Печальные виды на урожай: перед началом посевной многие страны остаются без удобрений
Конфликт в Иране уже привел к росту цен на удобрения в некоторых странах, в частности в Египте и США, пишет Bloomberg, напоминая, что удобрения дорожали еще до начала конфликта. Четыре вида удобрений, средние мировые цены которых отслеживает Всемирный банк, уже в феврале 2026 года выросли по сравнению с февралем прошлого года. Больше всего подорожало азотно-фосфорное удобрение диаммонийфосфат — на 17%, до $626,5 за тонну, на те же 17% подорожал хлористый калий, до $372,5 за тонну. На 12% поднялась цена на фосфорный тройной суперфосфат, до $536,3 за тонну и на 8%, до $472 за тонну, на карбамид. Центр ценовых индексов (ЦЦИ) фиксирует рост цен на азотные и фосфорные удобрения с начала 2026 года, рассказали Forbes в исследовательской компании. К концу февраля, по данным ЦЦИ, средние российские экспортные цены на карбамид на базисе FOB Baltic (с поставкой на борт судна в портах Балтийского моря) выросли на 15%, до $413 за тонну, на аммиачную селитру и моноаммоний фосфат — на 13%, до $290 и $675 за тонну соответственно. Конфликт на Ближнем Востоке способствует ускорению подъема цен на удобрения, которые и без этого растут из-за сезонного спроса, считают в ЦЦИ. Эскалация в регионе приведет к дальнейшему повышению цен из-за увеличения стоимости природного газа и к дефициту предложения на мировом рынке, отмечают в центре... https://www.forbes.ru/biznes/556631-pecal-nye-v...
Тут не только возможности для Фоси, но и риски. Интересная цифра в этой статье: 44-46% мировых поставок серы проходят через Ормуз. Фосагро закупает серу в том числе и там, может быть, даже и в основном. Сера за последнее время сильно подорожала, сейчас станет вообще золотой. Но дело даже не в цене, получается, немалая часть производства фосфорных удобрений в принципе под вопросом. Как будет решаться проблема снабжения серой, если конфликт затянется, большой вопрос.
Не писали здесь еще об этом, с сайта Фосагро пропала информация о Совете директоров, а в раскрытии информации о последнем мартовском заседании Совета не раскрыты фамилии 9 кандидатов в Совет директоров и 1 в ревизионную комиссию к предстоящему ГОСА. В принципе, это разрешено делать, если компания опасается санкций. Возможно, подсанкционные Гурьевы и Литвиненко решили вернуться в Совдир, кто его знает. Если ухудшение корпоративного управления только этим и ограничится - ок. Боюсь только, не пошла бы Фосагро по пути Магнита, печально будет.
Еда или нет: рост цен на удобрения ведет к глобальному продовольственному кризису Как ближневосточный конфликт сказывается на мировом сельхозрынке и как на этом фоне меняется роль России... https://iz.ru/2060279/irina-kezik/eda-ili-net-r...
США снимут санкции в отношении «Белинвестбанка», «Банка развития», белорусского Минфина, а также «Беларуськалия» и «Белорусской калийной компании». Об этом сообщил спецпосланник президента США Джон Коул журналистам после переговоров с президентом Белоруссии Александром Лукашенко, передает агентство «БелТА».
