С учетом вечернего ухудшения настроений в США, внешний фон перед открытием российского рынка можно оценить как негативный.
· Мы ожидаем открытие рынка с умеренным понижением около 0.3%, в диапазоне 1370 - 1375 п. по индексу ММВБ. Ближайшими поддержками останутся уровни 1365, 1350 п. В качестве значимых сопротивлений выступят отметки 1390, 1400 п.;
· В первые минуты торгов индекс ММВБ отыграет утреннее ухудшение внешнего фона. Близость локальной поддержки, расположенной на уровне 1365 п., будет провоцировать «медведей» на попытки её тестирования;
· Во второй половине дня российские инвесторы и спекулянты будут ориентироваться на характер макроэкономической статистики из Европы и США. В 12.00 мск будут опубликованы августовские индексы деловых настроений в промышленности и в сфере услуг еврозоны. Ещё одним значимым внешним сигналом станет выход еженедельных данных об изменении количества первичных заявок на пособия по безработице в США (16.30 мск).
В минувшую среду основные российские фондовые индексы ММВБ и РТС завершили торги с незначительным разнонаправленным изменением. Несмотря на умеренно – негативный внешний фон, в первый час торгов состоялась ничем не обусловленная попытка повышения. Впрочем, к середине дня всё стало на свои места. Локальные индексы «подровнялись» с умеренно подешевевшими фьючерсами на нефть сорта Brent и основными фондовыми индексам «Старого Света», а также с контрактами на фондовые индексы США. К завершению основных торгов индекс ММВБ сумел полностью отыграть свою внутридневную просадку и восстановиться к уровню предыдущего закрытия.
Таким образом, техническая картина на российском рынке за последние сутки не изменилась. Индексы ММВБ и РТС продолжили консолидацию несколько выше своих полуторамесячных минимумов, выступающих в качестве локальных поддержек.
По итогам основной торговой сессии индекс ММВБ понизился на 0.05%. Индекс РТС днём просел на 0.40%. К завершению вечерних торгов индексы ММВБ и РТС прибавили 0.18% и 0.29% соответственно.
Под закрытие вечерней торговой сессии недавняя умеренная бэквордация сентябрьского фьючерса на индекс РТС (RIU3) по отношению к базовому активу, составлявшая 8 п., или 0.6%, несколько расширилась до 12 п., или 0.9%. Участники срочного рынка продолжают оценивать ближайшие перспективы индекса РТС умеренно - негативно.
На фоне незначительного изменения индекса ММВБ ликвидные акции завершили торги разнонаправленно, со средним отклонением в пределах 1-2% по отношению к уровням предыдущего закрытия.
Среди голубых фишек заметно слабее рынка выглядели бумаги финансового сектора «Сбербанк»-ао (SBER RM, -1.22%), ВТБ (VTBR RM, -2.03%). Акции банков оказались под давлением в связи с ожиданиями вечерней публикации протокола июльского заседания ФРС. Угроза сокращения действующей программы выкупа активов в США по-прежнему остается одной из основных тем для краткосрочных спекуляций.
Низколиквидные акции «Номос-Банка» (NMOS RM, -2.34%) также заметно подешевели на фоне публикации консолидированной отчетности кредитной организации по МСФО за первое полугодие 2013 года. За отчётный период банк сократил чистую прибыль на 26.9% по сравнению с первым полугодием прошлого года, до уровня в 6.066 млрд руб. Основной причиной текущего ухудшения основного финансового показателя стала отрицательная переоценка портфеля ценных бумаг с фиксированной доходностью, преимущественно состоящего из российских корпоративных облигаций.
Бумаги «Распадской» (RASP RM, -1.41%) обновили свой долгосрочный минимум в ожидании назначенного на сегодня раскрытия финансовых результатов по МСФО за первое полугодие 2013 года. Негативный настрой инвесторов и спекулянтов связан с неблагоприятной конъюнктурой на рынке угля. Не внушают оптимизма и корпоративные новости угольной компании. Напомним, что с 14 мая по 5 июля текущего года горные работы на шахте «Распадская» были приостановлены в связи с превышением содержания окиси углерода в пробах воздуха. Еще одним негативным событием стало недавнее сообщение агентства Moody's, об ухудшении нескольких рейтингов и прогнозов по рейтингам «Распадской».
Лидером внутридневного прироста среди относительно ликвидных бумаг вновь стали акции МТС (MTSS RM, +2.02%). Они пользовались повышенным спросом на фоне состоявшейся накануне публикации сильных консолидированных финансовых результатов группы МТС за второй квартал 2013 года в соответствии с US GAAP. Телекоммуникационная компания сообщила об увеличении выручки за отчетный период на 5% по сравнению с аналогичным показателем за 2 квартал 2012 г., до уровня в 97.45 млрд руб. Чистая квартальная прибыль группы МТС составила 29.05 млрд руб., против убытка величиной в 23.14 млрд руб. годом ранее.
Заметным событием дня стала разнонаправленная динамика бумаг «Башнефть»-ао (BANE RM, -0.71%), «Башнефть»-ап (BANEP RM, +5.45%). В настоящее время привилегированные акции «Башнефти» торгуются примерно на 38% дешевле обыкновенных бумаг. В то же время, в течение последних 7 лет нефтяная компания выплачивала одинаковые дивиденды по этим акциям. Вероятно, мы наблюдаем процесс перекладки долгосрочных инвесторов из обыкновенных акций «Башнефти» в привилегированные.
Добавим, что в результате текущей волны повышения, в привилегированных бумагах «Башнефти» сформировался среднесрочный сигнал на покупку. После преодоления локального сопротивления, располагавшегося в районе 1110 руб., эти бумаги получили импульс к повышению в район 1200 - 1250 руб.
Перед открытием торгов в России фьючерсы на фондовые индексы США неравномерно понижаются в пределах 0.2%. Контракты на нефть сорта Brent просели на 0.2%. Японский индекс Nikkei225 балансирует на грани положительного и отрицательного изменения. Гонконгский Hang Seng потерял 0.7%.
Другая аналитика
