В 10:00 по московскому времени открылись торги облигациями Нафтатранс Плюс-БО-07. Размещение проходит по открытой подписке.

По выпуску Нафтатранс Плюс-БО-07 объёмом 250 млн руб. на весь период обращения (4 года) зафиксирована ставка купонного дохода на уровне 28 % годовых(YTС к call-опциону — 31,89%).

Время проведения торгов (время московское):

В дату начала размещения – сегодня, 10 марта:

▪️ Период сбора заявок: 10:00 — 13:00.

▪️ Период удовлетворения заявок: 13:30 — 16:30.

Инструкция для приобретения бумаг:

▪️ Наименование выпуска: Нафтатранс плюс-БО-07

▪️ Номер выпуска: 4B02-07-00318-R от 05.03.2025

▪️ ISIN-код: RU000A10B1M5

Во время подачи заявки брокеру обязательно называйте ISIN-код!

▪️ Режим торгов «Размещение: Адресные заявки» (первичное размещение) путем заключения сделок на основании адресных заявок по фиксированной цене (доходности).

▪️ Номинальная стоимость одной облигации: 1 000 (одна тысяча) рублей.

▪️Цена: 100

▪️Код расчетов: Z0

▪️Контрагент:

Наименование/идентификатор Андеррайтера/краткое наименование

ООО «ИНВЕСТИЦИОННАЯ КОМПАНИЯ ЮНИСЕРВИС КАПИТАЛ» / MC0573700000 / ЮниСервис

Напомним, что ООО «Нафтатранс Плюс» — крупная сибирская компания, осуществляющая полный цикл поставки нефтепродуктов, начиная с закупа на бирже, доставки и заканчивая реализацией топлива через собственную сеть АЗС. Сейчас эмитент выстраивает группу компаний, усиливая высокомаржинальное транспортное направление и улучшая показатели прозрачности и инвестиционной привлекательности бизнеса.

Подробнее о компании и её финансовом положении здесь.

Эмитент определился с окончательными параметрами выпуска облигаций БО-07. Старт торгов назначен на 10 марта 2025 года.

Накануне Мосбиржа зарегистрировала выпуск под номером 4B02-07-00318-R от 05.03.2025. А сегодня на своей странице на сайте «Интерфакс» компания опубликовала сообщение, в котором раскрыла все подробности предстоящего размещения.

Седьмой выпуск биржевых облигаций предполагает размещение бумаг на сумму 250 млн рублей на 4 года со ставкой купона 28% годовых с ежемесячной выплатой. Ставка зафиксирована на весь срок обращения. Эмитент зафиксировал возможность провести call-опцион через 2,5 года после старта торгов.

По выпуску предусмотрено частичное досрочное погашение, начиная с 36 купонного периода раз в квартал по 10%. В дату окончательного погашения компания вернёт инвесторам оставшиеся 60% от номинальной стоимости плюс накопленный купонный доход.

Топливная компания «Нафтатранс Плюс» — крупный сибирский нефтетрейдер, осуществляющий полный цикл продажи ГСМ от закупки топлива на бирже до розничной продажи через собственную сесть АЗС. В настоящее время проводит консолидацию активов и выстраивание юридической структуры группы компаний. В феврале агентство «Эксперт РА» подтвердило кредитный рейтинг на уровне B+|RU| cо стабильным прогнозом.

Презентация с самыми свежими данными об эмитенте размещена здесь. Так же ответы на многие вопросы можно узнать из интервью с генеральным директором компании Игорем Головнёй.

Среди ключевых изменений: смена наименования единого исполнительного органа с «директора» на «генерального директора». Также добавлены дополнительные виды деятельности.

Соответствующее решение компания раскрыла на своей странице на сайте «Интерфакс», там же опубликована новая редакция устава ООО «Чистая Планета». Все изменения отображены в выписке из ЕГРЮЛ.

