Довольно странное решение выплачивать дивы и проводить СПО в два раза дешевле стоимости собственного капитала на акцию.
Ну да, Я рассчитывал от 1600 руб. Судя по сообщению банка, окончательную цену сегодня должны озвучить. Но, и размер допки уменьшили существенно: В рамках предложения будет выпущено до 3 100 000 штук обыкновенных акций, что составляет до 9% от текущего уставного капитала банка.
Довольно странное решение выплачивать дивы и проводить СПО в два раза дешевле стоимости собственного капитала на акцию.
Ну да, Я рассчитывал от 1600 руб. Судя по сообщению банка, окончательную цену сегодня должны озвучить. Но, и размер допки уменьшили существенно: В рамках предложения будет выпущено до 3 100 000 штук обыкновенных акций, что составляет до 9% от текущего уставного капитала банка.
А вот то, что размер допки в два раза снизили - хорошо.
"МТС Банк" привлек в капитал приблизительно 4 млрд рублей в ходе размещения обыкновенных акций дополнительного выпуска, сообщила кредитная организация.
Цена размещения была установлена на уровне 1 380,5 рублей за 1 акцию. Банк разместил 2 897 574 акций, в результате чего его уставный капитал увеличится на 8,4% с 34 629 063 до 37 526 637 акций.
Евтушенков анонсировал IPO МТС Банка с оценкой более $1 млрд МТС Банк может выйти на биржу в 2022 году, сообщил РБК крупнейший совладелец АФК «Система» Владимир Евтушенков. По его словам, оценка банка для IPO превысит $1 млрд
«[В МТС] будут дальше развивать финтех, МТС Банк, который сегодня по целому ряду показателей превосходит достижения того же Тинькофф Банка. Кстати, обсуждается идея сделать IPO этого банка в следующем году», — заявил бизнесмен.
На вопрос, превысит ли оценка МТС Банка для IPO $1 млрд, он ответил утвердительно: «Конечно. Иначе смешно выходить».
Евтушенков анонсировал IPO МТС Банка с оценкой более $1 млрд МТС Банк может выйти на биржу в 2022 году, сообщил РБК крупнейший совладелец АФК «Система» Владимир Евтушенков. По его словам, оценка банка для IPO превысит $1 млрд
«[В МТС] будут дальше развивать финтех, МТС Банк, который сегодня по целому ряду показателей превосходит достижения того же Тинькофф Банка. Кстати, обсуждается идея сделать IPO этого банка в следующем году», — заявил бизнесмен.
На вопрос, превысит ли оценка МТС Банка для IPO $1 млрд, он ответил утвердительно: «Конечно. Иначе смешно выходить».
Бодро покупают. Видимо, квартальная динамика намекает на то, что банковские сложности не на всегда. Поэтому наконец-то взяли калькулятор и посчитали прибыли при рентабельности капитала от 20%
ПАО «МТС Банк» опубликовал консолидированную финансовую отчетность по МСФО за 1 п/г 2025 г. См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/mts-bank-mbnk/itogi-1-pg... Процентные доходы банка увеличились на 48,4% до 62,6 млрд руб. на фоне удорожания стоимости выданных ссуд, а также эффекта от приобретения портфеля ОФЗ объемом 156 млрд руб., принесшего доход свыше 7 млрд руб. во 2 кв. 2025 г. Процентные расходы при этом увеличились вдвое до 42,6 млрд руб. на фоне роста объема и существенного увеличения стоимости привлечения клиентских средств. В итоге чистые процентные доходы в отчетном периоде сократились на 7,1%, составив 19,3 млрд руб. Показатель чистой процентной маржи сократился на 3,1 п.п. и составил 5,9%. Чистые комиссионные доходы сократились на 40,3 до 7,8 млрд руб. на фоне снижения доходов от агентских вознаграждений за продажи страховых продуктов. Отметим отрицательный результат банка от операций с финансовыми инструментами в размере 2,5 млрд руб. в связи с отрицательной валютной переоценкой на фоне укрепления рубля. В отчетном периоде МТС Банк на 19,2% снизил объемы начисленных резервов, которые составили 12,5 млрд руб. на фоне снижения стоимости риска на 1,7 п.п. до 6,0%. По заявлению банка, такая динамика стала возможной благодаря улучшению качества выдаваемых кредитов и сокращению кредитуемых сегментов. Операционные расходы банка снизились на 16,1% до 10,3 млрд руб. за счет сокращения расходов на оплату труда, расходов на мобильную связь и профессиональные услуги. При этом отношение операционных расходов к операционным доходам увеличилось на 4,5 п.п. и составило 37,6%. В итоге чистая прибыль МТС Банка сократилась на 55,4%, составив 3,5 млрд руб. на фоне рентабельности собственного капитала 6,2%. См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/mts-bank-mbnk/itogi-1-pg... По линии балансовых показателей отметим снижение кредитного портфеля с начала года до 414,3 млрд руб.