СУПЕР 👌 НОВОСТЬ. КОММЕРСАНТЪ «Мосгорломбард» замахнулся на банк Группа МГКЛ ведет переговоры о покупке игрока с универсальной лицензией Как стало известно “Ъ”, группа МГКЛ, в которую входит один из крупнейших игроков на рынке ломбардов, «Мосгорломбард», ведет переговоры о приобретении банка с несколькими игроками. МГКЛ уже подала заявки о регистрации двух товарных знаков для будущего актива в Роспатент. Группа обсуждает приобретение банка с универсальной лицензией, а также лицензией на операции с драгметаллами, чтобы запустить розничное кредитование и организацию полноценных золотых обменников (купля-продажа золотых слитков). Если сделка состоится, она станет первым в истории случаем приобретения банка игроком ломбардного рынка.
Переподписка — это ситуация, когда спрос инвесторов на выпуск облигаций превышает объём предлагаемых бумаг.
Например, если компания размещает облигации на 1 млрд рублей, а инвесторы подают заявки на 2 млрд рублей, говорят, что выпуск переподписан в 2 раза.
📈 Это означает, что интерес инвесторов к выпуску оказался выше запланированного объёма размещения. Инвесторы готовы приобрести больше бумаг, чем компания планирует предложить рынку.
Переподписка обычно возникает, когда: — параметры выпуска выглядят привлекательными для рынка — инвесторы положительно оценивают бизнес компании — инструмент пользуется устойчивым спросом среди инвесторов
📌 Для Группы «МГКЛ» переподписка выпусков облигаций уже стала устойчивой практикой. Все размещения компании проходили с превышением спроса над предложением.
Это отражает стабильный интерес инвесторов к инструментам компании и доверие рынка к стратегии развития бизнеса.
КАПИТАЛИЩАЦИЯ МГКЛ - 3,4 млрд руб. Выручка с ростом за 2025 год - 32 млрд руб. Долг около 2 млрд руб. Активы превыгают долг - 2,6 млрд руб. Облигации МГКЛ привлекает под 29 годовых. Акция есть куда расти в разы. Если смотреть КАПИТАЛИЗАЦИЯ И ГОДОВАЯ ВЫРУЧКА. Единственный риск контроль долговой нагрузки.
Единственный момент, который мне не нравится в МГКЛ, заключается в дорогом долге. Компания зачем-то размещает облигации под слишком высокие проценты, что съедает чистую маржинальность. Например, в феврале был размещен седьмой выпуск биржевых облигаций до 2030 (!) года под 30% годовых на 1 млрд рублей. В июле же также на 1 млрд был размещен восьмой выпуск под 25,5% и тоже на 5 лет.
На облигациях, которые сразу же дали огромный апсайд, я тоже заработал и продолжаю их держать. Но с акционерной точки зрения такие действия совсем непонятны. Да, МГКЛ может без проблем обслуживать долг, платить дивиденды и продолжать успешное развитие. Однако зачем отдавать существенную часть потенциальной прибыли (только по последним двум выпускам — 550 млн рублей в год), ответа нет.
Надеюсь, что компания покончит с такой практикой, а EBITDA продолжит расти высокими темпами, чтобы процентные расходы отнимали от чистой прибыли все меньше.
В марте 2025 года МГКЛ представил бизнес-план до 2030 года. Согласно нему, выручка компании должна вырасти до 32 млрд рублей, EBITDA — до 7,25 млрд рублей, а чистая прибыль — до 4 млрд рублей. Понятно, что прошло еще слишком мало времени, но результаты шести месяцев 2025 года говорят, что первый шаг к достижению целей сделан.
Примечательно, что нынешняя капитализация МГКЛ составляет всего 3,6 млрд рублей. Это даже меньше, чем утвержденная бизнес-планом прибыль в 4 млрд. Достаточно скромный мультипликатор p/e = 3,5x дает нам переоценку котировки МГКЛ на 288%. Понятно, что происходить это будет постепенно по мере достижения промежуточных целей.
В моем портфеле средняя стоимость покупки акций МГКЛ составляет 2,37 руб. за акцию. Набирал позицию в октябре прошлого года. За 10 месяцев рост на 19,5% плюс выплата дивидендов с доходностью в 6,3%. Итого плюс 25,8%. Результат считаю хорошим, хоть пока и не выдающимся. Но потенциал здесь еще далеко не раскрыт. https://smart-lab.ru/mobile/topic/1196038/
Акции МГКЛ РАСТУТ НА ВЕЧЕРНИХ ТОРГАХ +5% НА НОВОСТЯХ ФИНАМ 11 марта МГКЛ представит операционные результаты за январь-февраль 2026 года.
По итогам января-февраля 2025 года выручка МГКЛ увеличилась в 6,2 раза по отношению к аналогичному периоду предыдущего года, до 2,043 млрд рублей. А ОНИ ОБЕЩАЮТ БЫТЬ ВПЕЧАТЛЯЮЩИМИ. https://www.finam.ru/publications/item/11-marta...