Москва. 20 марта. ИНТЕРФАКС - Мировой спрос на поставки удобрений растет, а Россия - одна из немногих стран, которая способна обеспечить растущее предложение на рынке, заявил пресс-секретарь президента РФ Дмитрий Песков, комментируя информацию СМИ о том, что Нью-Дели ведет с Москвой переговоры об увеличении поставок. "Это коммерческий вопрос. Все-таки удобрения продают отдельные компании и покупают тоже отдельные компании. Единственное, что можно сказать, что спрос растёт на удобрения", - , - сказал Песков журналистам, отвечая на вопрос, готова ли Россия в этом году увеличить поставки удобрений в Индию и получала ли такие обращения от индийских властей. Он также подчеркнул: "Россия - одна из немногих стран, которая способна обеспечить растущее предложение на рынке". Ранее в западных СМИ появились сообщения о том, Индия ведет переговоры с Россией, Белоруссией и Марокко об увеличении поставок удобрений, опасаясь их дефицита из-за конфликта на Ближнем Востоке и сокращения китайского экспорта. Страны Ближнего Востока обеспечивали примерно ?половину импорта диаммонийфосфата (DAP) и карбамида в Индию. Крупнейшим поставщиком DAP в страну традиционно является Саудовская Аравия, карбамида - Оман. Сейчас у Индии больше запасов удобрений, чем в прошлом году, но если конфликт на Ближнем Востоке затянется, то ситуация с обеспечением аграриев перед летней посевной может стать напряженной, сказал изданию источник в правительстве страны. "Поэтому мы обсуждаем с Россией и другими (странами - ИФ) возможность увеличения поставок в ближайшие месяцы", - заявил он. По данным министерства торговли и промышленности Индии, страна в 2025 году нарастила импорт российских удобрений на 41%, до 6,5 млн тонн. Общий объем индийского импорта удобрений в прошлом году вырос на 45% и превысил 27,4 млн тонн. Россия стала крупнейшим поставщиком, за ней следуют Китай, Саудовская Аравия, Марокко и Оман.
Как отмечает FT, доминирование России на мировом рынке удобрений даже более сильное, чем позиции на нефтегазовом рынке: на ее долю приходится 23% экспорта аммиака, 14% мочевины, а вместе с Белоруссией — 40% калийных удобрений.
Продолжение конфликта вокруг Ирана может обернуться глобальной проблемой, которая ударит по урожаям и ценам на продукты по всему миру. Эксперты предупредили, что ситуация на рынке удобрений уже близка к критической. По данным издания Telegraph, перебои с поставками ключевых компонентов – мочевины, аммиака и серы – продолжаются почти месяц. В результате до 45% мирового рынка азотных удобрений оказалось либо парализовано, либо находится под угрозой.
2.2. Дата проведения заседания совета директоров (наблюдательного совета) эмитента: 02 апреля 2026 г. 2.3. Повестка дня заседания совета директоров (наблюдательного совета) эмитента: 1) О состоянии охраны труда и промышленной безопасности в организациях, входящих в одну группу лиц с ПАО «ФосАгро». 2) Об основных результатах работы Общества в 2025 году, о перспективах на 2026 год. 3) О консолидированной финансовой отчётности Общества по МСФО за 2025 год. 4) О финансовых результатах Общества за 2025 год. 5) Рассмотрение существенных аспектов деятельности предприятий, входящих в одну группу лиц с ПАО «ФосАгро», в сфере реализации минеральных удобрений в 2025 году, включая анализ состояния рынков и конкуренции на них. 6) Об итогах реализации информационной политики Общества в 2025 году и об основных направлениях в 2026 году. 7) Об утверждении отчета Дирекции по внутреннему аудиту Общества о работе подразделения за 2025 год. 8) Об оценке эффективности системы управления рисками и внутреннего контроля в деятельности Общества за 2025 год. 9) Рассмотрение отчетов председателей комитетов совета директоров Общества о работе комитетов в 2025 году. 10) Об оценке практики корпоративного управления Общества в 2025 году. 11) Об итогах работы совета директоров Общества в 2025 году. 12) О налоговой стратегии ПАО «ФосАгро» и организаций, входящих с ним в одну группу лиц, в новой редакции. https://www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?E...