(-4,7%), почти 90% которого приходится на розничный сектор. Нецелевое потребительское кредитование снизилось на 5,9% с начала года, составив 170,1 млрд руб. после вычета резервов. Портфель кредитных карт с начала года вырос на 1,9% до 86,7 млрд руб. Портфель кредитов юридическим лицам вырос на 0,6% до 49,6 млрд руб. Привлеченные клиентские средств увеличились до 450,2 млрд руб. (+25,2%). В результате соотношение кредитного портфеля к средствам клиентом составило 92,0%. Собственный капитал компании с начала года увеличился на 0,5% до 113,0 млрд руб. За вычетом субординированных облигаций капитал банка составляет 93,5 млрд руб. Напомним, что утвержденная в прошлом году трехлетняя стратегия развития предусматривает увеличение чистой прибыли в 2-2,5 раза за период 2024-27 гг., а также поддержание ROE на уровне 20-25% с потенциалом дальнейшего роста до 30%. Отметим также, что в апреле текущего года Советом директоров банка была одобрена допэмиссия в объеме 6,9 млн шт. акций. В результате банк привлек 4,0 млрд руб. в свой капитал разместив 41,84% от ее объема по цене 1380,5 руб. По словам руководства банка, привлеченные средства позволят компании наращивать высокорентабельный кредитный портфель, а также рассматривать реализацию потенциальных сделок M&A с недооцененными активами. По итогам вышедшей отчетности мы повысили прогноз прибыли текущего года на фоне роста процентных доходов. В последующие годы прибыль была несколько понижена на фоне увеличения уровня резервирования. Помимо этого, мы уточнили параметры прошедшей допэмиссии. В результате потенциальная доходность акций банка несколько снизилась. См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/mts-bank-mbnk/itogi-1-pg... В настоящий момент акции МТС Банка торгуются исходя из P/BV 2025 в районе 0,5 и P/E около 4,7 и входят в число наших приоритетов в финансовом секторе. ___________________________________________ Телеграм канал: https://t.me/arsageranews
Подробнее о выборе акций, расчете потенциальной доходности и принципах формирования и управления портфелем читайте в книге «Заметки в инвестировании»: http://arsagera.ru/kuda_i_kak_investirovat/knig...
Здесь полет нормальный. 244 рубля ЧП на акцию за 9 месяцев с восстановлением в 3 кв. нормальной рентабельности активов. Если еще 155 рублей на акцию (как в 3 квартале) заработают в 4 квартале, то по году будет в районе 400 рублей чистой прибыли на папиру при ее текущей цене 1300.
Растущий портфель ценных бумаг обеспечил высокую квартальную прибыль
ПАО «МТС Банк» опубликовал консолидированную финансовую отчетность по МСФО за 9 мес. 2025 г. См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/mts-bank-mbnk/itogi-9-me... Процентные доходы банка увеличились более чем в полтора раза до 99,0 млрд руб. на фоне удорожания стоимости выданных ссуд, а также эффекта от приобретения портфеля ОФЗ во 2 кв. 2025 г. Процентные расходы при этом увеличились вдвое до 66,7 млрд руб. на фоне роста объема клиентских средств. В итоге чистые процентные доходы в отчетном периоде сократились на 2,21%, составив 31,4 млрд руб. Показатель чистой процентной маржи сократился на 2,5 п.п. и составил 6,3%. Чистые комиссионные доходы сократились на 35,8% до 11,8 млрд руб. на фоне снижения доходов от агентских вознаграждений за продажи страховых продуктов. Отметим небольшой отрицательный результат банка от операций с финансовыми инструментами в размере в связи с отрицательной валютной переоценкой на фоне укрепления рубля. В отчетном периоде МТС Банк на 18,3% снизил объемы начисленных резервов, которые составили 18,5 млрд руб. на фоне снижения стоимости риска на 1,2 п.п. до 6,0%. По заявлению банка, такая динамика стала возможной благодаря улучшению качества выдаваемых кредитов и сокращению кредитуемых сегментов. Операционные расходы банка составили 16,4 млрд руб., оставшись на уровне прошлого года. При этом отношение операционных расходов к операционным доходам увеличилось на 4,2 п.п. и составило 34,7%. В итоге чистая прибыль МТС Банка сократилась на 20,2%, составив 9,5 млрд руб. на фоне рентабельности собственного капитала 12,9%. См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/mts-bank-mbnk/itogi-9-me... По линии балансовых показателей отметим снижение кредитного портфеля с начала года до 391,6 млрд руб.(-9,9%), основная часть которого приходится на розничный сектор. Указанная динамика объясняется изменением стратегии кредитования, в рамках которой банк сконцентрировался на работе с высокорентабельными клиентами. Средства клиентов прибавили 28,8%, составив 463,2 млрд руб. Собственный капитал компании с начала года увеличился на 8,7% до 122,2 млрд руб. на фоне проведенной допэмиссии акций. показатели достаточности собственного капитала также продемонстрировали умеренный рост. Напомним, что утвержденная в прошлом году трехлетняя стратегия развития предусматривает увеличение чистой прибыли в 2-2,5 раза за период 2024-27 гг., а также поддержание ROE на уровне 20-25% с потенциалом дальнейшего роста до 30%. По итогам вышедшей отчетности мы повысили прогноз прибыли текущего года на фоне увеличения процентных и прочих доходов. Прогнозы на последующие годы не претерпели серьезных изменений. В результате потенциальная доходность акций банка осталась на прежних уровнях. См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/mts-bank-mbnk/itogi-9-me... В настоящий момент акции МТС Банка торгуются исходя из P/BV 2025 в районе 0,5 и P/E около 4,5 и входят в число наших приоритетов в финансовом секторе. ___________________________________________ Телеграм канал: https://t.me/arsageranews
Подробнее о выборе акций, расчете потенциальной доходности и принципах формирования и управления портфелем читайте в книге «Заметки в инвестировании»: http://arsagera.ru/kuda_i_kak_investirovat/knig...
