Последняя торговая сессия на прошлой недели, 28 февраля, завершилась небольшим снижением рублевого индикатора на фоне скорректировавшейся цены на нефть. Индекс ММВБ по итогам дня опустился на 0,25% и закрылся на отметке в 1444,71 пункта, долларовый РТС прибавил 0,5% до уровня в 1267,27 пункта. Однако начало новой торговой недели начнется с распродаж рублевых активов на фоне обострения ситуации на Украине.
На выходных ситуация на Украине кардинальным образом изменилась, в результате чего открытие российского рынка может начаться с гепа вниз. Совет федерации в субботу разрешил президенту РФ вводить войска на территорию Украины, что вызвало сильную негативную реакцию мирового сообщества, в том числе уже звучали призывы ввести экономические санкции в отношении России. Стоит также отметить, что несмотря на отсутствие валютных торгов на выходных, наблюдался рост курса доллара и евро в российских обменных пунктах, что говорит о панике на валютном рынке. Не исключено, что ожидаемое падение рубля связанное с выводом средств с российского рынка, которое начнется в понедельник, спровоцирует панику среди населения, держащего сбережения в рублях, что будет приводит к еще большему давлению на рубль.
Из-за ситуации на Украине и ожидаемого давления на рубль вероятнее всего распродажи коснутся всех эмитентов на фондовом рынке, однако есть ряд бумаг, которые находятся в зоне риска, в частности это компании, которые имеют бизнес на Украине: Сбербанк, ВТБ и МТС, либо компании, которые зависящие от украинской инфраструктуры, среди которых основным представителем является газовый монополист Газпром. Однако, на мой взгляд, есть ряд бумаг, которые в текущей ситуации могут сохранить инвестиционную привлекательность, это в первую очередь те бумаги которые получают преимущества от ослабления курсовой стоимости рубля и платят стабильные дивиденды. В первую очередь это ГМК Норникель и привилегированные акции Сургутнефтегаза, но также могут быть интересны акции Фосагро, Акрона и РДРки РУСАЛа.
На мировых рынках сегодня ожидается выход довольно большого объема статистики, в частности будут опубликованы окончательные февральские PMI в промышленном секторе в еврозоне и Великобритании (прогноз сохранение на уровне 53 пункта и снижение до 56,5 пунктов соответственно). Во второй половине дня в США будут обнародованы данные по динамике доходов и расходов домохозяйств ( прогноз – рост на 0,2% и 0,1% соответственно), выйдет февральский ISM PMI в промышленности (прогноз – рост до 52 пунктов), а также будут опубликованы данные по динамике затрат на строительство (прогноз – снижение на 0,5%). В целом на мировых площадках динамика рынков будет зависеть от выходящей статистики, однако Украинский фактор может повлиять и на динамику на площадках развитых рынков, так как рост напряженности может поумерить аппетит инвесторов к риску.
Рынки АТР торгуются разнонаправлено, в частности японский Nikkei 225 в первую половину торговой сессии просел на 1,75% на фоне укрепления йены по отношению к основным валютам. Однако в то же время китайские индексы растут в среднем на 0,3% на фоне публикации HSBC PMI в промышленности, который вырос по отношению к предварительному значению на 0,2 п.п. и составит 48,5 пунктов, оставаясь, однако, на минимальном за последние семь месяцев уровне.
На сырьевых площадках наблюдается разнонаправленная динамика, в частности нефть марки Brent растет на 1,45% и уже превысила уровень в $110,21 за баррель. В то же время наблюдается снижение цен на промышленные металлы, в частности никель дешевеет на 0,9%, алюминий снижается в цене на 0,47%. Золото дорожает на 1,6% и торгуется по $ 1342,8 за унцию и вероятнее всего продолжит расти в цене на фоне рисков роста волатильности на валютных рынках. Основная валютная пара торгуется по 1,3778 пунктов и мы не исключаем роста до уровней 1,38 – 1,382 пункта на фоне повышенной волатильности на валютном рынке.
В целом наиболее вероятным сценарием на сегодня является открытие рынков гепом вниз, сопровождающееся сильным ослаблением рубля к основным валютам. Однако как это часто бывает при таких ситуациях, во многом негативная динамика будет вызвана паникой на рынке и не исключено, что после некоторой стабилизации ситуации рынок скорректируется вверх. Индикатор настроения Инвесткафе показывает 5 баллов.
Другая аналитика
