Раскрытие корпоративной информации: СОВЕТ ДИРЕКТОРОВ ТКС ХОЛДИНГА РАССМОТРИТ ВОПРОС О ВЫПЛАТЕ ПЕРВЫХ КВАРТАЛЬНЫХ ДИВИДЕНДОВ ДО КОНЦА 2024 ГОДА - БЛИЗНЮК - IFX
"ТКС ХОЛДИНГ" ДОПУСКАЕТ ВОЗМОЖНОСТЬ ВЫПЛАТЫ ДИВИДЕНДОВ БОЛЕЕ ЧЕМ ЗА ОДИН КВАРТАЛ - ФИНДИРЕКТОР - IFX
📑Отчеты дня: Т-Банк и Европлан Банк и лизинговая компания представили свои отчеты по МСФО за полугодие. Разбираем показатели вместе с аналитиками Market Power
Результаты - чистые процентные доходы: ₽151 млрд (+50%) - чистые комиссионные доходы: ₽42,4 млрд (+28%) - чистая прибыль: ₽45,7 млрд (+25%) - ROE: 32% (против 33% за 1п23)
Банк отмечает, что за 2 квартал общая выручка составила ₽193 млрд, увеличившись на 72% год к году.
Т-Банк заявил, что принял новую дивполитику, согласно которой будет выплачивать до 30% от чистой прибыли за год. Банк "будет стремиться" платить ежеквартально.
Также стало известно, что Интеррос стал крупнейшим неконтролирующим акционером Т-Банка с долей в 41,4%.
Процентные доходы выросли за счет высокой ключевой ставки, комиссионные — за счет роста количества клиентов банка и их активности. При этом сильно выросла стоимость риска. Есть вероятность, что в дальнейшем банк будет распускать резервы, что будет дополнительным позитивом.
Результаты за следующие периоды будут зависеть от успеха интеграции с Росбанком. Мы считаем, что ТКС Холдингу это удастся. Также верим, что банк сможет перейти на выплату дивидендов поквартально, как и планирует.
Мы позитивно смотрим на бумаги Т-Банка, он по-прежнему остается нашим фаворитом наравне с Совкомбанком и Банком СанктПетербург. Из рисков — только объединение с Росбанком, но, как мы уже сказали, шансы на успех этого слияния высоки.
В апреле мы прикидывали в каком объеме нужна дополнительная эмиссия акций для объединения с Росбанком. И 69 млн акций - это далеко не худший вариант, а с учетом того, что акции Т-банка с момента смены юрисдикции снизились на 15%, то по факту объедение прошло за 0,8 капитала Росбанка - 👍
📊Результаты за 1п 2024г: ✅Чистый процентный доход вырос на 50% до 150,9 млрд руб. ✅Чистый комиссионный доход вырос на 28% до 42,4 млрд руб. ✅Чистая прибыль выросла на 25% до 45,7 млрд руб. 🔥Чистая процентная маржа - 12,9% 🔥Рентабельность капитала (ROE) - 32%
✔️Есть небольшое снижение темпов роста и эффективности из-за роста расходов, в том числе и на резервы, но это все равно сильные результаты. Менеджмент сохранил свой прогноз по росту чистой прибыли на год больше 30%.
💡После объединения с Росбанком капитал вырос до 530 млрд рублей и акции Т-банка сейчас торгуются за 1,3 капитала. Это дешево для банка с такими темпами роста и с такой рентабельностью.
📈Консервативно поднимаю таргет (справедливая цена акций) до 4000 рублей за одну акцию.
💰При этом банк принял новую дивидендную политику, которая предполагает выплату до 30% чистой прибыли за год (хотят выплачивать ежеквартально).
‼️Потенциал роста - колоссальный!!! Больше 50%, но здесь стоит понимать, что основное движение до справедливой цены скорее всего будет уже после снижения ключевой ставки.
Причина этого проста, банк завязан в основном на физических лицах и при росте ключевой ставки или нахождении ее продолжительное время на высоком уровне отчисления в резервы будут расти, что негативно будет влиять на динамику чистой прибыли.
Что думаете по Т-Банку❓ Набираете по текущим или ждете ниже❓👇
2500 пробили. Уже немного интересно. Кто по чем будет брать?
1200 норм цена. чтоб дивы были 10% хотя бы
Да ладно, там не будет. Растущий бизнес, все дела. Ну ты знаешь не хуже меня😅 тоже уже Мастодонт рынка) Если без приколов, то по 2000 норм цена при текущих ставках и третьей мировой.
Да ладно, там не будет. Растущий бизнес, все дела. Ну ты знаешь не хуже меня😅 тоже уже Мастодонт рынка) Если без приколов, то по 2000 норм цена при текущих ставках и третьей мировой.
смеюсь и плачу: Сын-студент дебетовую карточку тбанка заменил сейчас, вручили ему ещё и кредитку с 60т лимитом, а мне тбанк отказывает в кредитной линии ... я их клиент 15 лет уже, Брок счет, квал, но я ИП. Сын сказал (это его первая кредитка) : первая доза бесплатно!
Причина удаления:
Перемещённое сообщение не будет удалено, только эта копия.
Используйте эту форму для отправки жалобы на выбранное сообщение (например, «спам» или «оскорбление»).
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ПАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
