“In Fed’ we trust”, - говорят рынки. Противоречивая статистика по США не гарантирует сокращение QE-III.
По итогам торгов 16 декабря, индекс ММВБ вырос на +1,2% до 1470,22, а RTS на +1,11% до 1407,25. Активность на рынке была средней. После небольшой просадки в начале сессии, рынок вышел в плюс, а к закрытию усилил рост на позитивном внешнем фоне. Существенный вклад в рост индексов внесли бумаги «Газпрома», «оторый понемногу избавляется от неопределенности. Венгерский участок «Южного потока» начнут реализовывать в II квартале 2015 года, да и на украинском направлении ожидается договоренность о ценах на поставки газа. Продолжают удивлять акции «Аэрофлота». Компания является безусловным бенефициаром олимпийских игр в Сочи, да и отчетность за III квартал была позитивной. В лидерах также оказались бумаги «ИРАО» +7,87%, где явно не обошлось без спешного закрытия коротких позиций. «Голубые фишки» завершили день на уровне рынка: «Газпром» +2,34%, «Роснефть» +1,64%, «ЛУКОЙЛ» +0,67%, ГМК «Норникель» +1,08%, «Северсталь» +0,71%, «Сбербанк» +0,92%. После позитивного закрытия предыдущей недели на рынке появились сигналы к покупке, которые могут позволить рассчитывать на то, что обычно называют Новогодним ралли. Впрочем, верхние границы торгового диапазона находятся достаточно близко, а сопротивления там сильные.
Американские торги завершились в стиле “In Fed. We Trust”. Четыре дня падения прервались вполне сильным подъемом индексов. комментарии управляющих и аналитиков пока не светятся уверенностью в том, что ФРС начнет свертывать количественную программу уже в декабре. В самом деле, поводом для сокращения могут стать договоренности по бюджету, а также падение безработицы до 7,0% в ноябре. Однако явных причин для паники не наблюдается. Инфляция находится заметно ниже целевых 2%, да и говорить об устойчивости экономического роста сложно. Индекс деловой активности ФРБ Нью-Йорка вырос в декабре до +1,0 пунктов при ожиданиях +5,0 пунктов. С другой стороны, промышленное производство в ноябре выросло на +1,0% при ожидаемых +0,5%. Однако это также говорит о том, что свертывание QE-III будет компенсироваться экономическим подъемом. Exxon Mobil +2% на повышении рекомендаций Goldman Sachs. General Motors +3,5% на заявлениях руководства о том, что компания готова к рассмотрению дивидендных выплат. В банке JPMorgan ожидают, что к концу 2014 года индекс S&P 500 поднимется до отметки 2075 пунктов. В итоге, DJIA +0,82% 15884,57, а S&P 500 +0,63% 1786,54.
Азиатские рынки последовали за американскими индексами. MSCI Asia-Pacific подрастал на +0,5%. Впрочем, если в Японии реагировали на иену возле 103 за доллар, то в Китае настроения были иные. Shanghai Composite снижается уже шестую сессию подряд. Слабый предварительный индекс PMI HSBC говорит о неустойчивости темпов экономического роста, что может поставить под сомнение стремление КНР основываться на внутреннем потреблении. Поэтому на рынке продавали бумаги потребительской экономики. Впрочем, китайцам до этого могло и не быть дела, так как вчера КНР стала третьей мировой державой, чей космический аппарат совершил посадку на Луне. К мск Nikkei 225 , а Shanghai Composite .
Ожидания по сокращению QE-III остаются слабыми, что позволило золоту совершить очередной отскок. Однако долгосрочные инвесторы используют отскоки для выхода из актива. Резервы SPDR Gold Trust сократились еще на 8,8 тонн до 818,9 тонн. Накануне нефть Brent совершила мощный рывок вверх. Январский контракт эксперировал на отметке $110,47 за баррель. Поводом для мощного движения стал отказ ливийских повстанцев прекратить блокаду нефтяных портоф Эс-Сидер и Рас-Лануф. К 9:10 мск Brent -0,06% $109,34, WTI -0,13% $97,64, медь -0,18%, золото -0,28%, платина -0,12%.
Фьючерс на индекс доллара незначительно снижался до 80,20. CAD и NZD укреплялись на +0,1% и +0,3% относительно доллара США. К 9:10 мск EUR-USD +0,06% $1,377, USD-JPY -0,01% 102,99.
Следующие макроэкономические события запланированы на вторник: в 13:30 мск данные по потребительской инфляции в Великобритании, в 14:00 мск индекс экономических ожиданий инвесторов и текущих условий ZEW Германии, а также данные по потребительской инфляции в еврозоне, в 15:00 мск индекс изменения промышленных заказов CBI в Великобритании, в 17:30 мск данные по потребительской инфляции в США. Внешний фон перед открытием торгов в России нейтральный. Азиатские рынки растут, но китайский рынок под давлением. Нефть немного корректируется, а сырьевые валюты незначительно укрепляются. Вероятно, что российский рынок начнет день с небольшого снижения, так как впереди остается фактор неопределенности в виде решения ФРС. Рубль, в целом, будет оставаться стабильным, так как поддержку ему обеспечивает высокий спрос на наличность в декабре. Фьючерс на S&P 500 незначительно снижался относительно закрытия накануне.
Другая аналитика
