Ближе к завершению торгов в среду 12 марта ключевые отечественные фондовые индексы демонстрируют негативную динамику. ММВБ теряет порядка 1,8% и достигает 1284 пунктов, а РТС снижается на 2,1% и достигает 1108 пунктов. Индексы уже опустились существенно ниже уровней закрытия торгов на Московской Бирже в «черный понедельник» 3 марта 2014 года. На валютном рынке USD/RUB прибавляет 0,1% и достигает 36,5 руб., а EUR/RUB растет на 0,3% и достигает 50,7 руб. Котировки нефти марки Brent снижаются на 0,8% до уровня в $106,9 за баррель. Цена на золото растет на 1,4%, до $1364 за тройскую унцию.
Судя по всему, негативная динамика на российском фондовом и валютном рынках обусловлена очередным обострением геополитической обстановки в Украине. Так, в Крыму сейчас идет активная подготовка к референдуму о статусе полуострова, который состоится 16 марта. На фоне этих приготовлений палата представителей Конгресса США приняла резолюцию, в которой призвала правительство ввести санкции против РФ. Учитывая текущее развитие событий, можно предположить, что сильное давление этого фактора на отечественный фондовый рынок сохранится минимум до конца текущей недели.
Большинство ликвидных акций на Московской Бирже, отражая динамику российских фондовых индексов, показывает негативную динамику. В лидерах снижения находятся Ростелеком (ао:-7,5%, ап:-3,9%), Сбербанк (ао: -2,1%, ап:-4%), АФК Система (-3,7%), МТС (-3,4%) и Мегафона (-3%). Бумаги банковского сектора активно теряют позиции на российском фондовом рынке. Так, бумаги ВТБ уже сегодня потеряли более 4,5% и падение продолжается. Сбербанк, в свою очередь, потерял более 2,5%. Основных причин падения несколько. Во-первых, указанные банки изначально имели весомую долю иностранных инвесторов, часть которых могут постепенно продавать бумаги. Тем более, еще несколько дней назад у ряда инвесторов были ожидания, что удастся решить конфликт путем переговоров и до референдума в Крыму. В лидерах роста префы Башнефти (+1,2%) и обыкновенные акции Магнита (+1,1%).
Из российских корпоративных событий стоит отметить значительный рост акций Квадры почти на 27% на фоне появления новой информации о продаже 85% пакета в компании Группой Онэксим. На этот раз приводится цена, за которую, по слухам, может быть приобретен этот пакет: 570 млн долларов США. Учитывая текущую стоимость пакета на рынке, данная цена выше рыночной в 4,7 раза (по текущему курсу доллара), что и вызвало повышенный интерес по отношению к бумагам. Также значимым событие на рынке стала отчетность группы Аэрофлот за 4 квартал и 2013 год, результаты которой оказались не столь впечатляющими, нежели чем тремя месяцами ранее. Отчасти это объясняется сезонными факторами, так как в среднем в третьем квартале компания генерирует 30% выручки и 76% EBITDA. Однако несмотря на ухудшение финансовых показателей в четвертом квартале (выручка выросла на 4,25% г/г, однако на уровне EBITDA составил -3,9 млрд руб против прибыли в 504 млн за аналогичный период прошлого года), в целом по итогам года отчетность группы Аэрофлот выглядит довольно сильной.
Также, стоит упомянуть отчитавшуюся за 2013 год по МСФО QIWI. Чистая скорректированная выручка компании выросла на 47,9% г/г, до 6,2 млрд руб. Как и ожидалось, основным драйвером роста стал сегмент Visa Qiwi Wallet, чистая скорректированная выручка от которого выросла на 132% г/г, до 2,9 млрд руб. Рост выручки относительно высокорентабельного сегмента Visa Qiwi Wallet обусловил увеличение скорректированной совокупной OIBDA QIWI на 60,8% г/г, до 2,98 млрд руб. и скорректированной чистой прибыли на 66% г/г, до 2,18 млрд руб. Несмотря на отличные результаты, на котировки бумаг QIWI продолжает оказывать давление неопределенность с законотворческими инициативами Госдумы и они снижаются на 6%. Рекомендация по ADS QIWI остается «держать» с целевой ценой на уровне в $41,8.
Основные европейские фондовые индексы показывают существенное снижение в пределах 1,1-1,5%. Из опубликованной сегодня макростатистики стоит отметить вышедшие в обед данные индекса промпроизводства по еврозоне за январь. Показатель сократился на 0,2%, что на 0,7 п.п. хуже прогнозов. Учитывая давно назревшую коррекцию после достижения локальных максимумов, проблемы в Украине и слабую макростатистику, я ожидаю закрытия торгов в красной зоне, примерно на текущих уровнях.
Основные американские фондовые индексы также показывают негативную динамику, снижаясь в пределах 0,3-0,6%. Из макростатистики стоит отметить запланированную на 18,30 мск публикацию недельного отчета от EIA о запасах нефти в США. Ожидается, что они составят 2,15 млн баррелей, против 1,429 баррелей в предыдущем периоде. В отсутствие поводов для роста, я не ожидаю американским индексам сегодня удастся выбраться на положительную территорию.
Учитывая обострение геополитической обстановки вокруг Украины, дешевеющую нефть и приближающееся заседания ФРС от 19 марта, на котором с большой долей вероятности будет одобрен очередной раунд сокращения QE3, я ожидаю, что торги на Московской Бирже завершатся значительным снижением. Индикатор настроения рынка Инвесткафе находится на отметке в 5,0 балла из 10.
Другая аналитика
