упнейших технологических компании потратят около 650 миллиардов долларов на развитие ИИ в 2026 году, что примерно на 60% больше, чем в предыдущем году. Хотя акции крупных компаний, вкладывающих средства в ИИ, все еще находятся под давлением, инвесторы обратили внимание на акции тех, кто может стать получателем огромных средств. «Спрос запредельно высок», — заявил в пятницу в интервью CNBC генеральный директор Nvidia Дженсен Хуанг. Он заявил, что подобное развитие инфраструктуры случается «раз в поколение».
Сбербанк может вложить 500 млрд руб в создание третьего суперкомпьютера, сообщают источники «Ведомостей». Вероятно, новый суперкомпьютер необходим в качестве фундаментальной базы для обучения и эксплуатации ИИ-моделей
Министерство финансов Тайваня опубликовало данные по экспорту за январь, показывающие, что оборудование для автоматической обработки данных (ADP), исключая ноутбуки, достигло $22,6 млрд, что на 8% больше по сравнению с декабрьскими $20,9 млрд,
Производитель микросхем для Nvidia Corp. сообщил о росте выручки в январе на 37% до 401,3 млрд тайваньских долларов ($12,7 млрд), что превышает прогнозируемый TSMC рост выручки на 30% за весь год. Однако на сравнение с аналогичным периодом прошлого года могли повлиять новогодние праздники по лунному календарю, которые в 2025 году пришлись на январь.
Рост на трлны $ Генеральный директор Nvidia Дженсен Хуанг выразил сильный оптимизм относительно этого сектора, описывая ИИ и робототехнику как "возможность роста на многие триллионы долларов".
Nvidia планирует инвестировать более NT$40 млрд в строительство своей первой зарубежной штаб-квартиры на Тайване, согласно сообщению ETtoday со ссылкой на мэра Тайбэя Чан Вань-аня.
Городское правительство Тайбэя подписало контракт с Nvidia в среду на проект штаб-квартиры. Роялти за землю для проекта установлены в размере NT$12,2 млрд.
Samsung Electronics начала поставки новейших высокоскоростных микросхем памяти HBM4 неназванным клиентам, пишет Reuters. Компания стремится догнать конкурентов в поставках для Nvidia. Глобальная гонка за созданием центров обработки данных для ИИ подстегнула спрос на HBM — тип динамической оперативной памяти (DRAM), которая помогает обрабатывать огромные объемы данных, генерируемых сложными приложениями искусственного интеллекта. Компания Samsung заявила, что её память HBM4 обеспечивает стабильную скорость обработки данных в 11,7 гигабит в секунду (Гбит/с), что на 22% больше, чем у её предшественницы, HBM3E. Samsung также сообщила, что её новейшие чипы могут достигать максимальной скорости 13 Гбит/с, что поможет смягчить растущие проблемы с пропускной способностью данных.
Почему на позитиве от роста расходов на ИИ Гугл коррекция в конце
CSCO понизила годовой прогноз на 2026 год из-за замедления циклов обновления рыночного оборудования облачных провайдеров.
- Они перенаправили значительную часть бюджетов с традиционных сетей, где доминирует Cisco, на специализированные чипы и ускорители для нейронных сетей. Получается, что ИИ угрожает не только сектору ПО, финансовых услуг и банков, но и компаниям производящим железо.
Эта траектория роста следует за сильными показателями в 2025 году, когда OpenAI получила $13,1 млрд выручки. Эта цифра, как сообщается, превысила внутренний целевой показатель компании в $10 млрд, обеспечив превышение ожиданий, в то время как компания тратит около $8 млрд ежегодно.
Nvidia также ведет переговоры об инвестировании до $30 млрд в рамках сделки, которая оценит OpenAI в $730 млрд до привлечения средств. «Нам нравится работать с Nvidia, и они производят лучшие чипы для ИИ в мире», — недавно заявил генеральный директор Сэм Альтман, подчеркивая зависимость от оборудования производителя чипов
Глава OpenAI заявил, что к 2028 году может появиться «сверхразум»…
А может не появиться.
Это как в анекдоте про динозавра, которого можно или нельзя встретить на улице. Можно даже предположить, что вероятность такого события 50% (либо встречу, либо нет).
А если без шуток, да еще посмотреть на график стоимости акций OpenAI (скрин 1), то подноготная такого громкого заявления становится понятной на все 100%.
