По итогам прошедшей недели мировые финансовые рынки снизились на фоне слабой корпоративной отчетности. Американские индексы потеряли порядка 2.7% - индекс Dow Jones снизился до 16493 п., индекс S&P500 – до 1925 пунктов. Европейский индекс Stoxx Euro 600 также снизился на 2.7% до 332 пунктов из-за долговой проблемы банка Banco Espirito Santo. Объявление новых санкций привело к снижению российского рынка на 0.98% до уровня 1374.83 пунктов по индексу ММВБ.
В число наиболее заметных событий прошлой недели в сфере макроэкономики вошли заседание ФРС США и публикация ежемесячного отчета по состоянию американского рынка труда. По итогам заседания ФРС было принято ожидаемое решение о дальнейшем сокращении программы QE3 на очередные $10 млрд. – теперь ежемесячный объем покупок составляет $25 млрд. Процентные ставки оставлены без изменения. В последующих комментариях было отмечено, что ожидаются умеренные темпы роста экономической активности при стабильных инфляционных ожиданиях и постепенном повышении уровня занятости. В тот же день были опубликованы предварительные данные о росте ВВП США во 2 квартале, составившие 4% к предыдущему кварталу. Личное потребление выросло на 2.5% с уровня 1.2% кварталом ранее. Вышедший в конце недели отчет по состоянию рынка труда США за июль показал рост уровня безработицы с 6.1% до 6.2% и снижение числа созданных новых рабочих мест вне несельскохозяйственного сектора (209000 против 298000 в июне). Слабые данные вновь усилили надежды рынка на сохранение мягкой монетарной политики, однако не смогли переломить понижательный тренд. В сфере корпоративной отчетности публикация слабых результатов рядом компаний и пересмотр прогнозов по прибыли (Avon, Colgate-Palmolive, Procter&Gamble, Adidas) создавали понижающий настрой. В целом, число компаний, положительно удививших рынок, превалирует: по данным Bloomberg ожидания по выручке превысили 65%, по прибыли – 76% отчитавшихся компаний. В Европе вышли данные по безработице, показавшие снижение ее уровня с 11.6% до 11.5% в июне. Данные по инфляции в Еврозоне вновь указали на ее замедление – в июле +0.4% в годовом выражении против +0.5% месяцем ранее, указывая на сохранение риска дефляции в регионе. Июльский индекс PMI в производстве Еврозоны снизился до 51.8 с 51.9 в июне. Дополнительным негативом для западных площадок стала новость об отсутствии согласия в переговорах о долгах Аргентины перед хедж-фондами, означающее страновой дефолт.
По итогам недели цена нефти марки Брент снизилась на 3.2% до 105.15 $/баррель на фоне укрепления доллара США (индекс доллара DXY поднялся до 11-ти месячного максимума). Котировки золота снизились на 1.1%, до уровня 1293.33 $/унцию.
Российский рынок продолжил снижение на фоне темы санкций, упав на 0.98% до уровня 1374.83 пунктов по индексу ММВБ. В опубликованном ЕС списке санкций, наложенных сроком на 1 год с возможностью пересмотра 31 октября, оказался Сбербанк. Из макроэкономических событий отмечается неожиданный рост индекса PMI в производстве от HSBC в июле до 51.0 с уровня 49.1 в июне. Тем самым индикатор указал на выход экономики из области спада (уровень выше отметки 50.0). Лидеры роста по итогам недели: ао Северсталь (+11.4%), ао МРСК Центра (+9.4%) и рдр Русала (+4.9%). Среди аутсайдеров – ап Мечел (-14.6%), ао ЮТэйр (-9.2%) и ап Сбербанк (-6.3%).
В течение недели рынки продолжат следить за выходящей корпоративной отчетностью, макроэкономическими индикаторами и развитием ситуации на Украине и секторе Газа. Из макростастики в США выйдут данные по промышленным заказам и торговому балансу в июне. В Европе выйдет окончательное значение индекса PMI в производстве за июль, данные по динамике промышленного производства за июнь. Банк Англии и ЕЦБ проведут очередные заседания на тему монетарной политики (07.08). В корпоративной сфере на этой неделе отчетность за 2 квартал представит Вымпелком (06.08).
Другая аналитика
