Внешний фон перед открытием российского рынка можно оценить, как неопределенный или близкий к нейтральному.
· Мы ожидаем открытия рынка с незначительным изменением, вблизи отметки 1335 п. по индексу ММВБ. Ближайшими поддержками останутся уровни 1300, 1280 п. В качестве значимых сопротивлений выступят отметки 1350, 1370 п.;
· В целом, мы ожидаем нервных, волатильных торгов. Скорее всего, вчерашняя эйфория российского рынка близка к своему завершению. Тем не менее, политические новости продолжают иметь первостепенное значение;
· Несмотря на нейтральный внешний фон, в течение предстоящего торгового дня не исключено возвратное движение локального рынка вниз. Индексы ММВБ и РТС могут отыграть заявления о введении международных санкций по факту присоединении Крыма к России.
В минувший вторник основные российские фондовые индексы ММВБ (+4.06%) и РТС (+4.18%) вновь завершили торги с резким повышением по отношению к уровням предыдущего закрытия. Ключевым событием вчерашнего дня, которого ожидал локальный рынок, стало выступление президента РФ перед Федеральным собранием. К моменту его начала индекс ММВБ обновил свой внутридневной максимум и стабилизировался вблизи отметки 1300 п. После заявления о принятии республики Крым и города Севастополя в состав России последовало стремительное подписание соответствующего договора, который вступил в силу немедленно. Индексы ММВБ и РТС отреагировали на это историческое событие очередным обновлением своих недельных максимумов.
Несмотря на стремительное двухдневное повышение Российского рынка, говорить о завершении мартовской волны распродаж было бы преждевременно. Негативное влияние «украинского» фактора не исчерпалось после вчерашних событий. Лидеры наиболее влиятельных стран осудили решение России о включении Крыма в свой состав. В ближайшие дни можно ожидать введения международных экономических и политических санкций, которые способны ухудшить настроения участников локальных торгов.
Кроме того, индекс ММВБ приблизился к довольно прочной области сопротивления, расположенной в районе 1350 – 1370 п. В случае, если новые попытки преодоления указанного диапазона окажутся неудачными, это станет поводом для фиксации быстрой двухдневной прибыли и открытия новых «коротких» позиций.
Под закрытие вечерней торговой сессии июньский фьючерс на индекс РТС (RIM4) пришел в состояние бэквордации величиной в 27 п. или 2.4%. по отношению к базовому активу. Участники срочного рынка оценивают ближайшие перспективы индекса РТС негативно.
На фоне резкого прироста индекса ММВБ, состоявшегося по итогам торгового дня, ликвидные акции закрылись преимущественно с повышением в широком диапазоне от 1% до 10%. Отдельные бумаги продолжили неравномерный отскок вверх от своих недавних минимумов.
Лидерами прироста среди «голубых фишек» стали представители финансового сектора: «Сбербанк»-ао (SBER RM, +5.79%), «Сбербанк»-ап (SBERP RM, +5.07%), ВТБ (VTBR RM, +3.66%). Свежая новость об очередном отзыве лицензий у тех российских банков не смутила покупателей этих бумаг. Подобные известия уже стали обыденностью.
Акции «НОВАТЭКа» (NVTK RM, +9.82%) продолжают пользоваться повышенным спросом. Очевидно, что в связи с «украинским» фактором участники торгов предпочитают частично или полностью «переложиться» из акций «Газпрома» (GAZP RM, +5.76%) в бумаги независимого производителя природного газа, не имеющего столь проблемной задолженности и трубопроводной инфраструктуры на территории сопредельной страны.
Дополнительным стимулом для опережающего роста акций «НОВАТЭКа» стало недавнее сообщение эмитента о возобновлении выкупа собственных ценных бумаг с открытого рынка в рамках объявленной ранее долгосрочной программы. Кроме того, стало известно, что председатель правления «НОВАТЭКа» Леонид Михельсон увеличил свою долю в уставном капитале компании с 0.6944% до 0.7033%.
Акции МТС (MTSS RM, +6.15%) заметно опередили рынок на фоне обнародования сильных консолидированных финансовых показателей телекоммуникационной компании по итогам четвертого квартала и всего 2013 года. Консолидированная чистая прибыль МТС в четвертом квартале 2013 года выросла в годовом исчислении на 16% до уровня в 19.8 млрд руб. По итогам 2013 года консолидированная чистая прибыль увеличилась на 169%, до уровня в 79.8 млрд руб.
Несмотря на публикацию позитивных результатов деятельности, не стоит забывать об обострившихся рисках для бизнеса МТС на Украине. В ответ на национализацию украинских государственных предприятий в Крыму не исключены различные неприятные эксцессы на «материковой» территории. Напомним о недавнем силовом захвате партии автомобилей, принадлежащих торговой компании «КАМАЗ» в г. Чернигов.
Существенно сильнее рынка также торговались бумаги «ИНТЕР РАО» (IRAO RM, +7.59%), «Северсталь» (CHMF RM, +6.27%), «МосБиржа» (MOEX RM, +11.90%), АФК «Система» (AFKS RM, +9.60%), ТГК-1-ао (TGKA RM, +10.08%).
Акции «Транснефть»-ап (TRNFP RM, -0.61%) подешевели против рынка на фоне известия о подписании премьер-министром РФ распоряжения о регулировании тарифов на услуги по транспортировке нефти по магистральным трубопроводам. Согласно этому документу, до конца 2017 года рост тарифов «Транснефти» составит около 90% от ожидаемого уровня инфляции. Таким образом, «эффективные» тарифы трубопроводной компании в течение ближайших трех лет фактически будут снижаться.
Хуже рынка также выглядели бумаги РГС (RGSS RM, -0.01%), «АЛРОСА» (ALRS RM, -1.68%), «Башнефть»-ао (BANE RM, -4.81%), «Башнефть»-ап (BANEP RM, -3.37%).
Перед открытием торгов в России фьючерсы на фондовые индексы США балансируют на грани положительного и отрицательного изменения. Контракты на нефть сорта Brent незначительно подешевели. Японский индекс Nikkei225 прибавил 0.4%. Гонконгский Нang Seng потерял 0.2%.
Другая аналитика