Ранее рост (надувание пузыря) этих акций происходил скачками (после заявлений или подписания «исторических контрактов»). Но с конца 2025 года не помогает даже это. И крайний «пик» был ниже предыдущего. А на бирже акции т.н. «Бигтехов» уже начинают проседать, грозя обвалиться буквально в считанные если не недели, то месяцы.
То есть прошли свой пик и вот-вот могут рухнуть в разы, повторяя тем самым судьбу предыдущего подобного пузыря – акций «Доткомов» в начала 2000-х (скрин 2). И все это понимают. И для их поддержки хоть на какое-то время (но не отмены обвала) заявления и контракты по акциям «Бигтехов» должны становиться все более и более безумными. Особенно у руководства OpenAI.
Что мы и наблюдаем. Поэтому я бы всерьез это заявление (как и предыдущие подобные) не рассматривал. Мы наблюдаем кризис самой большой в истории человечества биржевой спекуляции. И настало время запасаться семками. Финал этой истории будет грандиозно красивым. И для очередного поколения диванных биржевых «хомяков», которые уверовали в свою исключительную прозорливость и в то, что ИИ решит все проблемы будущего человечества (и в первую очередь их финансовые проблемы) он станет поучительным... https://max.ru/yurasumy/AZyDzrW-QaE
Cantor Fitzgerald подтвердила рейтинг Overweight и целевую цену $400 для акций Nvidia (NASDAQ:NVDA). Компания ожидает, что через две недели компания продемонстрирует сильные результаты, превышающие прогнозы, и повысит свои ориентиры. Аналитики Уолл-стрит в целом разделяют этот оптимизм, при этом консенсус-рейтинг составляет Strong Buy, а целевые цены варьируются от $140 до $352.
После звездных результатов Nvidia за четвертый квартал и положительного прогноза, оценки прибыли на акцию за 27 и 28-й годы за последнюю неделю были выше на 3%.
За последние 90 дней эти изменения выросли примерно на 7% соответственно. Ожидается, что годовая прибыль Nvidia в настоящее время подскочкит на 60% в 27-м году и, по прогнозам, увеличится еще на 20% в 28-м году до 9,13 долларов США за акцию.
Однако ожидается, что Nvidia увеличит прибыль на 66% в 2027 финансовом году. Это неудивительно, поскольку пионер ИИ смог загнать в угол огромные 81% рынка чипов ИИ.
Nvidia считает, что ежегодные капиталы по капитализации центров обработки данных могут составить от 3 триллионов долларов до 4 триллионов долларов в 2030 году. Таким образом, его доминирующий рост в чипах ИИ, вероятно, проложит путь к выдающемуся росту на долгие годы.
1. Nvidia продолжает генерировать рост с высокой маржи
25 февраля Nvidia сообщила о выручке в размере 215,9 миллиарда долларов США в 2026 финансовом финансовом году. Для контекста, Nvidia засчитывала 27 миллиардов долларов дохода в 2023 финансовом году, что представляет собой восьмикратный скачок за три года.
Массовый рост иллюстрирует, как искусственный интеллект (ИИ) коренным образом изменил Nvidia. Рост центров обработки данных заслуживает практически всех заслуг, так как Nvidia заработала 193,7 миллиарда долларов в выручке от центров обработки данных в 2026 финансовом году, по сравнению с 15 миллиардами долларов в 2023 финансовом году.
Несмотря на то, что это гораздо более крупная компания, маржа Nvidia на самом деле выше, чем несколько лет назад, что свидетельствует о ее ценовой способности и готовности клиентов платить премиальную цену за производительность.
В 2026 финансовом году Nvidia достигла 71% валовой маржи, 60,6% операционной маржи и 55,6% чистой прибыли, что позволило ей получить ошеломляющий чистый доход в размере 120,1 миллиарда долларов.
Одним из основных аргументов против покупки Nvidia был риск того, что ее маржа снизится из-за более слабой ценовой способности, более низкого спроса и конкуренции. Но Nvidia продолжает доказывать, что сомневающиеся ошибаются, не потому, что она переплачивает за свои продукты и сжимает клиентов, а потому, что она обеспечивает огромные улучшения, которые оправдывают премиальные цены.
В своем последнем выпуске о доходах Nvidia процитировала исследование, в котором говорится, что Blackwell Ultra, который является обновлением первоначальной архитектуры Blackwell, обеспечивает в 50 раз лучшую производительность и в 35 раз более низкие затраты на форагентический ИИ по сравнению с платформой Nvidia Hopper, которая предшестеновала Blackwell.
