Еще один интересный анализ по, http://www.invest-liga.ru/articles/razumnyj-inv... Если в 2009 году выручка компании увеличилась на 2%, в 2010 году на 4%. Посчитаем по Грэму, нормальный Р/E (количество чистых годовых прибылей составляющих капитализацию) Для 2009 = 8.5+(2*2) = 12,5 * на прибыль (26 ярдов) = 325 ярдов капитализации или 102 руб. за обычку. – 27% дисконт префов. (E&Y определил для префов Ростела) преф. = 74,5 руб. Для 2010 = 8.5+(4*2) = 16,5 * на прибыль (42 ярда) = 693 ярдов капитализации или 218 руб. за обычку. и 159 за преф. В 2011 в связи с интеграцией приобретений выручка вырастет на 9 -11 %, но без них будет около +5%, предположим, что такие темпы роста сохранятся на 6 – 8 лет. Прибыль будет плавно расти с 26 ярдов в год в 2009 до 60 в 2014 – средняя 51,4 ярда. И получаем оценку Ростела. по Грэму 2011 – 2014 = 8,5+(5*2) = 18,5 * 51,4 = 950 ярдов, справедливой оценки это = 300 руб. обычка. и 218 руб. преф. Дивиденды соответственно = 3,5 руб. на обычку ( доходность 1,2% годовых) и 6,5 руб. на преф. (доходность 3 % годовых)
в основном тело пр. в ровень перекрытое сургутом пр. тело об- поменьше. ( пик от100. искч от 10. а рбк уже около 2х лет тащу и боюсь ) -20% порфеля , адальше мелочь .
ГДЕ ЭТО ВИДАННО В РОССИИ, ЧО БЫ БЫВШИЙ ГД СКУПАЛ АКЦИИ, КАК И ВЕСЬ МЕНЕДЖМЕНТ, я даже слышал, что Голдманам и Креди Свисам не досталось 15 % портфеля, а с рынка они покупать боятся сейчас ждут, что после реорганизации миноры сольют им... Ну посмотрим, из крупняка Тело, сейчас пожалуй наиболее интересное портфелям и нерезам
Так, что если обвал будет, он уйдет весь в карман Голдманов и Co.
Причина удаления:
Перемещённое сообщение не будет удалено, только эта копия.
Используйте эту форму для отправки жалобы на выбранное сообщение (например, «спам» или «оскорбление»).
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ПАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
