Европейские биржевые индикаторы по итогам вторника выросли, причем EuroTOP (+0,8%) компенсировал просадку предыдущих двух дней при поддержке финотчетности ведущих корпораций (Novartis, UBS), вышедшей лучше ожиданий статистики и настроя на рост на рынке акций США. Индекс вмененной волатильности по европейскому STOXX, V2TX, опустился к 20 пунктам, из индексов «ядра» еврозоны выделим ралли в DAX (+1,9%) и FTMIB (+2,4%). Из статистики стоит отметить неожиданный (и сильный) рост импортных цен в Германии (+0.3% м/м), ослабляющий дефляционные страхи, а также сильный индекс уверенности бизнеса в Италии (96 пунктов; разброс ожиданий, согласно Рейтерс, 94-95 пункта).
Рынок акций США вчера показал фронтальный рост (S&P500: +1,2%; Nasdaq Comp: +1,7%; Russell2000: +2.9%) на покупках в «нефтянке» (+2,1%), промышленном секторе (+1,7%) и hi-tech в ожидании позитива от заседания ФРС (товарные рынки окрепли) и ввиду преимущественного радующего сезона отчетности.
Во вторник индекс ММВБ (+1,5%) вырос, протестировав 200МА и 50 МА при средней торговой активности. Факторами поддержки выступили заданный накануне импульс к росту и благоприятная внешняя конъюнктура. «Выстрелили» вчера акции Магнита (+6,4%), позволившие индексу ММВБ10 (+1,7%) показать динамику лучше ММВБ. Однако ралли в Магните не позволило показать сильный результат потребсектору – кроме Дикси (+2,1%) остальные бумаги показали динамику хуже рынка, причем ряд компаний (ПРОТЕК: -1,5%; Верофарм: -0,8%; М.Видео: -0,2%) закрыл день снижением. В сегментном разрезе мы выделим финсектор, в котором, впрочем, наибольший прирост показали акции АФК Система (+4,5%), - скоро очередное заседание суда по В. Евтушенкову (30 октября). «Фишки» сегмента, акции Сбербанка (ОА: +1,4%; ПА: +1,2%) и ВТБ (+1,0%) по темпам роста индексу ММВБ уступили. В нефтянке отметим ралли «префов» «дочки» АФК Система, Башнефти (+5,1%), а также ПА Транснефти (+3,2%). Нефтяные «фишки» прибавили 0,8%-1,5%, только НОВАТЭК (-0,5%), не сумев закрепиться выше 430 руб. перед финотчетностью, подешевел. В металлургах - рост отдельных идей (ММК: +6,8%; РДР РусАла:+3,5%), хотя в целом большинство бумаг было слабее рынка. Выделим рост в секторе удобрений (Уралкалий:+2,2%; Дорогобуж:+2,2%), девелоперах (ПИК: +4,4%; ЛСР: +1,0%), телекомах (МТС: +1,6%; Мегафон: +1,7%). В электроэнергетике был виден спрос в ТГК-1 (+3,4%) и Е.Он Россия (+3,4%) и ралли в Красноярской ГЭС (+17,8%). Из прочих бумаг ростом отметился Яндекс (+3,7%).
Пока формально рынок все еще находится в нисходящем тренде и для его слома индексу ММВБ нужно закрепиться выше зоны 1430-1440 пунктов (выше примерно на 1% от текущих уровней). Ожидаемое сохранение положительной динамики на внешних рынках и отсутствие серьезных шоков на внутреннем (за исключением курса национальной валюты, где пыл спекулянтов, теоретически, может сдержать валютное РЕПО Банка России) позволяет рассчитывать на дальнейший рост фондового рынка. Однако в целом инвесторы пока настроены достаточно консервативно и не торопятся покупать хронически недооцененный российский рынок, фокусируясь на более краткосрочных дивидендных историях и акциях, обладающих краткосрочными катализаторами роста (в преддверие отчетности за 9 месяцев).
Сегодня мы ждем «гэп» вверх по индексу ММВБ примерно в 0,5-0,6% при открытии, что позволит начать торговую сессию сразу выше 200МА и задать импульс для тестирования указанной выше зоны сопротивления. Во второй половине торгов динамику рынка могут определить переход глобальных инвесторов к выжидательной позиции перед оглашением итогов заседания ФРС, новости по переговорам по газу, а также реакция на отчетность Роснефти и НОВАТЭКА.
Другая аналитика