Представители эмитента сообщили, что в компании выстраивают структуру управления, которая состоит из генерального директора и исполнительного, технического, коммерческого директоров, находящихся у него в подчинении. Также в новой редакции устава:

• Были разграничены сделки, которые подлежат утверждению участниками общества и которые может заключать генеральный директор без их одобрения;

• Утверждены вопросы, которые решаются большинством голосов участников общества и единогласно.

Были добавлены сведения о дополнительных видах деятельности:

• 47.75 — торговля розничная косметическими и товарами личной гигиены в специализированных магазинах;

• 47.91.2 — торговля розничная, осуществляемая непосредственно при помощи информационно-коммуникационной сети Интернет.;

• 62.09 — деятельность, связанная с использованием вычислительной техники и информационных технологий, прочая;

• 63.11 — деятельность по обработке данных, предоставление услуг по размещению информации и связанная с этим деятельность;

• 69.20 — деятельность по оказанию услуг в области бухгалтерского учета, по проведению финансового аудита, по налоговому консультированию;

• 70.10 — деятельность головных офисов;

• 70.22 — консультирование по вопросам коммерческой деятельности и управления;

• 82.99 — деятельность по предоставлению прочих вспомогательных услуг для бизнеса, не включенная в другие группировки;

• 85.42 — образование профессиональное дополнительное.

Среди новых ОКВЭДов — уточнения, которые относятся к основному профилю компании (производству и реализации средств бытовой химии и личной гигиены), а также к управлению франчайзинговой сетью торговых точек.

Эмитент объявил о проведении безотзывной оферты по выпуску Нафтатранс плюс-БО-05. Компания будет обязана выкупить все облигации, заявленные инвесторами. Цена приобретения составит 100% от номинала и накопленный купонный доход, рассчитанный в дату приобретения по требованию владельцев.

Подать уведомление на участие в безотзывной оферте владельцы облигаций смогут через своего брокера с 13 по 19 марта 2025 года. Дата исполнения заявок — 28 марта 2025 года. Информация о проведении безотзывной оферты раскрыта на странице эмитента на сайте «Интерфакс». Там же опубликовано сообщение о том, что агентом по приобретению облигаций выступит ООО «Инвестиционная компания Юнисервис Капитал».

О размере ставки купонного дохода по выпуску Нафтатранс плюс-БО-05 (№ 4B02-05-00318-R от 15.09.2023, ISIN: RU000A106Y21) на 19-36 купонные периоды ТК «Нафтатранс Плюс» сообщит до 12 марта 2025 года включительно.

Напомним, что выпуск серии БО-05 был размещён в конце сентября 2023 года со следующими параметрами: объём — 250 млн руб., номинал — 1 000 руб. Срок обращения — 1080 дней (3 года), выплата купона — ежемесячно. Ставка купонного дохода была установлена на первые 18 месяцев обращения на уровне 19% годовых.

На этапе размещения компания зафиксировала единственный put-option в дату окончания 18 к.п. Частичного досрочного погашения, как и call-опционов, не предусмотрено.

В феврале 2025 года у ООО «Чистая Планета» изменился состав собственников. На сегодня 99% уставного капитала принадлежит ООО «Сибэксперт», которое является бенефициарным владельцем компании. Новые руководители уже определили топ-менеджмент и стратегию развития эмитента на ближайшие годы.

Директором компании в настоящий момент остается Вадим Шварцкопф, который занимает эту должность с середины 2024 года, а его работа в ООО «Чистая Планета» началась в 2020. Под его руководством при запуске и расширении производство было оснащено современным оборудованием, что существенно увеличило производственные мощности. Коммерческим директором назначен Александр Дектярников, который стоял у истоков создания «Чистой Планеты», участвовал в формировании бизнес-модели, идеологии и команды, но был вынужден в середине 2024 года покинуть компанию. Его возвращение поспособствует восстановлению той части деловых связей с партнёрами, которые были утеряны с его уходом.

По прогнозам руководителей ООО «Чистая Планета», в 2025 году выручка компании перешагнёт полумиллиардную отметку, что заложит фундамент для развития в 2026-2027 годах. Эмитент планирует достичь результата, сосредоточив усилия на ряде направлений.