Здесь полет нормальный. 244 рубля ЧП на акцию за 9 месяцев с восстановлением в 3 кв. нормальной рентабельности активов. Если еще 155 рублей на акцию (как в 3 квартале) заработают в 4 квартале, то по году будет в районе 400 рублей чистой прибыли на папиру при ее текущей цене 1300.
Сильное восстановление ключевых показателей маржинальности в четвертом квартале
ПАО «МТС Банк» опубликовал консолидированную финансовую отчетность по МСФО за 2025 г. См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/mts-bank-mbnk/itogi-2025... Процентные доходы банка увеличились практически в полтора раза до 136,1 млрд руб. на фоне удорожания стоимости выданных ссуд, а также эффекта от приобретения портфеля ОФЗ во 2 кв. 2025 г. Процентные расходы при этом увеличились на 82,7% до 88,7 млрд руб. на фоне роста объема клиентских средств. В итоге чистые процентные доходы в отчетном периоде выросли на 10,7%, составив 46,0 млрд руб. Показатель чистой процентной маржи сократился на 0,8 п.п. и составил 7,2%. Чистые комиссионные доходы сократились на 34,6% до 15,2 млрд руб. на фоне снижения доходов от агентских вознаграждений за продажи страховых продуктов. Отметим небольшой положительный результат банка от операций с финансовыми инструментами и иностранной валютой в размере 279 млн руб. В отчетном периоде МТС Банк на 19,9% снизил объемы начисленных резервов, которые составили 24,8 млрд руб. на фоне снижения стоимости риска на 1,4 п.п. до 6,1%. По заявлению банка, такая динамика стала возможной благодаря улучшению качества выдаваемых кредитов и сокращению кредитуемых сегментов. Операционные расходы банка составили 23,9 млрд руб., сократившись на 2,6%. При этом отношение операционных расходов к операционным доходам увеличилось на 0,6 п.п. и составило 35,7%. В итоге чистая прибыль МТС Банка выросла на 16,7%, составив 14,4 млрд руб. на фоне рентабельности собственного капитала 14,5%. При этом в четвертом квартале чистая прибыль банка составила 5,0 млрд руб. на фоне чистой процентной маржи 8,1% и ROE 19%. См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/mts-bank-mbnk/itogi-2025... По линии балансовых показателей отметим снижение кредитного портфеля с начала года до 382,6 млрд руб.(-12,0%), основная часть которого приходится на розничный сектор. Указанная динамика объясняется изменением стратегии кредитования, в рамках которой банк сконцентрировался на работе с высокорентабельными клиентами. Средства клиентов прибавили 36,1%, составив 489,5 млрд руб. Собственный капитал компании с начала года увеличился на 12,3% до 126,3 млрд руб. на фоне проведенной допэмиссии акций. показатели достаточности собственного капитала также продемонстрировали умеренный рост. Из числа корпоративных событий отметим приобретение банком страховой компании «РНКБ Страхование», осуществляемое в целях запуска направления InsurTech, а также покупку «ЭКСИ-Банк» в целях развития направления daily banking и расширения присутствия финансовых сервисов в клиентских сценариях МТС. Напомним, что утвержденная трехлетняя стратегия развития предусматривает увеличение чистой прибыли в 2-2,5 раза за период 2024-27 гг., а также поддержание ROE на уровне 20-25% с потенциалом дальнейшего роста до 30%. По итогам вышедшей отчетности мы не стали вносить существенных изменений в модель банка. См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/mts-bank-mbnk/itogi-2025... В настоящий момент акции МТС Банка торгуются исходя из P/BV 2026 в районе 0,4 и P/E около 3,5 и входят в число наших приоритетов в финансовом секторе. ___________________________________________ Телеграм канал: https://t.me/arsageranews
Подробнее о выборе акций, расчете потенциальной доходности и принципах формирования и управления портфелем читайте в книге «Заметки в инвестировании»: http://arsagera.ru/kuda_i_kak_investirovat/knig...
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ПАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
