Вчера европейский фондовый рынок слабо вырос (EuroTOP100: +0,2%) вслед за сохранившемся спросом на немецкий рынок (DAX: +0.6%). Негативным фактором стало падение цен на нефть почти на 9% после заседания ОПЕК, что привело к падению на 4% акций нефтегазового сектора, - сегмент стал аутсайдером торгов четверга. Вчера из статистики отметим предварительные данные по инфляции в Германии (0,0% м/м, 0,5% г/г), а также продолжение сокращения кредитования в еврозоне (-1,1% в октябре против -1,2% в сентябре), которые сохраняют риски дефляции в регионе и настоятельно требуют от ЕЦБ активизации усилий по стимулированию кредитования. Торги на рынке акций США вчера не проводились ввиду празднования Дня Благодарения.
Вчера российский рынок акций пытался обновить максимумы года по индексу ММВБ и выйти к 1550 пунктам, однако к концу дня рынок снизился (ММВБ: -0,4%; РТС: -2,1%) ввиду сильного понижательного движения в нефти и новой острой фазы ослабления рубля. Торговая активность повысилась (объем торгов акциями составил 40 млрд. руб.), несмотря на выходной в США. Идей роста в ключевых «фишках» опять практически не было, - лишь НорНикель (+0,5%), поддерживаемый дивидендным фактором и стабильной конъюнктурой рынка металлов, чувствовал себя достаточно уверенно. По этой причине и РДР РусАла поднялись на 2,2%. Также отметим ВСМПО-Ависма (+2,7%). Однако акции металлургов и горнодобычи выглядели слабее рынка из-за сильных распродаж в сталелитейном секторе ((ММК: -5,8%; ТМК: -4,4%; НЛМК: -1,6%; Северсталь: -1,3%). Рост показал сегмент акций нефтегазовых компаний – тут выросли, поддерживаемые корпновостями па Транснефти (+3,4%) (рост тарифов) и Лукойл (+0,7%) (отчетность и прогнозы), а также дивидендные идеи (па Сургутнефтегаза: +0,7%; Татнефть: +2,2%) и НОВАТЭК (+2,6%). Газпром (-1,6%) подешевел. В финсекторе мы выделим рост акций банка Санкт-Петербург (+2,7%) на хорошей отчетности, при синхронном снижении (на 1,1%) акций ВТБ и Сбербанка. В лидерах падения тут – АФК Система (-1,7%), на корпновостях (слабая отчетность и непонятной ситуации с дивидендами) и МосБиржа (-2,2%). Преимущественно снижались акции электроэнергетики – тут в аутсайдерах РусГидро (-3,0%) и невыразительно отчитавшаяся ТГК-1 (-2,0%). Более-менее ликвидные представители потребсектора, за исключением акций ГК Черкизово (+2,0%) подешевели во главе с скорректировавшими часть роста этой недели акциями Дикси (-2,6%). Из прочих бумаг выделим падение РБК (-4,0%), рост акций ПИК (+2,4%) и «отражение» от минимумов года акций Иркута (+3,4%).
Сегодня к открытию торгов формируется слабо негативный внешний фон. Однако, как мы ожидаем, участники российского рынка акций будут сфокусированы исключительно на крайне неблагоприятной конъюнктуре рынка нефти и росте российских рисков (вчера CDS России вышли выше 300 б.п.), что приведет к высокой волатильности. Открытие торгов, как мы прогнозируем, состоится со снижением более чем на 1.5% по индексу РТС с усилением падения внутри дня. Индекс ММВБ сегодня может откатиться к 1508-1515 пунктов.
Другая аналитика