1. Повышение эффективности и расширение розничной сети

Франчайзинговая сеть бренда «Чистая Планета» на начало 2025 года состоит из 373 торговых точек в 8 федеральных округах России, зона присутствия — 35 областей Российской Федерации. В 2021 году компания приступила к экспансии зарубежных рынков и открыла первые торговые точки в Казахстане, в 2024 году магазины бренда появились в Узбекистане. Часть торговых точек сети работает по договору концессии с эмитентом, часть — с партнёром компании ООО «ПРОЭКОПАРК», договор с которым заканчивается в январе 2026 года. После вся торговая сеть полностью перейдет на прямой договор концессии с ООО «Чистая планета».

Развитие сети будет основано на нескольких направлениях:

• Эмитент планирует повысить эффективность 60% магазинов, не достигнувших плановых показателей, что обеспечит прирост выручки как минимум на 30%.

• В 2025 году, согласно стратегии развития, будут открыты минимум 50 новых торговых точек в обновленном формате с более строгим отбором партнёров. Команда эмитента обработала поступившие ранее заявки. В процессе открытия находятся три торговые точки: в Якутске, Иркутске и Московской области.

• Компания сделает ставку на расширение продуктовой линейки, а также существенно увеличит контроль качества поставляемой продукции.

2. Производство СТМ для партнёров

Наряду с развитием собственного бренда «Чистая Планета» увеличивает загрузку производственных мощностей путём контрактного производства продукции под СТМ (собственной торговой маркой) клиентов. У эмитента есть заключенные договоры с крупными компаниями России, Казахстана, Узбекистана и Республики Беларусь. В частности, с одним из ведущих отечественных игроков, с которым эмитент возобновляет отношения. Ориентировочно только этот контракт по итогам года принесёт 150 млн руб.

3. Развитие экспорта

«Чистая Планета» видит потенциал роста в Узбекистане и Казахстане, где заключены договоры с крупными игроками FMCG-рынка, и продукция получила высокие оценки MVP-анализа. Продажи под собственным брендом в этих странах, наряду с производством под СТМ, ориентировочно обеспечат до 40% роста выручки в 2025 году, из которых 25% будут приходиться на товары собственного бренда. В частности, в Узбекистане у ООО «Чистая Планета» заключён контракт с местным дистрибьютором. Он реализует фасованную продукцию предприятия, а также открыл в Узбекистане три точки сети (принадлежат партнёру, который приобретает продукцию у «Чистой Планеты») в 2024 году. Дистрибьютер намерен продолжить сотрудничество и расширить местную сеть до 50 — 60 магазинов.

4. E-commerce

Бренд CLEAN PLANET уже представлен на Ozon. Если ранее развитие e-commerce не было системным, а продажи имели ситуативный характер, то сейчас идут переговоры с командой, которая будет отвечать за это направление. По предварительной оценке, минимальная выручка, которую получит «Чистая Планета» от онлайн-продаж за 2025 год, составит 30 млн руб., а в ближайшие 2-3 года доля e-commerce в структуре выручки вырастет до 30%.

Представители ООО «Чистая Планета» отмечают, что компания сохранила конкурентные преимущества. Это собственное производство, стабильное качество продукции и узнаваемый бренд.

Двигаясь к своей глобальной цели по охвату 30% доли российского рынка мувинговых услуг, сервис «Грузовичкоф» недавно запустил несколько новых точек в крупных российских городах, в том числе в Новосибирске и Перми. Причем на рынок сибирского региона компания вышла с опорой не только на частных перевозчиков, но и на собственный автопарк. По итогам первых месяцев работы хорошо видно, каким образом компании удается одновременно поддерживать высокие темпы экспансии и уровень сервиса.

Зеленые фургоны «Грузовичкоф» с экипажами, состоящими из водителя и грузчиков, все чаще можно встретить на дорогах российских городов. Машины оборудованы ремнями, упаковочными материалами, коврами и даже автоматическими лестничными грузовыми тележками. Но главное – авто снабжены современными технологическими решениями, которые помогают заказчикам отслеживать местонахождение и статус каждого грузовика, а операторам – эффективно обрабатывать поступающие заявки.

