Мировые рынки
По итогам прошлой недели мировые фондовые рынки снизились под влиянием событий, происходящих на Украине и неоднородной макроэкономической статистики. Индекс Dow Jones снизился на 0.3% до 16361 п., индекс S&P500 – на 0.1%, до уровня 1863 пункта. Усилившиеся разговоры о возможном расширении санкций против России вкупе с решением рейтингового агентства S&P снизить суверенный рейтинг России на одну ступень (с «ВВВ» до «ВВВ-») создали негативный фон, ставший причиной снижения российского рынка (-5.63% до 1280.12 пунктов по индексу ММВБ).
Движение мировых рынков определялось выходившей на неделе макростатистикой, идущим сезоном корпоративной отчетности, а также развитием ситуации на Украине. Вышедшая в США экономическая статистика носила смешанный характер. С одной стороны, сильные данные по динамике заказов на товары длительного пользования за март (+2.6% против +2.2% в феврале), рост индекса опережающих индикаторов в марте на 0.8% в сравнении с ростом на 0.5% за февраль, а также рост в апреле индекса потребительской уверенности от университета Мичигана до 84.1 с уровня 82.6 в марте. С другой стороны, на рынке жилья по итогам марта отмечено снижение, как в первичном, так и во вторичном сегменте. Число проданных домов на вторичном рынке снизилось на 0.2% до 4.59 млн. ед., количество продаж новых домов упало на 14.5% до 384000. Предварительное значение индекса деловой активности в производственной сфере (PMI от Markit) также снизилось, составив 55.4 против 55.5 в марте. Макроэкономические данные из Европы носили преимущественно позитивный характер – предварительное значение индекса PMI от Markit для Еврозоны в апреле выросло до 54.0, достигнув максимума с мая 2011 года. В Германии, внесшей основной вклад в данный результат, согласно данным IFO, в апреле отмечено улучшение оценок перспектив экономики и деловой среды. В Китае, согласно данным HSBC, в апреле остановилось снижение индекса PMI в производственной сфере, значение которого составило 48.3 против 48.0 в марте.
Цены на нефть марки Брент по итогам недели остались на прежнем уровне 109.5$/баррель. Золото подорожало на 0.7%, до уровня 1303 $/унцию. Обращает внимание продолжающийся с марта рост цен на никель, достигший на неделе уровня 18445 $/тонну (максимум с февраля 2013 года).
Российский рынок снизился за неделю на 5.63% до 1280.12 пункта по индексу ММВБ. Взаимные упреки сторон о несоблюдении достигнутых в Женеве соглашений по разрешению кризиса на Украине вкупе с усилившимися из-за этого разговорами о введении дополнительных санкций против России создавали негативный фон. Усилило негатив решение рейтингового агентства S&P в пятницу снизить суверенный рейтинг России (с «ВВВ» до «ВВВ-»), поместив его на последнюю ступень инвестиционного уровня. Согласно данным EPFR, с российского рынка продолжился отток средств, размер которого за неделю составил $41 млн. Из внутренних событий, Банк России в пятницу провел заседание Совета директоров, посвященное монетарной политике, итогом которого стало неожиданное решение о повышении ключевой процентной ставки на 50 б.п. (до 7.5%). Причиной названа угроза инфляции, темп которой ускорился до 7.2% в годовом выражении по состоянию на 21 апреля. Не исключено также, что этим решением ЦБ стремился снизить привлекательность игры на понижение против рубля, особенно на фоне известия о снижении рейтинга. Лидерами роста по итогам недели стали рдр Русала (+2.2%), ао Башнефти (+1.3%) и ао Норильского никеля (+1%). Среди аутсайдеров – ао ФСК (-16%), ао Дикси (-13%) и ао Магнит (-11%).
В течение недели в числе ключевых событий будут очередное заседание комитета по открытым рынкам ФРС США, по итогам которого вероятно будет объявлено о дальнейшем снижении программы QE3 (30.04). Из макростатистики интерес представляет ежемесячный отчет по состоянию рынка труда в США и уровню безработицы (02.05). Для российского рынка ключевой останется ситуация на Украине и характер возможных дополнительных санкций. Из российских компаний отчеты за квартал представят X5 Retail Group, Е.ОН Россия (28.04), Новатек, РусГидро и ОГК-5 (29.04), Роснефть, Сургутнефтегаз (за 2013 год) и Северсталь (30.04).
Другая аналитика