Москва. 1 апреля. ИНТЕРФАКС - Погрузка на сети ОАО "Российские железные дороги" в марте 2026 г. составила 95,6 млн тонн, что на 2,1% меньше, чем за аналогичный период прошлого года, сообщила компания. Ранее холдинг рассчитывал на положительный показатель погрузки по итогам марта. "По марту ставим перед собой задачу прирасти (по погрузке - ИФ) на 0,8%, это будет 98,5 млн тонн, и по году план (погрузки - ИФ) планируем выполнять", - сообщил в марте в интервью "Интерфаксу" глава компании Олег Белозеров, напомнив, что совет директоров РЖД утвердил на 2026 г. погрузку на уровне 1 млрд 132 млн тонн с ростом к прошлому году. По данным РЖД, грузооборот за март 2026 г. вырос по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 0,8% и составил 218,1 млрд тарифных тонно-км, грузооборот с учетом пробега вагонов в порожнем состоянии за это же время увеличился на 0,6% и составил 269,6 млрд т-км. Погрузка за январь - март 2026 г., по оперативным данным, составила 269,1 млн тонн, что на 3,1% меньше, чем за аналогичный период прошлого года. Так, в январе-марте 2026 г. железными дорогами было погружено и отправлено в вагонах: каменного угля - 81,5 млн тонн (-4,2% к январю - марту 2025 г.), кокса - 2,3 млн тонн (-11,2%), нефти и нефтепродуктов - 50 млн тонн (-0,3%), руды железной и марганцевой - 25,8 млн тонн (-1,9%), черных металлов - 11,5 млн тонн (-16,5%), химических и минеральных удобрений - 18 млн тонн (-1,9%), цемента - 3,1 млн тонн (-22,5%), лесных грузов - 6,2 млн тонн (-11,8%), зерна - 8,5 млн тонн (+49,8%), строительных грузов - 18,8 млн тонн (-4,4%), руды цветной и серного сырья - 4,1 млн тонн (-0,8%), химикатов и соды - 5 млн тонн (-5,5%), промышленного сырья и формовочных материалов - 5,6 млн тонн (-10,9%). Погрузка остальных грузов, в том числе вышеперечисленных номенклатур, отправленных в контейнерах, составила 27,6 млн тонн (-0,9%). Грузооборот в январе - марте 2026 г. снизился по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 5,5% и составил 600,2 млрд тарифных т-км, грузооборот с учетом пробега вагонов в порожнем состоянии за это же время уменьшился на 5,5% и зафиксирован на уровне 743,1 млрд т-км. По сообщению РЖД, основное влияние на показатели погрузки в целом оказывает снижение объема предъявления массовых грузов из-за спада активности в ряде отраслей, прежде всего угольной, металлургии, строительной и др. Изменение конъюнктуры требует перестройки грузоотправителями логистических схем, в том числе с увеличением плеча доставки, о чем свидетельствует рост грузооборота на сети РЖД в марте на 0,8%. По данным компании, в марте отмечен рост погрузки каменного угля (+0,8% к марту 2025 г.), нефтяных грузов (+0,9%) и цветной руды (+0,8%). Объем вывоза зерна увеличился в 1,6 раза. Экспортные перевозки грузов в восточном направлении в марте выросли на 5,5%, до 15,1 млн тонн, в том числе удобрений (+30,8%), нефтеналивных грузов (+33,1%), зерна (в 3,1 раза), а также угля (+6%).
Турция отменила таможенную пошлину на ряд удобрений, чтобы защитить сельскохозяйственный сектор от роста затрат, следует из указа президента, опубликованного в официальном печатном органе правительства Resmi Gazete. "Турция отменила таможенные пошлины на импорт азотных комплексных удобрений, включая сульфат аммония, нитрат аммония, нитрат кальция и аммония (CAN) и диаммонийфосфат", - говорится в указе главы государства. В заявлении министерства говорится, что оно также отменило пошлины на некоторые основные азотные и комплексные удобрения, чтобы предотвратить "спекулятивные колебания цен", вызванные влиянием конфликта на Ближнем Востоке на процессы поставок и цены. Тем временем, в частности, в феврале Турция увеличила закупки удобрений из России до максимальной суммы за пять месяцев - 46,4 миллиона долларов, подсчитало РИА Новости по данным турецкой статслужбы. При этом ещё в январе было лишь 28,8 миллиона. https://1prime.ru/20260403/turtsiya--868873943....