По данным компании, после открытия филиала в Новосибирске процент снятия по заказам уменьшился с 30% до 10% по сравнению с периодом, когда компания работала в регионе через партнеров. Сыграли роль наличие у «Грузовичкоф» в городе собственных брендированных авто, непосредственный контроль за всеми операционными процессами, погружение в региональную специфику.

Количество водителей автофургонов и спецтехники, готовых к сотрудничеству в Перми и Новосибирске, выросло за последние полгода более чем в три раза. Для компании – это дополнительный стабилизирующий фактор, своего рода «подушка безопасности», поскольку для растущего объема заказов формируется пул проверенных исполнителей.

В компании уверены, что есть все предпосылки для кратного увеличения продаж в двух новых городах – число юридических лиц, заключивших с компанией договор на грузоперевозки, уже сейчас постоянно растет. При этом все необходимые условия для недопущения срыва заказов компанией созданы.

За 4 квартал 2024 г. общий объем активов на счетах инвесторов «Юнисервис Капитал» увеличился на 46% — с 1 158,6 млн руб. на 30.09.24 до 1 692,2 млн руб. на 31.12.24. Подробнее о результатах работы с частными инвесторами и о планах наших управляющих на 2025 год — в материале.

По состоянию на 31 декабря 2024 года общая сумма средств на счетах инвестиционной компании «Юнисервис Капитал» составила 1 692,2 млн руб., из них 631,6 млн руб. – активы в доверительном управлении. Сумма средств на брокерских счетах составила 1 060,6 млн руб.

Подводя итоги последнего полугодия 2024 года, мы видим, что наша стратегия нахождения во флоутерах и субордах крупных банков, привязанных к курсу доллара, себя полностью оправдала. Ставка ЦБ поднялась до 25-летних максимумов, а курс рубля с августа до конца 2024 года снизился по отношению к курсу доллара на 27%. В свою очередь, фондовый рынок потерял 32% от максимума и пробил вниз отметку в 2400 пунктов индекса ММВБ.

В стратегии на 1 квартал 2025 мы закладывали вероятность того, что ключевая ставка ЦБ сохранится еще продолжительное время. Тем не менее, начало переговоров по мирному урегулированию конфликта на Украине дает сигнал на уменьшение военных расходов и сокращение инфляции, что, по нашему мнению, запустит цикл снижения ключевой ставки ЦБ РФ во втором полугодии 2025.

На этом фоне стратегия на 2025 год представляется нам следующим образом:

• Мы продолжим добавлять в портфель облигации, номинированные в валюте, суборда крупных банков, фонды ликвидности и золото (в качестве защитного актива).

• Несмотря на то индекс Мосбиржи уже в значительной степени отыграл падение в 2024 г., на просадках рынка мы продолжим формировать портфель акций крупных российских компаний и увеличивать доли акций в портфелях до 50-70% активов. Приоритет – сектору IT, нефтегазовой отрасли, ритейлу, крупным банкам, производителям продовольствия и компаниям с минимальным уровнем долговой нагрузки.

• При первых признаках смягчения ДКП со стороны ЦБ — увеличение доли бумаг с фиксированным купоном и долгими сроками погашения.

Напомним, что сегодня инвесторам в рамках доверительного управления в «Юнисервис Капитал» доступны две стратегии в индивидуальном порядке: «Денежный рынок» и «Фондовый рынок». Детальнее об особенностях каждой мы рассказывали ранее. Узнать подробности о брокерском обслуживании и доверительном управлении в «Юнисервис Капитал» также можно на нашем сайте.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

В условиях высокой конкуренции между работодателями за профессиональные IT-кадры, бизнес ищет партнеров с готовыми и эффективными цифровыми решениями, в том числе, на рынке логистики. В свою очередь, грузоперевозчики изучают динамику спроса, чтобы действовать на опережение и проактивно оптимизировать свои цифровые сервисы и материально-техническую базу.

