чем на 0.5%.
Другая аналитика