Таиланд планирует приобрести 2 млн тонн минеральных удобрений из России для поддержки сельскохозяйственного сектора королевства. Об этом сообщил таиландский министр сельского хозяйства Сурия Тынгрунгрыангкит. "В период праздника Сонгкран (традиционный Новый год в Таиланде, празднуется 13-15 апреля - прим. ТАСС) мы ускорим переговоры об импорте удобрений из России для смягчения дефицита, а также будем налаживать производство органических удобрений для сокращения импорта. В ходе переговоров с Россией, куда я поеду, мы планируем договориться о дополнительной поставке 2 млн тонн минеральных удобрений для удовлетворения спроса в предстоящем посевном сезоне и решения проблемы накопления удобрений", - приводит его слова телеканал The Reporters. https://tass.ru/ekonomika/27063931
Тянут с раскрытием информации, объявлением или необьявлением дивов. Понять можно. Горозит очередной windfall tax. Чистая прибыль Фосагро к среднему уровню 2018-2019 г выросла в несколько раз. В 2023 г. Фосагро заплатила 6,4 млрд. Windfall tax. Но тогда фактическая ставка налога была 5% (половину от 10% при досрочной уплате, чем почти все воспользовались). Сейчас грозит ставка 20% и не факт, что дадут дисконт, дыра в бюджете большая. Правда, прибыль в 2025 году на треть меньше среднего уровня 2021-2022 г., по которым считался налог 2023 года. В итоге, по моим расчетам, без дисконта Фосагро грозит налог около 13 млрд. Руб. (100 руб на акцию). Это, конечно, не катастрофа, но на дивы повлияет. В общем, корректирую бюджет в части дивов Фоси. Кстати, некоторое время назад сократил пакет Фосагро на треть, переложился во внутреннеориентированные бизнесы.
14 апреля 2026 года цены на диаммоний выросли до 740 долларов США за тонну, что на 2,78% больше, чем днем ранее. За прошедший месяц цена на диаммоний выросла на 14,29% и составляет 16,08% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, согласно данным trading on a contract for difference (CFD), которые отслеживают рыночный ориентир для этого товара. https://tradingeconomics.com/commodity/di-ammonium
2.2. Дата проведения заседания совета директоров (наблюдательного совета) эмитента: 23 апреля 2026 г. 2.3. Повестка дня заседания совета директоров (наблюдательного совета) эмитента: 1) О состоянии охраны труда и промышленной безопасности в организациях, входящих в одну группу лиц с ПАО «ФосАгро». 2) О консолидированной финансовой отчётности Общества по МСФО за 2025 год. 3) О результатах мониторинга управления ключевыми рисками Общества в четвертом квартале 2025 года. О результатах переоценки ключевых рисков Общества на 2026 год. 4) О развитии системы закупок товарно-материальных ресурсов в организациях, входящих в одну группу лиц с ПАО «ФосАгро». 5) О предварительном утверждении интегрированного годового отчёта Общества за 2025 год. 6) О годовой бухгалтерской (финансовой) отчетности Общества за 2025 год. 7) О результатах самооценки работы совета директоров Общества за 2025 год и реализации предложений членов совета директоров, полученных при самооценке работы совета директоров Общества за 2024 год. https://www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?E...
Правительство РФ продлило квоты на вывоз минеральных удобрений за пределы ЕАЭС до конца ноября 2026 года и скорректировало их объем. Об этом сообщает пресс-служба кабмина. "Правительство приняло решение продлить и скорректировать квоты на вывоз из России за пределы Евразийского экономического союза минеральных удобрений. Согласно подписанному постановлению, они будут действовать с 1 июня по 30 ноября 2026 года включительно", - отмечается в сообщении. Действующий с 1 декабря 2025 года по 31 мая 2026 года общий объем квоты составляет почти 18,7 млн т. С июня общий объем экспортной квоты составит 20 млн т: для азотных удобрений - более 8,7 млн т, на аммиачную селитру - более 4,2 млн т, для сложных удобрений - более 7 млн т... https://tass.ru/ekonomika/27183933
МОСКВА, 28 апреля. /ТАСС/. Экспорт удобрений из России по итогам января - марта 2026 года, по предварительным данным, увеличился на 16% в стоимостном выражении по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составил $3,6 млрд. Об этом сообщили ТАСС в федеральном центре "Агроэкспорт". "По предварительным оценкам, за первый квартал 2026 года Россия экспортировала 9,6 млн тонн минеральных удобрений стоимостью $3,6 млрд. По сравнению с аналогичным периодом 2025 года объем поставок вырос на 16% в стоимостном выражении. Поставки за рубеж комплексных удобрений за период с января по март превысили $1,6 млрд, увеличившись на 16% относительно того же периода прошлого года", - говорится в сообщении. Крупнейшими импортерами российских удобрений остаются Бразилия ($340 млн, +14%) и Индия ($338 млн, +27%). На третье место вышла Эфиопия ($186 млн, рост в 2,7 раза). Существенное увеличение поставок отмечается в ряд других стран Африки, а также Азии. В частности, значительное рост объемов зафиксирован в ЮАР (в 2,4 раза), а также во Вьетнам, Аргентину и Турцию... https://tass.ru/ekonomika/27251785
выручка ₽573,63 млрд (+13,0% г/г) чистая прибыль ₽114,24 млрд (+35,2% г/г) И это до "Иранских событий". Плюс риски по урожаю пшеницы. Плюс слухи про возобновление (логичных) переговоров о заморозке по ЛБС ("перемирие без Краматорска без обязательств, но с частичным снятием санкций"). Даже и не знаю, что сказать - шортить, наверное.... Но сам не буду.
