Москва. 3 ноября. ИНТЕРФАКС - "Финам" присвоил рейтинг "покупать" обыкновенным и привилегированным акциям Сбербанка с целевой ценой 399 руб. для обоих типов бумаг на горизонте 12 месяцев. Потенциал роста составляет 36,6% для "обычки" и 36,3% для "префов", сообщается в материале заместителя руководителя отдела анализа акций Игоря Додонова.
вот почему в ВТБ такую целевую цену не выставляют сволочи!...
Банк 6-й квартал подряд наращивает NIM. Оправданно ли котировки полируют дно? Сильные цифры за Q3 26: - Чистый процентный доход: 220 b₽ (+82% г/г) - Чистый комиссионный доход: 102 b₽ (+27% г/г) - Чистая прибыль: 182 b₽ (+82% г/г) - NIM: 2,7% (+1,2 п. п. г/г) На чём растут показатели: - Сдвиг в сторону корпоративного кредитования. Доля в портфеле — 73% (+4 п. п. г/г) до вычета кредитных резервов. COR корпоративных кредитов — 0,6%, благодаря чему средний COR банка — 1% на протяжении 3 кварталов. В отчётном периоде COR снизился на 0,1 п. п. г/г. Тогда как COR портфеля физлиц — 2% (без изменений г/г). Резервирование растёт, но умеренным темпом. - Опережающее удешевление фондирования. Средняя доходность кредита — 13,5% (-1,8 п. п. г/г), процентных обязательств — 10,6% (-3,8 п. п.). Грубо говоря, депозиты в ВТБ подешевели в 2 раза быстрее, чем кредиты. Это и позволило вырасти марже. - Увеличение объёмов расчётно-кассовых операций. Это более 70% комиссионного дохода. Сам доход в течение всего года растёт темпом по 20–30% г/г. Никуда без прочих статей Сюда вошли 71 b₽ от переоценки ОФЗ (год назад убыток), 36 b₽ по валютным операциям и золоту (х2 г/г), 25 b₽ от выбытия дочек и СП. Подтверждение прогнозов на 2026 Цель неизменна: прибыль 600 b₽. За 9 месяцев получили 407 b₽. В Q4 снова нужны будут продажи активов, небанковские доходы — на одном повышении NIM 200 b₽ не заработают. В 2027 ожидается прибыль не меньше, чем в 2026. Дивидендное разочарование Дивиденды будут не более 25% ЧП. Это 14% дивидендной доходности. На низкий payout указывает и достаточность капитала: Н20.0 — 10,5% при минимуме 10%. С 1 апреля 2027 года норматив повышается до 10,75%. Банк может нарастить достаточность, но она всё равно будет близка к пограничной. Итоги - Отчёт неоднозначный — углубление в менее рисковый корпоративный сегмент частично нивелируется ростом риска в розничном сегменте. Из-за этого NPL держится последние 12 месяцев на среднем уровне 3,6%. - Сохраняется влияние небанковских доходов. Без их учёта ЧП — всего 35 b₽ (-17% г/г). Нельзя сказать, что это разовые статьи, но их сложно прогнозировать. - Дивидендная доходность уступает ДОМ. РФ, Сберу, где риски ниже, и ряду других дивидендных компаний. Всё ещё висит допэмиссия, сроки которой с большой вероятностью перенесены на 2027 год. Вероятен рост резервов в связи с ударами по WB, пока в отчёте эффект полноценно не заметен. У банка нет сильных козырей, кроме низкой оценки, поэтому инвесторы продолжают обходить его стороной...
Министерство финансов России подготовило законопроект, который кардинально меняет правила игры на рынке долгосрочных сбережений. Согласно документу, пенсионные накопления десятков миллионов россиян будут автоматически, без подачи отдельных заявлений, переведены в Программу долгосрочных сбережений (ПДС). Инициатива затронет колоссальный объем средств — около 6,6 триллиона рублей — и может стать одним из самых масштабных перераспределений финансовых ресурсов населения за последние годы.
Необходимо добавить, - стремление Банка к выплате 50%, пусть и через несколько лет, с постепенным увеличением, - что приведет к значительной переоценке. Почему то не учитывают и сравнивают при разном проценте отчислений на Дивы.
Необходимо добавить, - стремление Банка к выплате 50%, пусть и через несколько лет, с постепенным увеличением, - что приведет к значительной переоценке. Почему то не учитывают и сравнивают при разном проценте отчислений на Дивы.
Если решится вопрос с достаточностью капитала, то и вопрос уровнем дивидендных выплат тоже отпадет. Государство с радостью заберёт свой максимум. Пенсионные 6 трлн. в помощь.
Нормальный отчёт за 3кв. Не без недостатков, но ведь и на солнце бывают пятна. Вот завтра Пьянов и набросает пятен на этот отчёт. К тому же (о, ужас!) в штатах демократы победили. Короче - не знаешь что делать - шорти ВТБ (ц).
Не спешите : Мелания , Абу-Даби , президент -вето Да и пока демократы почувствуют вкус крови )). По закону первое заседание конгресса USA 03 января у БУМАЖЕК есть время (ц) . Ремарка : до 04 января )) 03 января 2027 г воскресенье .
Всем вечера! Завтра с утра биржа может минусануть из-за победы демократов в США. Но у Трампа есть план "Б" Ему ещё 2 года работать. Он найдет общие темы с демократами. Вечером отрастем
..Родина ждет героев, а рожаются вот такие!.. ...и вроде не идиот же по внешнему виду и образованию...а фактически больной!...и болезнь эта какое то извращение...убивать ради потехи... работал еще и ментом на руководящих должностях.. это пипец!
..Родина ждет героев, а рожаются вот такие!.. ...и вроде не идиот же по внешнему виду и образованию...а фактически больной!...и болезнь эта какое то извращение...убивать ради потехи... работал еще и ментом на руководящих должностях.. это пипец!
Всем вечера! Завтра с утра биржа может минусануть из-за победы демократов в США. Но у Трампа есть план "Б" Ему ещё 2 года работать. Он найдет общие темы с демократами. Вечером отрастем
Государство готовит к продаже пакеты акций Аэрофлота и Совком флота. Нужны деньги. Тем не менее, собрались проводить допку и размывать долю в ВТБ. Странная ситуация. Может в этом причина задержки с допкой?
Сделка отменяется? Танкеры Путина развернулись посреди океана, и Трамп в панике - дизельный договор с Россией трещит по швам Грандиозный нефтяной договор между Трампом и Путиным, который должен был обрушить цены на заправках в США, оказался на грани срыва. Как сообщает Financial Times, два из трёх русских танкеров с дизелем, шедших в Америку, внезапно изменили курс... https://tsargrad.tv/news/sdelka-otmenjaetsja-ta...
Причина удаления:
Перемещённое сообщение не будет удалено, только эта копия.
Используйте эту форму для отправки жалобы на выбранное сообщение (например, «спам» или «оскорбление»).
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ПАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
