Одобрить крупную сделку, совершенную 17.11.2025 г., – Договор купли – продажи ценных бумаг Публичного акционерного общества "Лизинговая компания "Европлан", последующее одобрение. Категория существенной сделки: крупная сделка; Вид и предмет существенной сделки: Вид: Договор купли – продажи акций; Предмет: 105 000 000 (сто пять миллионов) обыкновенных именных акций Публичного акционерного общества "Лизинговая компания "Европлан" (далее – ПАО «ЛК «Европлан»), юридического лица, учрежденного и действующего в соответствии с законодательством Российской Федерации, с основным государственным регистрационным номером (ОГРН) 1177746637584, с местом нахождения по адресу: Российская Федерация, 119049, город Москва, улица Коровий Вал, дом 5, номинальной стоимостью 1 (один) рубль каждая, государственный регистрационный номер выпуска: 1-01-16419-А, составляющих 87,5% (восемьдесят семь целых пять десятых процента) уставного капитала ПАО «ЛК «Европлан».
Содержание существенной сделки, в том числе гражданские права и обязанности, на установление, изменение или прекращение которых направлена совершенная существенная сделка: заключение договора купли – продажи акций (далее – Договор), по которому Продавец обязуется передать в собственность Покупателю 105 000 000 (сто пять миллионов) обыкновенных именных акций (далее – Акции) Публичного акционерного общества "Лизинговая компания "Европлан", а Покупатель обязуется принять акции и оплатить их стоимость согласно условиям Договора. Отлагательные условия: В соответствии со статьей 327.1 ГК РФ обязанности Сторон по совершению действий при завершении сделки обусловлены совершением Сторонами действий, выполнением условий, а также наступлением обстоятельств, перечисленных ниже: - получение Покупателем согласия ФАС; - получение Продавцом необходимых корпоративных одобрений со стороны органов управления Продавца на заключение Договора и совершение сделки купли – продажи акций; - принятие после даты Договора решения (объявление) акционерами ПАО «ЛК «Европлан» о выплате дивидендов на сумму не менее 6 960 000 000 (шесть миллиардов девятьсот шестьдесят миллионов) рублей, которое не было отменено (отозвано) до даты завершения сделки; - получение иных необходимых согласий на совершение сделки, предусмотренных Договором.
Стороны и выгодоприобретатели по существенной сделке: Продавец – Эмитент; Покупатель – АКЦИОНЕРНОЕ ОБЩЕСТВО "АЛЬФА-БАНК", юридическое лицо, учрежденное и действующее в соответствии с законодательством Российской Федерации, с основным государственным регистрационным номером (ОГРН) 1027700067328, с местом нахождения по адресу: Российская Федерация, 107078, город Москва, улица Каланчевская, дом 27; Выгодоприобретатель – отсутствует.
Срок исполнения обязательств по существенной сделке: предельный срок исполнения обязательств по существенной сделке означает дату, наступающую через 6 (шесть) месяцев с даты договора, или иную дату, письменно согласованную Сторонами.
Покупная цена за Акции составляет 56 875 000 000 (пятьдесят шесть миллиардов восемьсот семьдесят пять миллионов) рублей за вычетом приходящихся на Акции дивидендов (6 090 000 000 (шесть миллиардов девяносто миллионов) рублей) при условии, что дата, на которую в соответствии с решением о выплате (объявлении) дивидендов определяются лица, имеющие право на их получение, наступает ранее даты завершения сделки.
Балансовая стоимости акций, определенная по данным бухгалтерской отчетности по состоянию на 30.09.2025 г. составляет 67 375 000 000,00 руб., что составляет > 50% балансовой стоимости активов Общества.
В соответствии со Ст.78 ФЗ Об АО «В случае отчуждения или возникновения возможности отчуждения имущества с балансовой стоимостью активов общества сопоставляется наибольшая из двух величин - балансовая стоимость такого имущества либо цена его отчуждения.»
Дата совершения сделки: «17» ноября 2025 года.»
2.7. дата составления и номер протокола общего собрания участников (акционеров) эмитента: 17 декабря 2025 года. Протокол № 02-2025.
Альфа-Банк приобрел 87,5% ПАО «ЛК «Европлан», крупнейшего независимого оператора на российском рынке лизинга, у инвестиционного холдинга SFI.
