С учетом благоприятного завершения торгов в США, внешний фон перед открытием российского рынка можно оценить, как позитивный.
- Мы ожидаем открытия рынка с незначительным изменением, в диапазоне 1480 – 1485 п. по индексу ММВБ. Ближайшими поддержками останутся уровни 1480, 1470 п. В качестве значимых сопротивлений выступят отметки 1500, 1520 п.;
- В первой половине дня локальный рынок попытается отыграть часть своих вчерашних потерь. Вместе с тем, дивидендный разрыв в акциях «Сургутнефтегаза» затруднит коррекционное повышение индексов ММВБ и РТС;
- В середине дня настроение участников локальных торгов будет зависеть от характера важной иностранной статистики. В 13.00 мск будет опубликован июньский индекс экономических настроений еврозоны от ZEW. В 16.30 мск выйдут июньские данные об изменении объемов розничных продаж в США.
В минувший понедельник основные российские фондовые индексы ММВБ (-1.09%) и РТС (-1.54%) завершили торги с существенным понижением по отношению к уровням предыдущего закрытия. Локальный рынок подвергся распродажам в противовес позитивной динамике основных европейских фондовых индексов и фьючерсов на фондовые индексы США. Отечественные акции оказались под давлением в связи с усугублением геополитических рисков. Несмотря на демонстрируемую политику невмешательства России в вооруженный конфликт на юго-востоке Украины, угроза введения пакета санкций против отдельных секторов экономики со стороны Запада по-прежнему стоит на повестке дня. Впрочем, как показывает опыт, российские индексы не могут длительное время игнорировать внешний фон. Поэтому вчерашние распродажи, скорее всего, не будут иметь продолжения в ходе предстоящих торгов.
Среднесрочная техническая картина по индексу ММВБ пока остается нейтральной. Говорить об уверенном сломе двухмесячной позитивной тенденции будет возможно лишь в случае захода индекса ММВБ ниже достаточно далекого уровня 1450 п.
Под закрытие вечерней торговой сессии сентябрьские фьючерсы на индекс РТС (RIU4) несколько сократили величину своей дневной бэквордации по отношению к базовому индикатору до 30 п., или 2.2%. Тем не менее, участники срочного рынка продолжают оценивать среднесрочные перспективы индекса РТС негативно.
На фоне существенного падения индекса ММВБ, состоявшегося по итогам торгового дня, наиболее ликвидные акции закрылись преимущественно с понижением в пределах 1-2% по отношению к уровням предыдущего закрытия.
Лидером просадки среди голубых фишек стали акции «Лукойл» (LKOH RM, -4.20%). Вчера они испытали дивидендный разрыв в связи с действующим на московской бирже режимом торгов Т+2. Выплаты по этим бумагам составят 60 руб., или около 2.85% от цены их пятничного закрытия.
Акции «ИНТЕР РАО» (IRAO RM, -3.89%) оказались под давлением в связи с новостью о том, что Внешэкономбанк потребовал от энергетической компании исполнить опцион на продажу 5.11% ее акций на сумму 31.37 млрд руб. Указанная цена более чем в 6 раз дороже текущей рыночной стоимости этого пакета. Ранее ВЭБ приобрел его в ходе размещения дополнительной эмиссии акций «ИНТЕР РАО».
Хуже рынка также закрылись бумаги «Роснефть» (ROSN RM, -1.63%), «Новатэк» (NVTK RM, -1.75%), «Сургутнефтегаз»-ао (SNGS RM, -1.93%), «РусГидро» (HYDR RM, -1.96%), «Уралкалий» (URKA RM, -1.75%).
Бумаги «Сургутнефтегаз»-ап (SNGSP RM, +0.75%) пользовались спросом в связи со скорой дивидендной «отсечкой». Реестр акционеров для получения дивидендов по ним будет закрыт 16 июля. Однако, уже сегодня они будут торговаться на московской бирже без дивидендов в связи с действующим режимом торгов Т+2. Годовые выплаты по привилегированным бумагам «Сургутнефтегаза» составят 2.36 руб., или около 8.2% от цены их вчерашнего закрытия.
Акции розничной торговой сети «Магнит» (MGNТ RM, +0.61%) продолжили отыгрывать недавнее сообщение эмитента о приросте чистой розничной выручки за июнь 2014 года на 32.75% в рублях, что представляется очень неплохим показателем. Чистая розничная выручка «Магнита» в рублях с начала года увеличилась на 27.9%. Вчера эти бумаги в очередной раз обновили свой исторический максимум, ненадолго превысив значимую круглую отметку 10000 руб. Таким образом, долгосрочная техническая картина в акциях «Магнита» продолжает оставаться позитивной.
Отметим также активные покупки и в других бумагах розничных торговых сетей: «Лента» (LNTA RM, +2.36%), «Дикси» (DIXY RM, +0.96%), «М.Видео» (MVID RM, +2.80%). На фоне вероятного введения секторальных санкций со стороны Запада, акции сильных розничных компаний, ориентированных на внутренний рынок, представляют интерес для перекладки из банковских и нефтяных бумаг.
Бумаги «Мечел»-ао (MTLR RM, +2.60%) достаточно слабо отскочили вверх после стремительной двухдневной просадки, поводом для которой стала новость о том, что Внешэкономбанк не желает принимать участие в спасении эмитента, накопившего огромные долги. На фоне этой новости обыкновенные акции «Мечела» растеряли весь свой коррекционный двухмесячный прирост. Вероятно, мы еще увидим масштабные спекулятивные движения в этих бумагах по мере дальнейшего выхода новостей на тему предполагаемого будущего «Мечела»
Сильнее рынка также торговались бумаги ГМК Норильский Никель (GMKN RM, +0.04%), Татнефть-ао (TATN RM, +0.92%), МТС (MTSS RM, +0.54%), Северсталь (CHMF RM, +0.89%), Транснефть-ап (TRNFP RM, +0.41%).
Перед открытием торгов в России фьючерсы на фондовые индексы США дорожают в пределах 0.15%. Контракты на нефть сорта Brent подешевели на 0.15%. Японский индекс Nikkei225 повысился на 0.7%. Гонконгский Hang Seng прибавил 0.5%.
Другая аналитика