Сервис «Грузовичкоф» при участии УК People&People провел аналитическое исследование рисков и перспективных трендов логистического рынка. В качестве значимых вызовов отрасли в 2025 году аналитики признают общеэкономические факторы, среди которых рост ключевой ставки, замедление потребительского спроса и дефицит водителей.

Эксперты предлагают компаниям отрасли использовать нестандартные подходы с опорой на развитие цифровой экосистемы клиентских сервисов и наращивание компетенций в IT – это как раз те направления, которые эффективно развивает команда «Грузовичкоф».

По наблюдениям экспертов, на рынке наметился новый устойчивый тренд – растущий спрос на готовые решения в сфере грузоперевозок со стороны бизнеса при снижении доли квартирных переездов. Аналитики отмечают сдвиг продаж в сторону сегмента DIY и маркетплейсов и констатируют, что клиенты B2B все чаще выбирают фокусироваться на основной деятельности, делегируя логистику сервисам с высокой долей автоматизации и стандартизации.

Индикатор возросшего спроса «Грузовичкоф» – цифры по проекту «Сборные грузы», выручка по которому за год, по предварительным оценкам, показала значительный рост. Возможность закрывать весь комплекс логистических задач для торговых площадок в одном окне, омниканальность и опция страхования грузов делают выбор в пользу «Грузовичкоф» практически безальтернативным.

Опираясь на данные рынка, компания считает наиболее перспективным развитие трех своих флагманских продуктов: «Грузовое такси», «Переезды» и «Партнер B2B».

Компании из числа профессиональных коллекторских организаций (ПКО) уже в этом году могут увеличить объем размещений облигаций до 10 млрд рублей. Среди предпосылок к такому развитию событий – наличие неизрасходованных лимитов по программам облигаций, потребность в рефинансировании текущих погашений, а также внутриотраслевые тенденции и влияние ДКП Банка России.

В свежем обзоре «Рынок коллекторских услуг. Тренды и прогнозы 2025» эксперты аналитического отдела «Юнисервис Капитал» исследуют актуальные тенденции рынка ПКО и зависимость его показателей от внутриотраслевых и регуляторных факторов.

Основные тезисы:

• Деятельность компаний сектора МФО и коллекторских организаций взаимосвязаны. Рост потребительского кредитования и переход населения в условиях высокой ключевой ставки из банковского сектора в сегмент микрозаймов создают предпосылки для роста рынка коллекторских услуг, его будущей выручки и чистой прибыли.

• Регуляторные усилия Банка России по уменьшению закредитованности населения, а также увеличение госпошлин за судебные разбирательства, жесткая ДКП привели к тому, что к концу 2024 года рентабельность МФО существенно снизилась, а треть компаний и вовсе была вынуждена работать в убыток. Консолидация рынка продолжается.

• Однако, по наблюдениям экспертов, для ПКО ужесточение условий кредитования – сигнал скорее положительный: растет качество и объем кредитов, доступных к выкупу.

• По итогам 2020-2024 гг. рынок ПКО демонстрирует уверенный рост: по прогнозам, его объем в 2024 году составит 181,3 млрд руб. по сравнению с 126,5 млрд руб. и 116 млрд руб. в 2023 и 2022 гг. соответственно.

Помимо анализа текущих тенденций в отрасли, в обзоре изложена информация по объемам торгов и количеству сделок, эмитентах и динамике котировок, текущих выпусках в обращении.

Краткую версию обзора публикуют у себя Ведомости, полная версия доступна по ссылке.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Эмитент начал подготовку к размещению нового выпуска облигаций в рамках уже согласованных Московской биржей лимитов.

14 февраля единственный участник ООО ТК «Нафтатранс Плюс» Игорь Головня подписал решение разместить процентные неконвертируемые облигации серии БО-07 на сумму 250 млн руб. 17 февраля документ был опубликован на странице компании на сайте «Интерфакс».

Согласно решению, срок обращения бумаг — четыре года с возможностью досрочного погашения по усмотрению эмитента. Обеспечение по выпуску не предусмотрено. Подробнее о других параметрах выпуска, дате размещения и целях привлечения будет объявлено дополнительно.