Сделка завершилась 25 декабря 2025 года. Окончательная сумма покупки составила 50,785 млрд рублей за 87,5 % компании. При этом продавец, инвестиционный холдинг SFI, в соответствии с условиями сделки также получил от ПАО ЛК «Европлан» дивиденды за 9 месяцев 2025 года в размере 6,1 млрд рублей.
«Мы рады завершить эту стратегическую сделку, которая укрепит позиции Альфа-Банка в сегменте автолизинга и откроет новые возможности для наших корпоративных и розничных клиентов. Мы высоко ценим профессиональный менеджмент Европлана — его опыт и управленческие практики станут фундаментом для дальнейшего развития бизнеса. Наше сотрудничество позволит создавать новые продукты на основе продвинутых технологических разработок и ускорит рост клиентской базы в этом сегменте. Наличие Альфа-Банка в числе акционеров делает компанию более устойчивой и даёт ей надёжного якорного партнёра, способного поддерживать стратегические инициативы. При этом мы рассчитываем сохранить публичный статус Европлана, что гарантирует прозрачность и высокие стандарты корпоративного управления», — сказал директор крупного и среднего бизнеса Альфа-Банка Владимир Воейков. https://alfabank.ru/news/t/release/alfa-bank-za...
Окончательная сумма покупки составила 50,785 млрд рублей, продавец также получил от "Европлана" дивиденды за девять месяцев 2025 года в размере 6,1 млрд рублей.
2.4. Дата представления соответствующего предложения в Банк России (Департамент или территориальные учреждения Банка России): 26.12.2025
2.5. Вид представленного в Банк России (Департамент или территориальные учреждения Банка России) предложения (добровольное предложение; добровольное предложение о приобретении всех эмиссионных ценных бумаг акционерного общества, предусмотренных пунктом 1 статьи 84.2 Федерального закона "Об акционерных обществах", и соответствующее требованиям пунктов 2 - 5 статьи 84.2 Федерального закона "Об акционерных обществах"; обязательное предложение): обязательное предложение.
2.6. Цена приобретения эмиссионных ценных бумаг или порядок ее определения: предлагаемая цена приобретения акций обыкновенных именных бездокументарных ПАО «ЛК «Европлан» составляет 677,90 (шестьсот семьдесят семь) рублей 90 (девяносто) копеек за одну акцию.
2.7. Срок принятия добровольного предложения или обязательного предложения: Срок принятия обязательного предложения (срок, в течение которого заявление о продаже ценных бумаг должно быть получено АО «АЛЬФА-БАНК») составляет 70 (семьдесят) дней с момента получения Публичным акционерным обществом «Лизинговая компания «Европлан» обязательного предложения. Все поступившие до истечения срока принятия обязательного предложения заявления о продаже ценных бумаг считаются полученными лицом, направившим обязательное предложение, в день истечения срока принятия обязательного предложения. https://www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?E...
Альфа-банк сделал миноритариям «Европлана» щедрое предложение Акции «Европлана» взлетели на 16% после объявления Альфа-банком цены оферты, которая значительно превысила их текущую стоимость. Участники рынка не исключают, что столь щедрое предложение приведет к тому, что миноритарии принесут на выкуп почти все свои акции, в том числе на опасениях делистинга этих ценных бумаг. Однако в банке отмечают, что рассчитывают на сохранение публичного статуса «Европлана» и рост его привлекательности для инвесторов в ближайшие три года. https://www.kommersant.ru/doc/8340639
Болезненный рост резервов лишь частично компенсировался доходами от сервисных услуг
Лизинговая компания Европлан опубликовала консолидированную финансовую отчетность по МСФО за 2025 г. См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/lk-evroplan/itogi-2025-g... Чистые процентные доходы компании сократились на 14,7% до 21,8 млрд руб. на фоне снижения чистых инвестиций в лизинг, частично компенсированных ростом средней ставки по лизинговым операциям. Объем нового бизнеса Европлана сократился на 56% до 105,5 млрд руб., при этом снижение продемонстрировали все сегменты - легковой, коммерческий транспорт, а также самоходная техника. Показатель чистой процентной маржи сократился на 0,4 п.