В предыдущий день торгов, среду 22 января, российские индексы показали негативную динамику. Индекс ММВБ снизился на 0.40% до отметки 1498.73 пункта, в то время как индекс РТС снизился на 0.49% до отметки 1389.06 пунктов. Большинство голубых фишек теряли в цене. Исключением стали Газпром, Роснефть, ЛУКОЙЛ и Сургутнефтегаз. Поддержку Газпрому оказали ожидания роста дивидендной доходности, в то время как рост цены на нефть марки Brent на 1.1% до $108.08 за баррель оказал поддержку нефтегазовому сектору в целом.
Рубль незначительно укрепился по отношению к доллару и евро. Курс EUR/RUB достиг 45,965 руб, а USD/RUB – 33.931 руб.
Европейские и американские индексы показали смешанную динамику. На итоги торгов продолжает влиять выходящая корпоративная отчетность. Из важных новостей также стоит отметить повышение прогнозов по мировому экономическому росту в 2014 году от Всемирного Банка и МВФ. В США, Dow Jones снизился на 0.25%, в то время как NASDAQ прибавил 0.41%. Широкий индекс S&P 500 вырос на 0.06%. В Европе, FTSE 100 снизился на 0.12%, а DAX на 0.10%, в то время как CAC 40 прибавил 0.03%.
В четверг, 23 января, будут выходить предварительные PMI в промышленном секторе за январь в ряде регионов. В частности, HSBC опубликует показатель по Китаю. Соответствующие данные выйдут как по еврозоне в целом, так и по крупнейшей экономике региона, Германии. Ожидается, что PMI в пром секторе Германии в январе вырастет до 54.6 пунктов по сравнению с 54.3 пунктами месяцем ранеее. В целом по еврозоне, ожидается, что показатель вырастет с 52.7 до 53 пунктов. Продолжающееся восстановление экономики ЕврозоныЮ крупнейшего торгового партнера России, должно оказать поддержку российским индексам. После окончания торгов на Московской бирже в еврозоне также будет опубликован индекс потребительского доверия за январь. Здесь результаты не столь положительные, хоть и обнадеживающие. Ожидается, что значение индекса составит -13 пунктов, что, впрочем лучше предыдущего значения в -13.6 пунктов. В США увидят свет данные по количеству первичных обращений за пособием по безработице. Консенсус прогноз не подразумевает изменения этого показателя по сравнению с предыдущим значением, когда он составит 326 тыс.
Сегодняшний день будет также весьма насыщен в плане выхода корпоративных новостей. Прежде всего, стоит отметить публикацию отчетности Газпрома за 3кв 2013 года. Помимо собственно операционных и финансовых результатов, инвестиционному сообществу будут интересны две основные темы. Первая из них касается вновь появившейся в СМИ информации, что госкомпании обяжут выплачивать 25% от чистой прибыли по МСФО в виде дивидендов. Вторая нуждающаяся в конкретизации тема — договоренности с Китаем о поставках газа.
В металлургическом секторе, Северсталь опубликует свои операционные результаты за 4 квартал и весь 2013 год. Стоит ожидать роста производства стали на 3% г/г до 15,5 млн тонн, однако объем реализации стальной продукции сохранится на уровне 2012 года и составит 14,6 млн тонн. Также свои производственные результаты за 2013 год опубликует Nordgold. Мы прогнозируем рост производства по итогам года на 26% г/г, однако на фоне снижения цен рост выручки составит лишь 9%. В целом на фоне публикации операционных результатов может наблюдаться повышенный интерес к бумагам данных компаний.
Также, сегодня будут опубликованы операционные результаты компании X5 Retail Group за 2013 год. Стоит ожидать, что выручка компании вырастет на 7% г/г, что означает то, что главный конкурент (компания Магнит) обойдет X5 по обороту на 10%. Учитывая общую тенденцию к снижению потребительской активности, усиление конкуренции и отток трафика у ритейлеров, у X5 может снизится LFL трафик. Рост LFL среднего чека скорее всего будет ниже официальной инфляции. Учитывая это, низкий показатель рентабельности по EBITDA который за 2013 год, по моим оценкам может составить порядка 7%, а также значительную долговую нагрузку, на фоне ухудшения конъектуры, компании предстоит много работы в 2014 году, чтобы выдержать конкуренцию.
Утром, 23 января, фьючерс на S&P теряет в цене 0,4%. Цена нефти Brent показывает отрицательную динамику, теряя 0.14% приближаясь к отметке $108 за баррель. Азиатские индексы показывают отрицательную динамику из-за того, что PMI в промышленности Китая неожиданно сократился в Январе, причем до значения в 49.6, что означает сокращение пром производства. Эта новость скорее всего окажет существенное негативное влияние на настроения инвесторов по всему миру. Японский Nikkei теряет на 0,20%, Hang Seng в Гонконге снижается на 1.41%, а китайский Shanghai падает на 0.62%. Настроение рынка от Инвесткафе – нейтральное, 5.5 баллов.
Учитывая все вышесказанное, можно ожидать дальнейшего снижения российских индексов в начале торговой сессии. Выход положительной макроэкономической статистики из Европы, хоть и окажет поддержку рынкам акций, ее влияние вряд ли будет достаточным для того, чтобы перебороть негатив от важных данных свидетельствующих о сокращении промышленного производства в Китае.
Другая аналитика