выручка ₽573,63 млрд (+13,0% г/г) чистая прибыль ₽114,24 млрд (+35,2% г/г) И это до "Иранских событий". Плюс риски по урожаю пшеницы. Плюс слухи про возобновление (логичных) переговоров о заморозке по ЛБС ("перемирие без Краматорска без обязательств, но с частичным снятием санкций"). Даже и не знаю, что сказать - шортить, наверное.... Но сам не буду.
Выложили на сайте без обычных комментариев (пока), как кость бросили аналитикам и инвесторам, еще и с таким опозданием. Нам важнее скорректированная чистая прибыль и свободный денежный поток. Первую пока не опубликовали, думается, за квартал очень маленькая, возможно, стесняются это делать.🙂А свободный поток, как следует из отчетности годовой плюс 21,4 ярда (в полтора раза меньше прошлогоднего), квартальный минус 37,6 млрд, почти как в прошлом году. С заявленной целью сокращения долга справиться не получается. За квартал разница между привлечением и погашением кредитов и займов составила 66,7 млрд. Т.е. были частично в долг выплачены последние дивы, как писал ранее, и, собственно, профинансирован прирост дебиторки и прочие инвестиции. С дивами нет ясности при такой отчетности. Хотелось бы, но не удивлюсь, если их не будет.
выручка ₽573,63 млрд (+13,0% г/г) чистая прибыль ₽114,24 млрд (+35,2% г/г) И это до "Иранских событий". Плюс риски по урожаю пшеницы. Плюс слухи про возобновление (логичных) переговоров о заморозке по ЛБС ("перемирие без Краматорска без обязательств, но с частичным снятием санкций"). Даже и не знаю, что сказать - шортить, наверное.... Но сам не буду.
Выложили на сайте без обычных комментариев (пока), как кость бросили аналитикам и инвесторам, еще и с таким опозданием. Нам важнее скорректированная чистая прибыль и свободный денежный поток. Первую пока не опубликовали, думается, за квартал очень маленькая, возможно, стесняются это делать.🙂А свободный поток, как следует из отчетности годовой плюс 21,4 ярда (в полтора раза меньше прошлогоднего), квартальный минус 37,6 млрд, почти как в прошлом году. С заявленной целью сокращения долга справиться не получается. За квартал разница между привлечением и погашением кредитов и займов составила 66,7 млрд. Т.е. были частично в долг выплачены последние дивы, как писал ранее, и, собственно, профинансирован прирост дебиторки и прочие инвестиции. С дивами нет ясности при такой отчетности. Хотелось бы, но не удивлюсь, если их не будет.