п. до 9,5%. Чистый непроцентный доход прибавил 14,1%, составив 18,1 млрд руб., на фоне увеличения выручки от дополнительных услуг по договорам лизинга, а также доходов от организации предоставления услуг. Маржа непроцентного дохода увеличилась на 1,8 п.п. до 7,9%. В результате чистый процентный доход до вычета резервов составил 39,9 млрд руб. (-3,7%). В отчетном периоде компания резко нарастила объем резервов, составивших 21,9 млрд руб., на фоне увеличения стоимости риска сразу на 5,5 п.п., вызванного ростом процентных ставок в экономике, снижения стоимости китайских автомобилей и возникновения убытков по сделкам с низкими авансами. В результате операционные доходы компании сократились на 44,3% до 18,0 млрд руб. Операционные расходы Европлана остались на уровне предыдущего года, составив 11,0 млрд руб., а отношение операционных расходов к операционным доходам составило 27,5%, увеличившись на 1,1 п.п. В итоге чистая прибыль лизинговой компании сократилась на 65,6%, составив 5,1 млрд руб. См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/lk-evroplan/itogi-2025-g... По линии балансовых показателей отметим существенное снижение как лизингового портфеля, так и привлеченных средств с начала года. Доля проблемной задолженности в лизинговом портфеле остается на достаточно низком уровне (1,77%). Собственный капитал компании сократился на 16,2% после выплаты финальных дивидендов по итогам прошлого года. Коэффициенты достаточности капитала несколько возросли. По итогам вышедшей отчетности мы понизили прогноз по чистой прибыли на ближайшие годы, заложив более медленное возвращение стоимости риска к нормальным значениям. В результате потенциальная доходность акций компании несколько сократилась. См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/lk-evroplan/itogi-2025-g... В настоящий момент акции Европлана торгуются исходя из P/BV 2026 в районе 1,7 и P/E 2026 около 10,0 и не входят в число наших приоритетов. ___________________________________________ Телеграм канал: https://t.me/arsageranews
Подробнее о выборе акций, расчете потенциальной доходности и принципах формирования и управления портфелем читайте в книге «Заметки в инвестировании»: http://arsagera.ru/kuda_i_kak_investirovat/knig...
Совет директоров рекомендует общему собранию акционеров общества чистую прибыль, полученную по результатам деятельности в 2025 года, в размере 4,034 млрд не распределять, дивиденды по обыкновенным акциям не выплачивать.
Для принудительного выкупа нужно не только владение более 95%, но и покупка не менее 10% общего числа акций в результате соответствующего добровольного или обязательного предложения.
По раскрытым цифрам Альфа-банк после первой оферты добрал около 7–8 п.п., то есть условие о 10% не выполнено. Складывать две оферты — юридически спорная логика, закон скорее привязывает 10% к конкретной оферте, однако точно сказать нельзя.
Делистинг как стратегический риск исключать нельзя. Но текущая новость сама по себе — не автоматическое «выдавливание» мноритариев. Кроме того, стоит помнить: ранее при покупке Альфа-банк заявлял, что делистинг Европлана не планируется.
Доля Альфа-Банка в «ЛК «Европлан» составила 94,75%, а с учетом акций аффилированных лиц — 95,36%, говорится в сообщении банка. Таковы результаты обязательного предложения миноритариям «Европлана», которое Альфа-Банк сделал в январе 2026 года.
В связи с преодолением отметки 95% Альфа-Банк в соответствии с требованиями законодательства направит акционерам «Европлана» официальное уведомление о добровольном выкупе акций. Оно будет направлено до конца мая в порядке, предусмотренном законом, сообщили в кредитной организации.
Топ-менеджмент «Европлана» единогласно принял решение не продавать свои акции в рамках второй оферты «Альфа-банка». Об этом говорится в сообщении компании в ее Telegram-канале для инвесторов.
Они объяснили свое решение стремлением сохранить личную ставку на бизнес и мотивацией готовить компанию к росту рынка автолизинга. Также топ-менеджмент «Европлана» настроен принимать рациональные решения для дальнейшего развития компании.
Причина удаления:
Перемещённое сообщение не будет удалено, только эта копия.
Используйте эту форму для отправки жалобы на выбранное сообщение (например, «спам» или «оскорбление»).
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ПАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