Следующая платформа Nvidia, называемая Rubin, использует шесть различных чипов, которые достигают еще большего улучшения производительности и снижения затрат благодаря тому, что Nvidia называет "экстремальным совым дизайном". По сути, это интеграция программного и аппаратного обеспечения для стоечных приложений центров обработки данных, таких как проектирование графических процессоров Nvidia вместе с коммутаторами NVLink, а не в качестве отдельных предложений.
Agentic AI следует за генеративным ИИ в качестве следующего шага на дорожной карте ИИ Nvidia. Поскольку Nvidia прогнозирует экспоненциальный будущий рост физического искусственного интеллекта (автономные транспортные средства и общая робототехника), компания должна быть в состоянии сохранить свою высокую маржу на долгие годы.
Высокий маржа Nvidia позволяет ей генерировать значительный избыточный денежный поток сверх того, что ей нужно для долгосрочных инвестиций, что означает, что Nvidia может свободно выкупать лоценные грузы своих собственных акций, не влияя на свой баланс и не отнимая сухой порошок из инноваций.
В 2026 финансовом году Nvidia выкупила акции на 40,1 миллиарда долларов по сравнению с 33,7 миллиардами долларов в 2025 финансовом году и 9,5 миллиардами долларов в 2024 финансовом году.
Учитывая рыночную капитализацию Nvidia в 4,3 триллиона долларов, выкупам трудно сделать вмятину в количестве акций. Но со временем они будут складываться, сократив количество акций Nvidia и ускорив рост прибыли на акцию.
При прибыли в 39,9 раз больше, чем в 2026 финансовом финансовом году, Nvidia может не выглядеть недооцененной. Но с учетом высокой маржинальной прибыли, взлетно-посадочной полосы для будущего роста прибыли и способности выкупить растущее количество акций, Nvidia, возможно, намного лучше, чем S&P 500, который торгуется в 29,9 раз больше прибыли.
Nvidia планирует инвестировать $4 млрд в две компании, занимающиеся разработкой оптических систем для центров обработки данных, которые необходимы для систем искусственного интеллекта, пишет Bloomberg.
Технологическая компания Nebius получила разрешение на строительство фабрики искусственного интеллекта мощностью 1,2 ГВт в США, сообщила пресс-служба компании.
Акции NVIDIA Corporation (NASDAQ:NVDA) упали на 1,7% в четверг днем, а Advanced Micro Devices (NASDAQ:AMD) снизились на 2% после того, как Bloomberg сообщил, что администрация Трампа разрабатывает правила, требующие лицензий на экспорт чипов для искусственного интеллекта по всему миру.
Новая структура стимулирования напрямую привязывает выплаты руководителям к достижению конкретных целей по выручке на финансовый год, заканчивающийся 31 января 2027 года. Для Хуанга целевой бонус в $4 миллиона составляет 200% от его базовой зарплаты, в то время как для других топ-менеджеров установлена цель в $1 500 000, или 150% от их базового оклада.
Переход производителя чипов к целевым показателям, основанным на выручке, происходит после рекордного 2026 финансового года, когда Nvidia отчиталась о полной годовой выручке в $215,9 миллиарда, что представляет собой рост на 65% в годовом исчислении, подпитываемый «зашкаливающим» спросом на архитектуру чипов Blackwell.
Выручка основного поставщика микросхем для Apple в январе и феврале выросла на 30%, что ниже прогнозируемого аналитиками роста в 33% за текущий квартал. Это происходит на фоне того, как TSMC перераспределяет производственные мощности в пользу выпуска более дорогих чипов для Nvidia и Advanced Micro Devices, используемых в дата-центрах.
16 марта на конференции GTC, Nvidia должна представить новую архитектуру ИИ-чипов Rubin. Она содержит новый уровень памяти, позволяющий хранить контекст разговора или задачи прямо в инфраструктуре. Это позволит не пересчитывать все заново, например в длинных сессиях общения или при работе с ИИ-агентом, а продолжать работу. Rubin может повысить энергоэффективность и ускорить вычисления в 5 раз. Это дополнительно подогревает интерес к NVDA. --------------------
Акции Nvidia выросли после того, как генеральный директор Дженсен Хуанг заявил, что ожидает заказов на $1 трлн на системы Blackwell и Vera Rubin от Nvidia до 2027 года.
Micron прогнозирует дальнейший рост в текущем квартале, ожидая прибыль в размере $19,15 на акцию, что почти вдвое превышает консенсус-прогноз в $10,57.
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ПАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