Сорри, свободный денежный поток за 4 квартал 2025 сильно хуже, чем год назад. В 4 квартале 2024 г. был минус 7.🙁 Большой минус 2025 года должен обернуться плюсом 2026, конечно, когда долги будут отдавать. Будем ждать
Итоги 2025 г.: рост выручки и продаж при давлении затрат на операционную прибыль
Компания «ФосАгро» раскрыла операционные и финансовые показатели за 2025 г. См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/fosagro/itogi-2025-g-ros... Совокупная выручка компании увеличилась на 13,0%, составив 573,6 млрд руб. на фоне увеличения объемов производства и продаж фосфорных и азотных удобрений, а также восстановления средних цен реализации на глобальных рынках. Объем поставок фосфоросодержащей продукции возрос на 3,4%, а азотосодержащей продукции – на 4,8%. Такие показатели роста связаны с увеличением объемов выпуска продукции, в том числе на фоне расширения производства удобрений в Балакове и оптимизации производственных процессов. Напомним, что Балаковский производственный комплекс проходит финальную стадию модернизации, а после завершения программы целевой выпуск минеральных удобрений должен увеличиться примерно на 1 млн тонн продукции в год (по сравнению с уровнем 2024 г.). В целом продажи агрохимической продукции компании выросли на 3,7%, достигнув рекордных 12,0 млн тонн, что было обеспечено ростом производственных показателей, высокой эффективностью сбытовой сети на рынке России и прочными позициями продукции компании на глобальных рынках сбыта. Среди рынков с максимальными темпами роста отгрузок можно выделить рынки Индии и Африки. Операционные расходы увеличились на 19,3%, составив 438,0 млрд руб. В итоге операционная прибыль снизилась на 3,5% до 135,6 млрд руб. Указанный показатель находился под давлением отрицательных курсовых разниц по операционной деятельности в размере 23,1 млрд руб. на фоне укрепления рубля в течение отчетного периода. В блоке финансовых статей отметим отражение положительных курсовых разниц в размере 34,5 млрд руб. против отрицательных в размере 22,4 млрд руб. годом ранее, что связано с укреплением рубля. Обслуживание долга, составившего 328,8 млрд руб., обошлось компании в 23,7 млрд руб., что существенно выше, чем годом ранее. В итоге чистая прибыль отчетного периода составила 114,2 млрд руб., увеличившись на 35,3%. Отметим, что компания не выплачивала дивиденды по итогам третьего квартала. По результатам вышедшей отчетности мы понизили прогноз финансовых показателей на текущий год на фоне более высоких операционных расходов. Прогнозы на последующие годы не претерпели серьезных изменений. В результате потенциальная доходность акций ФосАгро осталась на прежнем уровне. См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/fosagro/itogi-2025-g-ros... Акции ФосАгро обращаются с P/BV 2026 около 3,3 и P/E 2026 около 7,3 и не входят в число наших приоритетов. ___________________________________________ Телеграм канал: https://t.me/arsageranews
Подробнее о выборе акций, расчете потенциальной доходности и принципах формирования и управления портфелем читайте в книге «Заметки в инвестировании»: http://arsagera.ru/kuda_i_kak_investirovat/knig...
Цены на российские удобрения выросли на фоне блокады Ормузского пролива. Эксперты считают, что выручка крупных экспортеров удобрений в I кв могла увеличиться на 20–30% г/г, а прибыль — на 40–50% г/г
Экспортные цены на российские удобрения резко выросли на фоне конфликта США и Израиля с Ираном и блокады Ормузского пролива. Сильнее всего подорожали азотные удобрения, прежде всего карбамид и селитра. Рост котировок был вызван перебоями с поставками удобрений и сырья для их производства из стран Ближнего Востока. Речь идет о газе, аммиаке и сере. По оценкам MMI, из-за перекрытия Ормузского пролива мировой рынок лишился 20–25 млн т экспорта карбамида в год из стран Персидского залива. С начала конфликта цена на карбамид выросла в два раза, а на селитру — в 1,8 раза. В апреле рост продолжился, несмотря на перемирие между США и Ираном и заявления о попытках восстановить судоходство через Ормузский пролив. Производители в странах Залива продолжают сокращать выпуск, поскольку проход судов остается затрудненным. Однако в начале мая ажиотажный спрос начал ослабевать. Тем не менее структурный дефицит полностью не исчез. На страны Персидского залива приходится 30–35% мировой торговли карбамидом, а у части производителей нет альтернативных маршрутов поставок. Дополнительное давление создали перебои с поставками СПГ в Индию и крупный тендер Indian Potash Ltd на закупку 2,5 млн т карбамида. Для российских производителей рост мировых цен может стать позитивным фактором. Эксперты считают, что выручка крупных экспортеров удобрений в I квартале могла увеличиться на 20–30% год к году, а прибыль — на 40–50%. Наибольший эффект аналитики ожидают у «Акрона», чьи показатели могут заметно вырасти по итогам 2026 года... https://www.vedomosti.ru/business/articles/2026...
Причина удаления:
Перемещённое сообщение не будет удалено, только эта копия.
Используйте эту форму для отправки жалобы на выбранное сообщение (например, «спам» или «оскорбление»).
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ПАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
