Европейский рынок акций (EuroTOP100: -0,3%) вчера умеренно снизился на фоне публикации слабых предварительных PMI в промышленности Франции и Германии (47,6 и 50 пунктов соотвественно, что хуже консенсуса Рейтерс, причем французский показатель даже «выпал» из диапазона оценок аналитиков!) и резкого снижения PMI в секторе услуг Германии, что, соответственно, привело к снижению PMI еврозоны. На этом фоне в аутсайдерах – акции банков и металлургов. Выросла «нефтянка» на отскоке в нефти. Из страновых индексов – Франция (CAC40: -0.7%) и страны PIIGS. Отметим, однако, что потери немецкого рынка (DAX: +0.1%) были нивелированы к концу торгов при поддержке неплохих настроений в США.
Рынок акций США показал слабый рост (S&P500: +0,2%; Dow Jones: +0,2%; NASDAQ Composite: +0,6%) при поддержке статистики, подросшей нефти и отчетности BestBuy, но способен оказался лишь на компенсацию потерь предыдущего дня. Статистика была неплохой, но сильного сюрприза не предоставила. В лидерах роста – также нефтегазовый сектор, а также акции строительных компаний.
В четверг ключевые российские индексы выросли (ММВБ: +0,8%; РТС: +1,9%) при поддержке стабилизирующегося рынка нефти и крепнущего рубля. Торговая активность была на среднем уровне, динамика «фишек» в целом соответствовала общерыночной (ММВБ10: +0,7%). Из ключевых сегментов наиболее активный рост показал нефтегазовый: инвесторы продолжили предъявлять высокий спрос на ак4ции Лукойла (+2,3%), заметно прибавили па Транснефти (+2,9%), вернувшиеся к максимумам, а также Татнефти (оа: +3,4%; па: +1,4%). Остальные бумаги сегмента показали более сдержанные темпы роста, а Газпромнефть (-0,6%) – слегка подешевела. Финансовый сектор был на уровне рынка: тут продолжили повышаться акции Мосбиржи (+2,6%) при разнонаправленной динамике госбанков (ВТБ: +0,6%; Сбербанк: -0,4%) – позитива в отчетности ВТБ не содержалось. В акциях телекомов поднялись акции сотовых операторов (МТС: +1,3%; Мегафон: +1,6%) при отрицательной динамике Ростелекома (-0,6%). Отметим попытку Уралкалия (+3,7%) скорректировать (не очень убедительную, впрочем) падение предыдущих дней на заявлениях о том, что вроде не так все страшно в Соликамске и готовности компании нарастить производство на других мощностях. А вот Фосагро подешевел на 5,0% на не впечатляющей отчетности. В акциях металлургических и горнодобывающих компаний движения котировок были разнонаправленными: Северсталь (+0,6%), НорНикель (+0,3%) и ММК (+1,0%) подросли на корпидеях (сегодня ММВ представит свои финрезультаты, которые ожидаются сильными), ТМК (-4,1) подешевела перед отчетностью, упали па Мечела (-6,2%) и ВСМПО-Ависма (-4,3%). В потребсекторе выделим рост Черкизово (+1,2%) и Магнита (+0,5%), а также неожиданное ралли в Разгуляе (+23,7%), при снижении Дикси (-3,1%). Среди прочих бумаг выделим рост ПИК (+4%) и Аэрофлота (+5,3%) при снижении промсектора во главе с Иркутом (-5,0%) и Соллерсом (-4,1%).
Российский рынок акций вчера получил поддержку со стороны пытающейся вернутьcя к 80 долл./барр. по Brent нефти и крепнущего рубля, но ее оказалось недостаточно для выходе из диапазона (1490-1530) по индексу ММВБ. Рост оценок российского рынка по отношению к нефти и отсутствие новых санкций в отношении России со стороны стран Запада способствуют покупкам в российских акциях, но пока явно не фронтальным. Мы рассчитываем на умеренную коррекцию доллара и развитие отскока по нефти, что дает нам основания умеренно оптимистично смотреть на рынок акций России, а то время как положительная переоценка рынка к нефти последних дней позволяет рассчитывать на выход из зоны консолидации последних дней вверх по индексу ММВБ – преодоление уровня 1550 пунктов, по нашему мнению, откроет путь к 1600 пунктам.
Сегодня к открытию торгов на российском фондовом рынке внешний фон формируется слабопозитивным благодаря небольшому росту фьючерсов на индексы США и нефть. Мы ожидаем, что индекс ММВБ откроется небольшим ростом, с новыми попытками тестирования максимумов в течение дня в случае сохранения стабильности рубля и нефти. Вместе с тем закрепления выше 1530 пунктов, на наш взгляд, сегодня под вопросом – скажется фактор конца недели, который может способствовать сокращению позиций.
Другая аналитика