Выручка по итогам года более 32 млрд руб. Долг 1,6 млрд руб. Облигации на сумму - 2,4 млрд руб. Капитализация всего около 4 млрд руб.
Ну КАК ВИДИШЬ МОЁ ЗОЛОТОЕ ВЫМЯЦЕ У КОГО В МИРЕ БОЛЬШЕ ВСЕГО МОНЕТОК У ТЕХ КТО С ЗЕМЛИ ОБЕТОВАННОЙ. НЕ ЗЛИСЬ смотри потом как как порвут меня или МГКЛ 🤣
РЕАЛИСТ ПОДНИМАЕТ ЦЕНУ АКЦИЙ МГКЛ ДО 15 РУБЛ. Даже при цене на акцию в 15 рубл КАПИТАЛИЗАЦИЯ КОМПАНИИ МГКЛ будет всего 15 млрд руб. При выручке более 32 млрд руб. Долг так такой около 2 млрд руб полностью покрывают активы МГКЛ 2,4 МЛРД РУБ
Про ОБЛИГАЦИИ МГКЛ КОТОРЫЕ ПОЛЬЗУЮТСЯ ОГРОМНЫМ СПРОСОМ У ИНВЕСТОРОВ. МГКЛ: новый выпуск и статистика апсайдов
МГКЛ разместил новый выпуск облигаций — 001PS-02. Это пятилетние бумаги с доходностью к погашению (YTM) до 29,34%. Вывод: Стоит следить за сбором заявок. МГКЛ славится щедрыми купонами, что приносит инвесторам апсайды на старте торгов. Даже если ставку купона снизят до 24%, потенциал для переоценки все равно есть. Если выпуск подтянется к ценам прошлого 001PS-01, то его котировки достигали 102% и 104%. Если же ставку оставят выше 24%, инвесторы начнут перекладываться из старого 001PS-01 в новый 001PS-02, что создаст дополнительный спрос и переоценку.
Размещение облигаций МГКЛ СООТВЕТСТВУЕТ ВЕНЧУРНЫМ ФОНДАМ КОМПАНИЯ с быстрым оборот средств пусть и с ростом долгов но темпы роста выручки РЕКОРДНЫЕ. Финансовые результаты Самый свежий отчет МСФО — за 6 месяцев 2025 года:
🔼Выручка: 10,1 млрд ₽ (рост в 2,3 раза г/г). Существенный вклад в рост выручки по-прежнему вносит оптовая торговля драгметаллами.
🔼Чистая прибыль: 414 млн ₽ (+84% г/г). EBITDA при этом достигла 1,11 млрд ₽ (+87% г/г).
💰Собств. капитал: 1,26 млрд ₽ (+19,5% за 6 мес). Активы взлетели до 7,37 млрд (+50%). Денежные средства на балансе: 1,09 млрд ₽ (+8% за 6 мес.)
🔺Чистый долг: 2,43 млрд ₽ (+64% за 6 мес). Отношение Чистый долг/Капитал составило 1,9x (в конце 2024 был 1,4х). Долговая нагрузка ЧД/EBITDA LTM, по примерной оценке, на уровне ~1,35x.
Предварительные итоги 2025 г:
👉Выручка продолжает расти космическими темпами, увеличившись до 32,6 млрд ₽ (в 3,7 раза г/г).
👉Количество розничных клиентов достигло 272 тыс. человек (+20% г/г).
Доброе утро и прекрасного дня. Инреесно Читаем. Стоит ли инвестировать в акции МГКЛ в 2026 году: полный анализ финансовых показателей и прогноз роста
Стоит ли инвестировать в акции МГКЛ в 2026 году: полный анализ финансовых показателей и прогноз роста
МГКЛ [анализ] [MGKL]
АНАЛИЗ АКЦИЙ РОССИИ
Стоит ли инвестировать в акции МГКЛ в 2026 году: полный анализ финансовых показателей и прогноз роста 7 февраля 2026 г. Анализ компании Сектор: Потребительское кредитование. Последний раз я анализировал МГКЛ 20 октября 2025 года. Тогда акции стоили 2,44 рубля, и я ожидал роста до 2,75 рубля, после чего предполагал коррекцию до 2,62 рубля. Акции действительно оставались в боковике до декабря. Затем они выросли по моему сценарию и даже выше: 29 декабря поднялись до 2,74 рубля, а затем скорректировались до 2,45 рубля. После этого они снова выросли, достигнув 3,01 рубля. Весь мой прогноз оправдался, и сейчас акции торгуются по 2,72 рубля. Что будет дальше? Давайте разбираться.
Основные метрики:
- Капитализация: 44,9 млн долларов. - P/E: 5,94. - P/S: 0,22. - P/B: 2,74. - EPS: 0,38 рубля.
С прошлого обзора метрики стали выше из-за роста котировок. Отчёт за первое полугодие 2025 года я уже разбирал, а отчёт за 2025 год ещё не опубликован, есть только предварительные операционные данные. Из нового — новости и график.
