Во вторник 18 июня, российские индексы показали разнонаправленную динамику на фоне роста цен на нефть, ослабления рубля и выхода неоднозначной макроэкономической статистики. По итогам торгов, индекс ММВБ прибавил 0.74% преодолев значение в 1335 пунктов, а индекс РТС показал нулевую динамику, закрывшись на уровне 1314 пунктов.
В лидерах роста были акции Мечела, АФК Системы, Ростелекома и Соллерс. Мечел рос после того, как на конференц звонке по итогам квартальной отчетности было объявлено о программе обратного выкупа ADR на сумму $100 млн. В лидерах падения были преимущественно акции энергетического сектора. Тяжелая ситуация неопределенности в которой находится сектор не позволяет его представителям расти даже на растущем рынке. Отмечу, что индекс энергетиков упал с начала года примерно в 5 раз сильнее чем рынок в целом.
Европейские индексы показали разнонаправленную динамику. Немецкий DAX прибавил 0.2%, британский FTSE 100 вырос на 0.7%, в то время как французский CAC 40 незначительно снизился. Росту способствовал выход данных о росте потребительских цен в Великобритании и публикация значения индекса экономических ожиданий Германии, фактическое значение которого превзошло консенсус прогноз. Однако закрепить оптимистические настроения европейских инвесторов не позволил выход разочаровывающей статистики из США.
Значение индекса потребительских цен в США и объем строительства новых домов, оказались ниже прогнозов. Сегодня должно завершится заседание Комитета по Открытым Рынкам ФРС, результаты которого с нетерпением ожидают инвесторы. Вышедшие данные должны оказать влияние на ФРС США в принятии решения об объеме и сроках проводимой программы количественного смягчения. Скорее всего, об ее сворачивании речь пока идти не будет, что должно оказать поддержку рынкам акций. По итогам торгов, вчера, 18 июня, Dow Jones вырос на 0.9%, NASADAQ прибавил 0.9%, в то время как S&P 500 вырос на 0.8%.
Помимо результатов заседания комитета по открытым рынкам ФРС, которые будут объявлены уже после завершения торгов в России, сегодняшний день будет менее насыщен в плане выхода важной макроэкономической статистики. Стоит отметить выход данных о запасах нефти и нефтепродуктов в США, значение торгового баланса Японии и значение индекса экономических ожиданий инвесторов от ZEW.
Что касается корпоративных новостей сегодня , 19 июня, то внимание инвесторов по-прежнему будет обращено к акциям Мечела в свете объявленной программы buy back. Программа обратного выкупа является позитивным моментом, и поднимет интерес со стороны спекулянтов, однако игра на этом событии представляется весьма рискованной, так как компания не берет на себя обязательства по проведению программы, а учитывая финансовое положение, компания может быть весьма скованна в средствах для ее реализации программы. В целом, бумаги компании по-прежнему являются весьма рискованным вложением, несмотря на низкую цену относительно аналогов и консервативным инвесторам я бы рекомендовал избежать вложений в них. Цель по акциям Мечела находится на пересмотре.
Сегодня также состоится ГОСА МРСК Северного Кавказа на котором будет решен вопрос о дивидендах. Реестр закрылся 14 мая, а дивиденд на 1 обыкновенную акцию составит 2,8586 руб. Северокавказская компания выплатит дивиденды впервые, при этом сразу реализовав доходность свыше 14%. Но расценивать это как сигнал улучшения финансового положения МРСК СК не стоит. У сетевой компании остается много проблем . Во-первых, инвестпрограмма МРСК СК предусматривает вложения около 32 млрд руб с 2012-по 2017 год, и самые крупные инвестиции предстоит осуществить именно в текущем году. К тому же компания будет продолжать нести незапланированные расходы в связи с большой дебиторской задолженностью сбытовых компаний на ОРЭМе, а также сверхвысоким уровнем ненормативных потерь. Нерешенной остается также важная проблема регулирования тарифов в регионе. Рекомендация по бумагам энергетика - "продавать".
Также, сегодня стало известно, что покупателем компании DESFA, которая является оператором греческой ГТС станет Азербайджанская SOCAR. Газпром ранее проявлял интерес к покупке материнской компании – DEPA, которая является основным поставщиком газа на греческой рынок, и возможно станет ее владельцем в будущем, вхождение конкурирующего поставщика газа на греческий рынок, хоть и в роли оператора ГТС и терминала по регазификации СПГ, может создать определенные проблемы для Газпрома в случае если покупка DEPA российской компанией произойдет.
Утром, 19 июня, азиатские индексы показывают разнонаправленную динамику. Nikkei растет на 1% на фоне роста экспорта Японией благодаря ослаблению национальной валюты. Однако, Hang Seng в Гонконге снижается на 1.3%, в то время как Shanghai Composite в Китае падает на 1.2%. Тем временем, фьючерс на S&P теряет около 0.2%. Нефть Brent также снижается ниже отметки $106 за баррель, которую преодолела в предыдущий день торгов. Снижение происходит вопреки тому, что данные от API зафиксировали рекордное снижение запасов сырой нефти в США. Настроение рынка от Инветскафе – нейтральное, 5.5 баллов.
Учитывая все вышесказанное, роста на открытии торгов ждать не стоит. Скорее всего, после незначительной коррекции в начале торгов, российские индексы не покажут существенной динамики.
Пара доллар/рубль проведет торги среды на ММВБ в пределах значений 31,30-31,70 руб./USD, евро/рубль проторгуется в диапазоне 41,40-42,00 руб. Евро/доллар останется в границах диапазона 1,328-1,342.
Другая аналитика
