Ростом завершились торги по итогам прошедшей недели как на развивающихся рынках, так и в большинстве развитых стран. Слабая отчетность ряда американских компаний в конце недели привела к снижению в США, тем не менее, индекс S&P500 по итогам недели не изменился (1978 п.), тогда как индекс Dow Jones снизился на 0.8% до 16960 пунктов. Ужесточение риторики западных партнеров, прежде всего в Европе в отношении санкций к России, обусловило снижение российского рынка на 2.4% до уровня 1388.41 пунктов по индексу ММВБ.
Сезон корпоративной отчетности продолжает играть ключевую роль в определении вектора движения американского рынка. Публикация сильных квартальных результатов от Apple в начале недели позволило американских индексам обновить исторические максимумы. Поддержку рынку оказал также выход положительной макростатистики, в частности, июньские данные по инфляции (+0.3%) и продаже домов на вторичном рынке, составившие 5.04 млн. домов (+2.6% к маю). Традиционно отсутствие признаков ускорения цен внушает надежду рынкам в сохранении мягкой монетарной политики ФРС. В то же время Amazon, Visa Amazon и Caterpillar в конце недели выпустили отчеты с результатами ниже ожиданий, что стало причиной снижения рынков, которому не смогли помешать данные о росте заказов на товары длительного пользования в июне на 0.7% (в мае снижение на 1.0%). В целом по данным Bloomberg, у 60% отчитавшихся компаний данные по выручке превысили ожидания, по прибыли – у 75%. В Европе были опубликованы предварительные значения индекса PMI за июль, показавшие рост деловой активности в производственной сфере Германии (52.9 против 52.0 в июне) и в целом Еврозоны (51.9 против 51.8 в июне). На этом фоне выделяется снижение индекса PMI в производстве во Франции до 47.6 с уровня 48.2 месяцем ранее, хотя композитный индикатор вырос до 49.4 с уровня 48.1 в июне за счета роста в сфере услуг до 50.4 пункта. Новости из Китая продолжают оказывать положительное влияние на рынки. В частности, индекс PMI в промышленности, рассчитываемый банком HSBC, в июне составил 52.0, достигнув 18-месячного максимума.
На рынке нефти вновь рост, обусловленный усилением геополитических рисков, вызванных военной операцией Израиля на Ближнем Востоке и возможным введением новых санкций в отношении России. Торги по марке Брент завершились на отметке 108.39 $/баррель, прибавив 1.1% за неделю. Котировки золота снизились на 0.3%, до уровня 1307.15 $/унцию.
Российский рынок продолжил снижение на фоне усиления рисков введения новых санкций, упав на 2.4% до уровня 1388.41 пунктов по индексу ММВБ. Крушение самолета ужесточило риторику Евросоюза в отношении санкций против России. Дважды на прошлой неделе собирался совет министров иностранных дел ЕС на тему введения отраслевых санкций, однако решение так и не было принято, а рассмотрение вопроса в итоге перенесено на следующие заседания. Тем не менее, ЕС расширил список лиц, в отношении которых введены санкции, а ЕБРР объявил о временном прекращении финансирования российских проектов, следуя поручению Еврокомиссии. Из макроэкономических событий Банк России по итогам заседания в пятницу принял неожиданное решение о повышении ключевой ставки на 50 б.п. до 8.00%, мотивируя свой ход возросшими инфляционными рисками. Минэкономразвития представило оценки роста ВВП России во 2-м квартале, составившие +1.2% (+0.9% в 1 квартале). Лидеры роста по итогам недели: ао МРСК Центра и Приволжья (+4.6%), рдр Русала (+4.3%) и ао Татнефти (+3.5%). Среди аутсайдеров – ао Соллерс (-10.2%), ао ЮТэйр (-8.6%) и ао Распадская (-6.4%).
В течение недели ключевой темой для российского рынка останется возможное ужесточение санкций. Из макростастики в числе главных событий будет ежемесячный отчет по состоянию рынка труда США за июль, включающий данные по числу созданных рабочих мест вне сельскохозяйственного сектора и уровню безработицы (01.08). ФРС США проведет очередное заседание комитета по открытым рынкам, по итогам которого вероятно объявит о дальнейшем сокращении программы QE3 (30.07). В тот же день выйдут данные по динамике американского ВВП во 2-м квартале. В Европе выйдет индекс потребительской уверенности за июль, июльский уровень безработицы в Германии, уровень безработицы в Еврозоне в июне и данные по инфляции в Еврозоне в июле (31.07). В корпоративной сфере на этой неделе отчетность за 2 квартал представят Яндекс (29.07), Северсталь и Новатэк (30.07), Мегафон (31.07).
Другая аналитика