Новости:
- Предварительные операционные данные за 2025 год: выручка выросла в 3,7 раза. Прогноз — 32,6 млрд рублей, что вдвое больше плана. - МГКЛ планирует выдавать займы под залог цифровых валют и активов. - Компания получила второй кредитный рейтинг от НРА на уровне BB (RU) с стабильным прогнозом. - МГКЛ зарегистрировала программу биржевых облигаций на СПБ Бирже объёмом 5 млрд рублей, доступных неквалифицированным инвесторам.
Финансовое здоровье:
- Собственный капитал за первое полугодие 2025 ТТМ вырос на 20%, в 2024 году — на 110%. - Обязательства за первое полугодие 2025 ТТМ увеличились на 59%, в 2024 году — на 30%. - Debt/Equity на первое полугодие 2025 ТТМ — 4,84, в 2024 году — 3,65.
Рост компании продолжается, но не так быстро, как в 2024 году. Финансовое состояние отличное.
Выручка и прибыль:
- Выручка за первое полугодие 2025 ТТМ выросла на 81%, в 2024 году — на 295%. - Прибыль за первое полугодие 2025 ТТМ увеличилась на 48%, в 2024 году — на 50%. - Свободный денежный поток за первое полугодие 2025 ТТМ вырос на 141%.
Будущее и оценки:
- Один из старых прогнозов от ЦИФРА Брокер от 21 августа 2025 года — 4 рубля.
Основные акционеры:
- Лазутин А. А. — 10,7%. - ООО «Команда МГКЛ» — 6,2%. - Потехина М. С. — 1,9%. - Жирных А. В. — 1,5%.
Сравнение с конкурентами:
МГКЛ — одна из самых маленьких компаний по капитализации в своём секторе. По метрикам она оценивается немного дороже сектора, но, учитывая предварительные операционные данные, фактические метрики, вероятно, будут ниже. По рентабельности компания выглядит лучше сектора, а по росту выручки за 5 лет — также.
Дивиденды:
- 2024 год: 3,15%. - 2025 год: 6,16%.
Судя по финансовому состоянию и динамике, в 2026 году можно ожидать дивидендов, возможно, с ростом.
Технический анализ:
Цена на акции МГКЛ находится в диапазоне 2,25–2,75 рубля большую часть торгов. Недавно они пытались выйти из этого диапазона, но, судя по всему, начинает формироваться восходящий клин. Однако индикаторы указывают на вероятность коррекции. Как может двинуться цена, я отобразил на графике.
Выводы:
МГКЛ — интересная и перспективная компания с хорошим финансовым состоянием и большим потенциалом для роста. Главная опасность — развитие до таких масштабов, что на неё обратит внимание государство или крупные игроки. Это может привести к регулированию или проблемам. Когда это произойдёт, сложно сказать. Также стоит учитывать её текущую небольшую капитализацию, что создаёт дополнительные риски для инвесторов. Но в остальном это интересная компания, и мне здесь практически всё нравится.
Общая ЭМИССИЯ АКЦИЙ МГКЛ 1,3 млрд. шт Капитализация по курсу 2,70 рубл всего 3,5 млрд руб. Годовая Выручка св 32 млрд руб что в 10 раз ниже годовой выручки. Есои оценить акции МГКЛ к цене годовой выручки компании хотя-бы 30 млрд руб то цена акции МГКЛ может ВЗЛЕТЕТЬ ДО 23 РУБЛ ЭТО ЦЕНА БУДЕТ ТОЛЬКО ПРИ ОЦЕНКЕ ОДНОЙ ГОДОВОЙ ВЫРУЧКИ.
ПАО «МГКЛ» (Мосгорломбард) осуществило эмиссию акций в ходе IPO, прошедшего в декабре 2023 года, предложив инвесторам бумаги дополнительного выпуска. Уставный капитал состоит из 1 268 545 000 обыкновенных акций (ISIN RU000A0JVJQ8), которые торгуются на Московской бирже под тикером MGKL. На 10.03.2026 цена составляет ~2,69 руб.. ПАО «МГКЛ» ПАО «МГКЛ»
Ключевые детали эмиссии и акций МГКЛ (MGKL): Тип ценных бумаг: Обыкновенные именные бездокументарные акции. Регистрационный номер: 1-01-11915-А. Номинальная стоимость: руб.. IPO (декабрь 2023): Диапазон цены составлял 3,1 – 3,5 руб. за акцию. Объем допэмиссии составил до 322 580 000 акций. Текущее состояние: Акции активно торгуются на Московской бирже (MOEX) с декабря 2023 года. Free-float: По итогам IPO ожидался на уровне до 36%. ПАО «МГКЛ» ПАО «МГКЛ»
Компания также активно привлекает заемное финансирование через выпуск облигаций, например, серии 001PS-02, объем которой составил 1 млрд рублей.
РЕАЛИСТ
Причина удаления:
Перемещённое сообщение не будет удалено, только эта копия.
Используйте эту форму для отправки жалобы на выбранное сообщение (например, «спам» или «оскорбление»).
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ПАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
